Der USA Bären-Thread

In historischer Sicht gibt es kaum einen besseren Indikator für mittelfristige Trendwenden als diese Ratio.

Das steht in den Stockcharts.com-Charts selber drin, und zwar in der ersten Zeile oben nach dem fett gesetzten Tickersymbol in Klammern.

z.B. $INDU (Dow Jones Industrial Average)

wie von mir in # 17075 vermutet

http://www.ariva.de/...sehr_weit_geht_t283343?pnr=3985302#jump3985302

Ob du short bist, weiß ich nicht, aber ich bin es, und zwar auf den NDX.

Bevor es an einen Test des bisherigen Verlauftiefs gehen kann, müssen zunächst MA 400 und MA 25 nach oben getestet werden - der guten Ordnung halber.

Nö sehe ich anders denn im Sommer z.B. gabs ab Mitte August auch noch schlechte News aus dem Finanzbereich aber die Zinssenkung führte nicht zur Realisierung respektable Gewinne in anderen Sektoren.Die Situation im Januar ist ähnlich gewesen bei den Nachrichten mit Zinssenkung und Finanzmarktkrise nur der hauptschuldige Sektor hat gewechselt also muß etwas passiert sein was bei den Nachrichten noch nicht die erste Geige spielt nämlich die kommende Rezession welche letztes Jahr noch Softlanding hieß aber ob jeder diesen feinen Unterschied in der Nachrichtenflut erkannt hat?

"Statische Bildchen von kleinen Zeitabschnitten können deshalb überhaupt nichts zur Erkenntnis beitragen. Sie können nämlich nicht um die Ecke denken."
Richtig statische Bildchennur können niemals um die Ecke denken sondern nur der Ersteller oder der betrachter des Bildchens.

MA-Cross, was nun unmittelbar bevorsteht(25x400), düfte noch seltener
sein. DAX bei 7050 im Erlebnisfall, dann ist endlich weiter Luft
nach unten.
mfg nf

Bush nennt US-Wirtschaft 'strukturell gesund'
12.02.08, 07:03, dpa-AFX

Trotz einer deutlichen "Konjunkturdelle" hat Präsident George W. Bush die US-Wirtschaft als "strukturell gesund auf lange Sicht" bezeichnet. Allerdings durchlaufe die Wirtschaft derzeit eine "raue Strecke", sagte er am Montag bei der Präsentation eines Berichts seiner Wirtschaftsberater. Der Bericht sagt ein "verlangsamtes Wachstum für die erste Hälfte 2008" voraus. Im zweiten Halbjahr werde das Wirtschaftswachstum allerdings wieder anziehen.

Im letzten Quartal 2007 war das Wachstum auf 0,6 Prozent gesunken, bisherigen Zahlen gehen von 2,5 Prozent Wachstum für das gesamte Jahr 2007 aus. Bush betonte die Bedeutung des 168 Milliarden Dollar (116 Milliarden Euro) Konjunkturprogramms, das der Kongress kürzlich in Rekordzeit verabschiedet hatte und das Bush unterschreiben will./pm/DP/zb

Sollte jemand von euch bislang noch einen Zweifel an dieser Aussage gehegt haben, lest bitte folgenden Blog:

One Month Free Rent

Who can pass up one month's free rent on the place they currently live in? It's a great deal! I am talking about Bush's Plan To Put A 30-Day Freeze On Foreclosures. The plan is part "Project Lifeline".

I talked about "Project Lifeline" yesterday in Project Lifeline: A Lifeline For Who? New details are out today. Here they are:

Dubbed "Project Lifeline," the new program will be available to people who have taken out all types of mortgages, not just the high-cost subprime loans that have been the focus on previous relief efforts.

The program was put together by six of the nation's largest financial institutions, which service almost 50 percent of the nation's mortgages.

These lenders say they will contact homeowners who are 90 or more days overdue on their monthly mortgage payments. They will be given the opportunity to put the foreclosure process on pause for 30 days while the lenders try to work out a way to make the mortgage more affordable to the homeowner.
What A Deal!

Talk to your lender. Get a freeze. Then do what you need to do anyway: walk away. Inquiring minds may wish to consider the Moral Obligations Of Walking Away.

Government response is nearly always counter productive. At great expense, lenders are manning the phone lines to take applications for free rent. In the end people will just end up walking anyway. Meanwhile it is perfectly clear panic is setting in, from Bush, from Paulson, and from the lenders.

In the end, people will do what they're gonna do: walk. Now it will be with an extra month's free rent on the side.

Mike "Mish" Shedlock
globaleconomicanalysis.blogspot.com

Viel wichtiger ist doch die Frage was sich die, na, sagen wir mal Mediokren dabei gedacht haben? 30 Tage, sind da schon die Präsi-Wahlen? oder hat da einer 30 mit 300 verwechselt?
oder peilen die gar nischt mehr? oder, oder?..
Der Vorhang fällt und alle Fragen offen.

www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/...ngen/316170.html

Development of product diversification with transactions in pipes and tubes, galvanizing, stainless steel and wire businesses
Enhancement in value chain with progress in both mining activities and distribution
Total of 35 transactions announced in 2007 - 14 transactions completed in 2007, with a capital outlay of $12.3 billion3 including cash paid, debt assumed and fair value of equity issued
Guidance for first quarter 2008

Q108 EBITDA guidance of $4.7 - $5.0 billion, versus $4.3 billion in Q107
Commenting, Lakshmi N. Mittal, President and CEO, ArcelorMittal, said:

“2007 has been a truly excellent year for ArcelorMittal. We are announcing today record earnings with EBITDA of $19.4 billion, some 27% higher than pro forma 2006 results, and strong cash flow from operations. This reflects the strength of the ArcelorMittal business model, which enables us to benefit from a healthy global demand for steel in both the high-quality developed and fast-growth developing economies.

2007 was the first full year following the merger of Arcelor and Mittal Steel to create the world’s leading steel company. I am very proud of the way the two companies have integrated so successfully, building a steel company which is focused on leading the transformation of our industry towards a sustainable future. Today’s results clearly demonstrate the considerable progress that we are making in this regard.

Separately, we have not let the integration process distract us from continuing to identify further opportunities for progress. In 2007, we announced 35 acquisitions, all of which serve to strengthen ArcelorMittal’s global steel offering further. We have also identified 20 million tonnes of organic growth potential.

Looking forward we are expecting performance in the first quarter of 2008 to be comparable to the fourth quarter 2007 levels. We are very pleased with the performance and progress of the Company”.

"The bounce in global equities has the feeling of the Indian Summer and we believe that it will only be short-lived as it was primarily triggered by short-covering; the underlying fundamentals provide little reason for risk appetite to improve more lastingly."

Ich find diese Beschreibung der Dresdner trifft´s ganz gut.

OEX-PCR also abgestürzt auf 0,6 - ich nehme an durch exzessives shortcovering und nicht durch echte Long-engagements. Du suggerierst damit ja eine 'mittelfristige' Wende hin zu short für USA. Die Frage ist letzt nur: was bedeutet 'mittelfristig' im aktuell hochvolatilen Marktumfeld? Und (da PCR ja nur ein relativer Wert ist) wieviele Short-Positionen harren absolut noch der kurzfristigen Auflösung?
Das sind jetzt mehr rhetorische Fragen  ;o)
Ich frage deshalb so provokant, weil die Dauer der aktuellen Shortsqueeze-Rallye für mich als bekennend-Short-Positionierter natürlich von immenser Wichtigkeit ist.

Ich hab übrigens gestern kurz vor 22:00 meine inzwischen bedenklich große DAX-Shortposi wieder halbiert und so meinen gestrigen "Short-Schmerz" etwas lindern können.

@Dozoern + TurboLuke:
ich möchte auch nochmal den 7200 Kreuzwiderstand im DAX nachfragen. Der erschließt sich mir (als Chart-Laien) nämlich auch nicht ...
Thx, Isc.

erst dachte ich die Zeit ist gekommen, dass Buffet sein gesamtes Geld verliert. Die nähere Betrachtung seiner Offerte zeigt aber, was für ausgefuchster alter Mistkerl das ist!

Angebot: Garantien der großen Monoliner AMBAC, ACA etc. für Kommunalanleihen rückversichern! Heisst, die Monoliner würden auf den strukturierten Finanzierungen sitzen bleiben. Keinem wäre damit geholfen, ausser natürlich Buffet, der sich nur die sicheren Schuldtitel öffentlicher Einrichtungen herauspicken würde. Die Monoliner würden zwar Kapitalfreisetzung erreichen, aber die stabilen Erträge würden Buffet zufließen. Wo, bitte schön ist da der Anreiz die Tripple A-Bestätigung zu erreichen? Also mMn ist das Rosinenpicken und gleichzeitig der Beweis dafür, wie anfällig, geradezu empfänglich der Markt für jegliche Nachricht (Hauptsache es hört sich positiv an) derzeit ist.

 

Problematik sein. Die Hauptfurcht war ja eine Abstufung der riesigen Menge an Munis, wenn AMBAC + Konsorten ihr AAA verlieren. Wenn Warren Buffett nun alle oder zumindest ein Großteil der Munis unter seine Fittiche nähme, wäre deren Triple-A rating gesichert und die Angst vor der großen Abschreibungswelle beseitigt. Die Monolines (dann nur noch CLO-Resteverweser) würden darüber freilich untergehen, aber wen interessieren schon Einzelschicksale in Zeiten großer Not ?

US-Aktienmarkt vor schweren Zeiten

07:03 13.02.08



Quelle: www.dax-vestor.de  
Keine Frage: Die Krise am US-Immobilienmarkt hat sich  mittlerweile in der Finanzindustrie verfestigt und viele Anleger auf dem falschen Fuß erwischt. Nun droht auch noch eine Rezession in den USA mit all ihren negativen Auswirkungen auf Konjunktur, Beschäftigung und Unternehmensgewinne. Die letzten Konjunkturindikatoren waren schlecht, so dass inzwischen kaum noch jemand daran zweifelt, dass eine Rezession in den USA zumindest 2008 kommen wird.



Anleiheversicherer: Der nächste Dominostein

Dabei kann man inzwischen gut sehen, wie die einzelnen Dominosteine fallen. Nach den Immobilienfinanzierern und Baufirmen kamen die Investmentbanken an die Reihe. Nun wackeln auch die Anleiheversicherer. Die an sich kleine Branche sitzt im Zentrum der Finanzindustrie. Hierzulande kaum bekannte Firmen wie MBIA oder Ambac versichern Anleihen gegen Kreditausfälle. Im Raum steht eine gigantische Zahl von zwei Billionen US-Dollar, die auf diese Weise abgesichert sind. Dadurch dass auch strukturierte Finanzprodukte und CDOs wie auch Kreditderivate versichert wurden, stehen die Anleiheversicherer nun selbst vor einem Scherbenhaufen. Denn viele der versicherten Schuldtitel sind mit Forderungen aus dem US-Hypothekenmarkt abgesichert. Dass dies eine bereits tickende Zeitbombe ist, haben jetzt auch die Ratingagenturen erkannt – nachdem die Aktien der betroffenen Firmen bereits um bis zu 80 Prozent seit Herbst 2007 eingebrochen sind. Nun wollen die Ratingagenturen den Anleiheversicherern das Bonitätssiegel entziehen, weil deren Kapitaldecke bei weitem nicht ausreicht, um die steigenden Zahlungsausfälle zu kompensieren.



Banken vor nächster Abschreibungsrunde

Sollte dies so geschehen, wäre dies nicht nur für die Versicherer ein Fiasko. Auch auf Banken wie die Citigroup oder auch die UBS, Deutsche Bank und andere kämen dann neue Abschreibungen in Milliardenhöhe zu, denn dann könnten diese Banken ihre Risiken aus der US-Hypothekenkrise, die nach wie vor in den Büchern stehen, nicht mehr „weghedgen“. Die Folge wäre eine weitere Verschärfung der Kreditvergabe mit nochmals negativen Folgen für die Realwirtschaft. Die konsumabhängige US-Wirtschaft dürfte davon besonders betroffen sein. Zwar sind derzeit Rettungsversuche für die Bondversicherer im Gange. Neben einer staatlichen Lösung gibt es auch Bestrebungen, dass die Banken mit Milliardenspritzen einspringen und die Bondversicherer retten. Doch so oder so: Der Ausgang ist offen und von gut bis schlecht ist alles möglich.



S&P durchbricht langfristigen Abwärtstrend

Sollte es mit den Anleiheversicherern weiter bergab gehen, dann wird sich dies auch am breiten Aktienmarkt negativ widerspiegeln. Der S&P-500 Index dürfte dann kaum noch zu halten sein. Schon jetzt wurde mit dem Bruch des langfristigen Aufwärtstrends ein negatives Chartsignal generiert, das sich zuvor bereits mit dem Scheitern an den Hochs aus dem Jahr 2000 im Bereich von 1.550/1.570 Punkten angekündigt hat. Aus charttechnischer Sicht muss daher mit weiteren Kursverlusten beim Stanpoor gerechnet werden. Auch ein anderer Grund dürfte den Aktienmarkt belasten. Obwohl die USA der Ausgangspunkt und das Zentrum der Krise waren bzw. sind, hat sich der US-Markt paradoxerweise vergleichsweise am besten behauptet. Dies dürfte auf die Zinssenkungen der Fed zurückzuführen sein. Die Zinsphantasie ist inzwischen jedoch weitgehend aus dem Markt entwichen. Nicht wenige Gründe sprechen daher für einen weiteren Kursrückgang am US-Aktienmarkt.

Dieser Chart reflektiert par excellence den Ernst der Lage. Schaut euch dazu auch mal die Charts von $DJUSMF und $DJUSSF an. Der Boden kann aber nicht mehr weit sein! Alles wird gut ...

Bin einer BM-Empfehlung gefolgt und habe meinen Dow 11.500 gestern bei Dow 12.316 verkauft und bin Stunden später in AAA0A10 und habe damit mein Risiko wesentlich reduziert. Aufgrund der zeitlichen Verzögerung und des eingetretenen Kursverlaufes auch noch Ergebnis gemacht. Fühl mich jetzt besser, da sich zwar an meiner bearishen Grundhaltung nichts geändert hat, aber ich das Zeitrisiko im Zusammenhang mit einem OS, der aus dem Geld istn nicht eingehen möchte. Danke der privaten Empfehlung!

gibt's jetzt eine kompetente Meinungsäußerung:
http://www.ariva.de/...l_ein_Bildchen_t319341?pnr=3986986#jump3986986

Weiterhin sind übrigens alle user, die konstruktiv mitwirken wollen, herzlich zur Anmeldung im Bärenzoo eingeladen *fg*  ;o)