Der USA Bären-Thread

trägt, zur Zeit sehr teuer.
Meines hängt im Schrank und wartet darauf hervorgekramt zu werden. Noch erscheint es mir zu gefährlich und zu unberechenbar.

Gruß

Permanent

The economy gathered speed in the fourth quarter, though a touch below expectations, with the biggest gain in consumer spending in more than four years.

Hier im BT ist bereits häufiger das Entsparen der Aktiendepots angesprochen worden. In der Tat scheinen die Verbraucher ihre Aktiendepots und 401K Pläne zu plündern um den Konsum aufrecht zu erhalten.

Permanent

weil Aktien Ende Januar fast immer steigen. So war es in 25 von den letzten 28 Jahren.

Grund: Die großen Aktienfonds wussten bislang noch nicht, wo sie das am Jahresanfang massig einströmende Geld anlegen sollen (war alles zu teuer, und es gab keine Rücksetzer). Damit sie auf ihren Auszügen für Januar keine zu hohe Cash-Quote ausweisen müssen (dann könnten die Fondskunden denken, die Manager hätten "die Rallye verpasst"), hauen sie die überschüssige Kohle in ihrer Not dann Ende Januar wahllos in irgendwelche Index-Aktien wie SPY. Hauptsache das Cash ist "weg".

Dies führt zu dem seltsamen Phänomen, dass "die Indizes noch steigen", während die Mehrheit der Aktien bereits im Rollover-Modus sind.

kannst Du das im Schrank hängende Bärenfell schon mal vorsorglich entstauben.

Die staatliche Regulierung der Banken treibt Billionen von Dollar in dunkle Kanäle des Weltfinanzsstems – in Hedge-Fonds, Private-Equity-Firmen oder Zweckgesellschaften. Jetzt schlägt sogar Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann Alarm.
Noch nie waren sich die Repräsentanten der wichtigsten 20 Industrie- und Schwellenländer so einig. Am 2. April 2009 feierte die G20 in London den „Durchbruch“ im Kampf gegen die Ursache der Finanzkrise. „Kein Produkt und kein Akteur des Finanzmarkts soll künftig mehr unreguliert oder unbeaufsichtigt sein“, hieß es im Abschlusskommuniqué des Gipfeltreffens.

Die dramatischen Folgen der Krise hatten die Politiker zusammengeschweißt. In London steckten sie den Rahmen für die Neuordnung der Finanzwelt ab. Den Ankündigungen folgten Taten: Die Banken müssen künftig mehr Eigenkapital einbehalten und einen größeren Teil von Verbriefungen – also Krediten, die in Wertpapiere verpackt wurden – in den eigenen Büchern halten. In den USA sind den Banken beim risikoreichen Eigenhandel mit Wertpapieren überdies enge Grenzen gesetzt.

Die Politiker übersahen eine gravierende Nebenwirkung ihrer Regulierungsarbeit. Je stärker sie den Bankensektor zähmten, desto mehr Geld wechselte in sogenannte Schattenbanken – in Hedge-Fonds, Private-Equity-Firmen oder Zweckgesellschaften. Allein in den USA belaufen sich nach Angaben der US-Notenbank die Verbindlichkeiten der Schattenbanken auf 15,3 Billionen Dollar – was in etwa der gesamten Staatsverschuldung der USA entspricht. Im traditionellen Bankensektor sind es nur 12,9 Billionen Dollar. Für Europa gibt es keine vergleichbaren Zahlen.
http://www.handelsblatt.com/unternehmen/...er-finanzindustrie;2740789

der "noch" steigenden US-Indizes:

Don't Wait for Tops to Form

By Helene Meisler
Street.com Contributor
1/28/2011 7:00 AM EST

I heard someone note the other day that tops don't come from nowhere, they develop over time. That's absolutely true. Bottoms often form over time but we tend to see spike or capitulatory bottoms more than we see capitulatory tops. I have always thought that's because it's human nature to want to buy rather than sell. Yet lately we have seen plenty of stocks that didn't bother to build tops before they fell.

...I have commented several times that there are plenty of stocks that go down but the indices manage to stay up. Therefore, I thought I would pick three stocks from groups that were quite hot in the final quarter of 2010 and show you what their charts look like now.

Let's begin with Freeport-McMoRan (FCX - Kupferhersteller). Did this chart give us a warning it was going to gap down? Well, it didn't exactly build a big top, it simply collapsed. (Dahinter steckt mMn das Algo-Trading, es verhindert Mittelmaß, erst wie blöde rauf, dann wie blöde runter - A.L.). But step back and see how even though commodities and gold were supposed to be fabulous in December, FCX reached 115 in early December and did very little thereafter. So that was a warning of sorts.

Many will draw in the black uptrend line which isn't a bad line especially since once we gapped below it that was it for FCX. I have always preferred flatter lines so I will now opt for that red line. It is coming into support as it gets down into the 100-105 area (at present the level is 102-103). But folks, that is a top. It wasn't a big top three weeks ago when it gapped down.

In the real world, the stock should begin to find some solid footing shortly at the noted support level. But in the real world it would then have a minor rally and then break down through that red line.

spielen die neu gegründeten Hedgefonds mit 15 Billionen Dollar. Das ist Geld in Höhe des US-BIP. Sie sind die Diejenigen, die an Stelle von Normalanlegern, die längst das Weite gesucht haben, die Märkte bewegen.

All diese Hedgefonds haben Algo-Trading mit ähnlichen Modellen, die auf charttechnisch-trendfolgenden Systemen basieren. Und wir wissen ja aus Nachbarthreads, das man kaufen muss, wenn das Handelssystem "kaufen" quäkt. Selbst Gehrt hat das inzwischen gelernt ;-)

Und die meisten dieser Hedgefonds glauben (im "group think") an die Doktrin, die Bernanke ihnen vorbetet. Sogar Altmeister Buffett glaubt an einen selbsttragenden Aufschwung durch Gelddrucken. Also zocken sie das, was der Doktrin nach zwingend kommen muss, jetzt schon mal herbei.

Denn es geht vor allem um "making money". Wenn irgendwas steigt, und sei es auch grundlos, verdient man Geld, wenn man dabei ist, oder verliert es, wenn man sich dagegen stellt. So einfach funktioniert Börse.

15 Billionen, oh my god... Wenn die alle im nächsten Flashcrash rückabwickeln, fällt der DOW auf Null.

Monster Worldwide, Inc. was incorporated in Delaware and became a public company in 1996. Its predecessor business was founded in 1967. The Company provides global online employment solution, inspiring people to improve its lives, with a presence in approximately 50 countries around the world.

als der USA-Bärenthread gerade mal eine Woche alt war und in USA der erste größere Ausverkauf begann.

http://www.ariva.de/Der_USA_Baeren_Thread_t283343?page=4#jumppos106

"Die aktuelle Lage erinnert mich an Ende Feb. 2007, als der USA-Bärenthread gerade mal eine Woche alt war und in USA der erste größere Ausverkauf begann"

Der "erste grössere Ausverkauf" Ende Februar war gerade mal 5%, und von da ging's bis zum Herbst wieder um respektable 17% nach oben... ;-)

null

Man sollte halt nicht aus den Augen verlieren, das hier jemand richtig Asche gelassen hat als Bernanke angefangen hat richtiges "Taxpayer money" in wertloses Paperwealth zu verwandeln.

Die ganzen Long Zocker wie JPM und GS müssen ja irgendwo einen Kontrahenten für ihre Positionen haben und mein Gefühl sagt mir mal so das es keine dt. Landesbanken sind, da die ja schon abgebrannt sind:)

Womit wir dann schon wieder beim Thema Shadowbanking wären und wie man legal illegal in der Bilanz rumtricksen kann.

Es wird halt dann interessant, wenn irgendwo ein Gläubiger auf der Matte steht und Bares sehen möchte, et voila Lehman 2.0.

Es werden keine Nasdaq Index Kurse gestellt. Der Handel läuft.

Wer weiß wie es da läuft??????????

Stocks Slip; Nasdaq Outage Affects Indexes

Eine Korrektur von 5 bis 10 % sollte auch jetzt drin sein. Was danach kommt, muss man sehen.

Je länger Indizes im Stück steigen - diese Rallye läuft schon seit Spätsommer - desto heftiger werden normalerweise die Abverkäufe, wenn der Trend bricht. Ich hielte sogar einen Rückfall auf 1000 im SPX bis März für nicht ausgeschlossen. Starken Übertreibungen nach oben folgen oft ebenso starke nach unten.

Auch ein zweiter Flash-Crash wäre möglich, wenn die Indizes fallen und die Algo-Trader "übereinander herfallen". Für die Anlegerstimmung wäre das tödlich. Ein zweiter Flash-Crashs würden zeigen, dass der erste kein Unfall war, sondern "systemische Ursachen" (Algo-Trading) hat - was bedeutet, dass er sich jederzeit wiederholen kann.

DOW und Nasdaq in den allfälligen Untergang. Malko?!

Auf Haus- und Wohnungsbesitzer kommen neue Lasten zu. Die Bundesländer arbeiten fieberhaft an einer Reform der Grundsteuer. Unterm Strich sollen Städte und Gemeinden ihre Einnahmen aus der Abgabe deutlich erhöhen. Streit gibt es allerdings noch über die Frage, wer besonders viel zahlen soll.

www.manager-magazin.de/finanzen/immobilien/...8,742021,00.html

EEV ist ein inverser Doppel-Short ETF auf Emerging Markets.

Gerüchten zufolge wurde im Zuge der Ägypten-Unruhen der Suez-Kanal dichtgemacht.

Nächstes Mal wird der Private Konsum schwächeln, er wird nicht jedes mal so stark sein wie zu Weihnachten !
Und werden die Indikatoren auch wieder nach unten ein-normalisiert.

Übrigens : Baumwolle wird wahrscheinlich wegen Ägypten stark zulegen, weil sie dort produziert wird !

"Eine Korrektur von 5 bis 10 % sollte auch jetzt drin sein. Was danach kommt, muss man sehen"

...nicht. Und weil ich bei dem Extrem-Positivsentiment jetzt auch kurzfristig mit einer relevanten Korrektur rechne, hatte ich vor einer Woche meine Short Calls alle in Direkt-Shorts umgewandelt (DAX, AAPL, AMZN, sowie AUD/USD und XAG). Amazon gestern hat mir ausgesprochen gut gefallen... ;-)

"Je länger Indizes im Stück steigen - diese Rallye läuft schon seit Spätsommer - desto heftiger werden normalerweise die Abverkäufe, wenn der Trend bricht"

Das kann schon so passieren, aber es kann halt auch nicht (wie dir sicher mehr als bewusst ist :-). Und vor allem: "wann?"... ;-)

"Ich hielte sogar einen Rückfall auf 1000 im SPX bis März für nicht ausgeschlossen. Starken Übertreibungen nach oben folgen oft ebenso starke nach unten"

Unmöglich ist auch das nicht, aber hier ist der Wunsch schon ziemlich stolzer Vater des Gedankens... ;-)

US - Staatsanleihen.
Was ist aber mehr wert ? Das grüne Papier welches verbrieft ist oder die tolle Handarbeit der Fälschungen ?? ;-)

Italien konfisziert gefälsche US-Staatsanleihen
von Jochen Stanzl
Freitag 28.01.2011, 13:33 Uhr Rom (BoerseGo.de) - Einem Bericht der "Associated Press" zufolge hat die Polizei in Italien gefälschte US-Bundesanleihen im Wert von 20 Milliarden Dollar konfisziert. Die Behörden teilten mit, dass die Qualität der Fälschungen so gut sei, dass es theoretisch möglich gewesen wäre, Finanzinstitutionen damit zu betrügen. Die Polizeikräfte hätten die Täter dabei nur zufällig entdeckt. Den Aussagen zufolge hätten sie Routinekontrollen an einer Raststätte gemacht, und in einem Briefumschlag 40 Anleihen mit einem Nominalwert von je 500 Millionen Dollar gefunden.

Heute wurde der Aufwärtstrendkanal im SP-500 nach unten verlassen. Wir hatten das schon mal vor einigen Tagen, aber da war es eine Bärenfalle.

Die Heftigkeit des heutigen Abverkaufs, kombiniert mit den enttäuschen Makrozahlen (BIP schwächer als erwartet) und Kursstürzen bei Amazon und Ford, deutet darauf hin, dass es diesmal nachhaltiger nach unten geht. Die Nahost-Unruhen leisten ein Übriges.

Trendverstärkend wirkt, dass auch EUR/USD den Aufwärtstrend mit einem 1 Cent-Rutsch gebrochen hat.

short. Ansonsten bringen ja die ganze Euphorieausbrüche nichts. Auf jeden Fall würde der schmerzliche Lerneffekt fehlen. Demnächst bricht die Euphorie schon bei -0,01% aus.

Mir ist es schnurzpiepe wann und um wieviel es abwärts gehen wird. Ich werde es nicht übersehen können wenn es ausreichend unten ist.

Ungeduld bringt nur anderen Geld.

"Trend wurde gerade gebrochen. Heute wurde der Aufwärtstrendkanal im SP-500 nach unten verlassen. Wir hatten das schon mal vor einigen Tagen, aber da war es eine Bärenfalle"

... der Aufwärtstrend gebrochen wurde, nur ein kleines Short-Milliönchen gekriegt hätte, dann würde ich heute rein aus Daffke alle Firmen von Berlusconi kaufen und den Kerl in einem zentralafrikanischen Negerkral festsetzen, wo er beliebig Bunga Bunga machen dürfte... ;-)

"Die Heftigkeit des heutigen Abverkaufs, kombiniert mit den enttäuschen Makrozahlen (BIP schwächer als erwartet) und Kursstürzen bei Amazon und Ford, deutet darauf hin, dass es diesmal nachhaltiger nach unten geht. Die Nahost-Unruhen leisten ein Übriges.

Trendverstärkend wirkt, dass auch EUR/USD den Aufwärtstrend mit einem 1 Cent-Rutsch gebrochen hat"

Nochmal: ich bin ja nicht dagegen. Ganz bestimmt nicht...

Aber wenn du jedes Mal, wenn du hier so eine Vorhersagungs-nahe Interpretation gemacht hast, das Milliönchen gekriegt hättest, dann könntest du jetzt aus dem Taschengeld den Berlusconi seinem ersehnten Schicksal näherbringen... ;-)

Nix für ungut, Kollege... ;-)

meine Euphorie im Zaum zu halten - und extra deinetwegen auf das Posten des folgenden DOW-Charts mit -0,01 % verzichtet.

Da Du diese markante Marke allerdings nun selber erwähnst, möchte ich Dir - auch für die Annalen des Bärenthreads - das Kunstwerk nicht länger vorenthalten:

für die nächsten Jahre so wird diese Marke noch zig-mal getestet. Es werden sich also noch genügend Chancen ergeben Short zu kaufen. So einfach wirds den Bären nicht gemacht.

Vielleicht sag ich das auch nur weil ich gestern meinen Short geschmissen hab. Heute wärs schon lukrativer gewesen :-(

Handeln ist auch Entscheidungen treffen.