eine kleine Runde. ;)
(Ich bringe jetzt aber keine genauen Zahlen, da ich das grob im Kopf habe...Felli weiß das ;) )
Aleo Solar A0JM63
MK aktuell ca. 70 Mio
www.aleo-solar.de
Q3 Zahlen 03.11.2008
Bilanz im Groben:
Umsatz 2008e 330 Mio bei 7,5 % Marge, EPS Halbjahr 08 0,60 €.
Ek 70 Mio
Langfristige Schulden 25 Mio, kurzfristige 30 Mio,
Kurzfristige Vermögenswerte 88 Mio
Zusammenfassung:
Produziert wird in Deutschland, Spanien und seit kurzem auch in China. (JV mit alleinigem Vertriebsrecht)
Die Dünnschichttechnologie sollte eigentlich schon in Produktion sein, leider gab es jedoch Verzögerungen bei der Entwicklung...Management bei Johanna Solar wurde daraufhin ausgetauscht. Produktionskapazität gesamt !!!250 Mw!!!
Allgemein:
Ich sehe den Solarsektor weiterhin als eine Top-Branche. Ganz platt gesagt...es wird etwas produziert, womit ein absoluter Grundbedarf der Menschheit gedeckt wird...die Energie. Zwar sind die Kosten / KwH noch deutlich höher als beispielsweise die von Atomenergie, dies wird sich aber schon in absehbarer Zukunft stark annähern.
Aleo wurde, wie auch Solon, besonders stark abgestraft, weil ein Großteil des Geschäftes in Spanien gemacht wird. Dort gibt es immo die gleichen politischen Diskussionen, wie letztes Jahr in D, bzgl. der Einspeisevergütung. Ich sehe dem gelassen entgegen. Spanien ist und bleibt eines der interessantesten (europäischen) Länder für die Solarindustrie.
Nichtsdestotrotz ist Aleo auch in Italien und Griechenland mit dem Vertrieb von Aleo-Modulen vertreten...das Wachstum der letzten Quartale war stark.
Warum Aleo jetzt (schon) kaufen? Weil ich glaube, das gerade Solarwerte sehr schnell wieder alte Höchststände erreichen werden. Das Geschäft mit Aufdachanlagen, bei dem Aleo sehr stark ist, wird gerade in der momentanen Zeit definitiv nicht wegbrechen. Warum auch...die Rendite ist besser, als mit jedem Festgeld...und man tut auch noch was für die Umwelt. Selbst Banken haben eigene Abteilungen gegründet, die sich ausschließlich mit der Finanzierung von regenerativen Energien befassen. Macht ja auch Sinn, denn für die Bank ist die Rückzahlung fast garantiert.
Auch in den nächsten Jahren, vorrausgesetzt es wird nicht erneut an den Einspeisevergütungen geschraubt, was ich nicht glaube, werden die Produktionskosten mindestens genauso, wenn nicht stärker fallen als die Vergütung.
Charttechnik (Ich bin da kein Profi):
Indikatoren unten am Anschlag...charttechnisches, mittelfristiges Kursziel 11 € um eine schöne inverse SKS auszubilden. (Ich halte mehr von Fundamentalanalyse. ;) )
So..genug geredet. Wenn gewünscht, dann bringe ich euch gerne nochmal eine genauere Analyse.
Viel Erfolg euch allen
(Verkleinert auf 64%)