Der USA Bären-Thread

www.sueddeutsche.de/,ra9m1/finanzen/691/500953/text/

USA: Strikte Regeln für Banken Renaissance der alten USA

Mit harten Bandagen gegen die US-Finanzindustrie: In der Not besinnt sich Präsident Obama auf alterprobte Rezepte der Finanzregulierung. Der Architekt dahinter: Paul Volcker - Urgestein der US-Geldpolitik.

Barack Obama ist noch für Überraschungen gut: Mit einem drastischen Richtungsschwenk stellt der US-Präsident die Weichen im Umgang mit dem angeschlagenen Bankensektor des Landes neu: Statt einer bloßen Zusatzabgabe oder der Begrenzung von Boni sollen die Großbanken nun zerlegt werden - in Institute mit klassischem Kundengeschäft und in Investmentbanken mit wesentlich riskanteren Geschäftsmodellen.

Die Kursänderung bedeutet allerdings keine völlig neue Finanz- und Wirtschaftspolitik - vielmehr besinnt sich Obama alter Rezepte. Für diese steht in seinem Umfeld besonders Paul Volcker, legendärer Notenbankchef der achtziger Jahre.
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WASHINGTON (dpa-AFX) - Amerikas Linke jault laut auf, wähnt gar die Grundfesten der Demokratie in Gefahr, und auch Präsident Barack Obama ist stinksauer. Von einem 'großen Sieg für Ölfirmen, Wall-Street- Banken und Versicherer' spricht er, kaum bemüht, seinen Unmut zu bemänteln. Die Stimme des Bürgers hingegen werde schlicht 'ersäuft', wütet der Präsident. Selten hat ein Urteil des Obersten US-Gerichts das Land derart aufgewühlt wie die Entscheidung, dass Unternehmen künftig grenzenlos Geld in den Wahlkampf pumpen dürfen. Innenpolitisch ohnehin unter Druck, kommt der Richterspruch für Obama denkbar ungünstig. Umso mehr scheint er sein Heil in handfester Bonzen-Schelte zu suchen, auf der Suche nach dem Vertrauen der Wähler.

Niemand zweifelt: Die mit fünf konservativen gegen vier liberale Richterstimmen gefällte Entscheidung des Supreme Court wird die politische Landschaft kräftig aufmischen. Von einer 'neuen Waffe der Lobbyisten' spricht die 'New York Times' am Freitag. Washingtons Interessenmakler könnten nun jeden Parlamentarier vor die Wahl stellen: 'Wir haben hier eine Million - die können wir für Dich oder gegen Dich einsetzen', sagte Lawrence Noble, Ex-Topjurist der US- Bundeswahlkommission, der Zeitung. Jetzt stehe dem Land 'eine Sturzflut von Werbeattacken' durch Lobbygruppen bevor, deren Macht gestärkt, während die von Kandidaten und Parteien geschwächt werde, glaubt die Zeitung. Für den prominenten TV-Kommentator Keith Olbermann ist ausgemacht: Bis das Urteil irgendwann einmal geändert wird, 'ist jeder Politiker in diesem Land eine Prostituierte'.

Moinsen,

dumm nur das gerade die Bibel der Wall Street auf Seite EINS die Schuld am Kursverfall alleine Obama & Volcker in die Schuhe geschoben hat... Bildzeitungsniveau :-)

via Barry Ritholtz ( der sich tierisch aufregt wie sehr das Blatt seit der Murdoch Übernahme verkommen ist...)

But it doesn’t take much looking to see other, more plausible, less politically motivated explanations than the floated Volcker/Obama proposal. The WSJ article? Never so much as mentioned China or commodities

Kann leider das Video zum Wahnsinn in China nicht einbetten...... Wer möchte kann das blogtechnisch bei mir nachholen......

http://immobilienblasen.blogspot.com/2010/01/...g-froth-in-china.html

 

(siehe # 56068 und 56069) nimmt Gestalt an. Erst hyperbolisch aufwärts, dann diabolisch abwärts. Börse wie eh und je, egal was die Zykliker krähen.

Es geht diabolisch-diarrhoeisch abwärts.

California's unemployment rate stays flat at 12.4%

Los Angeles Times  - 35 minutes ago
The jobless rate remains unchanged from November's revised figure as employers lay off 38800 workers in December, capping a dismal year in which the state lost more than half a million jobs.

Hallo , Plunge Protection Team ??!!??

Wegen Krankheit geschlossen ?
Ist was mit der Pumpe ?
Äh, Hallo ?

mit lustig?

nur Staatsanleihen steigen. Wo soll man auch sonst hin. Ein Hinweis wie es laufen wird wenn es erst richtig bergab gehen sollte. Momentan findet im großen Pokerspiel nur ein Test statt: Wann zieht die Politik die Ohren ein?

Sollte es irrtümlich nach unten durchrauschen wird es mindestens so schnell wieder steigen. Faktisch ist ja alles beim alten geblieben. Erst wenn die Politik wirklich tätig wird oder die Zentralbanken das Geld verteuern werden, werden wir längere Zeit weiter unten verweilen.  

Von Tag zu Tag wird  jetzt stärker in der sogenannten Fachpresse gegen Obama getrommelt werden. Diese Journalisten, alles Fachleute die erst vor kurzem eingestiegen sind, wollten doch endlich auch einen Gewinn sehen. Kurze Zeit später wird dieser Tenor auch in der breiten Presse übernommen werden und unsere zyklischen Antizykliker werden ihre Felle davon schwimmen sehen: Denn die Rente ist gefährdet!  Es kann also nicht so weiter gehen. Die Politik wird ihre Aussagen abschwächen und die Kurse werden wieder nach Norden schießen. Alles wird gut.

;o)

nach unten. Diejenigen, die wegen der höheren Zinsrendite Müll gekauft haben, werden ein ähnliches Schicksal erleiden wie die Landesbanken mit ihrem Subprime-Schrott.

Jan. 22, 2010, 4:12 p.m. EST
U.K. raises terrorism-threat level to 'severe'
By Sue Chang

SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- The United Kingdom has raised the terrorism-threat level to "severe," which indicates that a terrorist attack is "highly likely," according to information posted on the government's Home Office Web site on Friday. It did not say why the threat level was moved up, but "severe" is below the top level of "critical," which means "an attack is expected imminently." The United Kingdom has five threat levels -- critical, severe, substantial, moderate and low.

Um die Worte hier aufzugreifen.

Ich glaube keiner will Bär sein. Es ist mehr eine notwendige Schutzfunktion.
Welcome back Kübler.

Aufgrund meiner Positionierung sollte ich jubeln. Aber so recht feht mir das Umfeld.

Mag sein das es am Wetter liegt.

Permanent

Ben Bernanke's nomination for a second term as U.S. Federal Reserve chairman, once seen as a sure thing, appeared in jeopardy on Friday after two more Senate Democrats said they would vote against it.

"I believe there will be the votes to confirm him. But it's going to be very close," a senior Democratic leadership aide said. See the latest tally of announced voting decisions in the chart on page 2 of this story.

With the U.S. job market in disarray and voters angry at Wall Street, members of Congress facing mid-term elections in November have come down hard on the central bank and its leadership.

They say the Fed failed to prevent the worst financial crisis since the Great Depression, and combated the meltdown in a way that favored the financial sector at the expense of ordinary citizens.

Senators Barbara Boxer and Russ Feingold brought the total of known "no" votes among the Democratic majority to four, while many others have said they were still on the fence.

"Our next Federal Reserve chairman must represent a clean break from the failed policies of the past," Boxer said. "It is time for Main Street to have a champion at the Fed."

 

The shift comes rather abruptly, and has added a new element of uncertainty to a stock market that had already been reeling in recent days. The S&P 500 fell into the red for the year on Friday, joining the Dow and Nasdaq indexes.

"The unthinkable has become a very real possibility—risks are rising that the Senate will unseat (him)," said Michael Feroli, economist at JP Morgan.

Chris Krueger of Concept Capital, a private firm that tracks Congress for institutional investors, said he sees a 55 percent chance Bernanke will not be reconfirmed.

In-trade, an online betting platform, now shows just a 68 percent chance the Fed Chairman will be confirmed, down from 95 percent just a few days back.

 

Several Republicans have already come out against him and some have moved to block his confirmation, forcing Senate leaders to secure a super-majority of 60 votes in the 100-member chamber to move the nomination.

Sen. Bob Corker, R-Tenn., one of four Republicans to side with Bernanke in the Senate Banking Committee, has said that while he wants to support him and is carefully examining Bernanke's record, he reserves the right to vote against him.

"Senator Corker for voted Chairman Bernanke out of committee, and since that time he has had numerous conversations with Bernanke and Fed officials and has visited the Fed to review the AIG documents," Corker spokeswoman Laura Herzog told CNBC. "He will make his final decision before the floor vote occurs, but generally feels the same way he did the day of the committee vote."

 

U.S. Senate Majority Leader Harry Reid said late Friday that he will vote to confirm Bernanke to a second term.

"While I will vote for his confirmation, my support is not unconditional," Reid said in a statement. "I know Chairman Bernanke is committed to transparency and accountability, and that is why I will hold him to the highest standards of both." See the latest tally of anticipated Senate votes at bottom.

 

Assistant Senate Democratic Leader Richard Durbin is "undecided" on Bernanke, a senior party aide said.

Large U.S. banks, seen as the source of a financial crisis that punished the economy with the deepest recession since the 1930s, have come under pressure from Washington for a quick return to big profits and outsized bonuses after receiving billions of dollars in taxpayer aid.

The unemployment rate currently stands at 10 percent, with more than 15 million Americans out of work.

With mid-term elections in November, many lawmakers are loath to take any stand that appears to benefit Wall Street. That tendency has only been sharpened since this week's Republican upset for the Massachusetts Senate seat.

Bernanke, who was first named as chairman by former President George W. Bush, was nominated to a second term by President Barack Obama in August.

"Democrats are nervous," said a senior Republican aide. "But I don't think Democrats are going to kill the president's nominee. I think he will be confirmed."

He said if Democrats are unable to secure the 60 votes needed to clear procedural hurdles they will probably not even bring the nomination up for a vote. A Democratic aide declined to speculate if that would be the case.

 

The White House said Obama remained confident the Democratic-controlled Senate would muster the votes needed to clear procedural hurdles and confirm Bernanke's nomination.

"We're going to work our side pretty hard, and we are working with people in the business community who are going to push pretty hard," an Obama administration official said.

Wall Street bankers generally have a very favorable view of Bernanke, crediting him with stabilizing the financial system with creative policies like special lending facilities for disrupted credit markets and direct purchases of mortgage and Treasury bonds.

While praised for preventing the recession from turning into another depression, Bernanke's support of Wall Street bailouts—especially the $182 billion rescue of insurance giant American International Group —has touched a nerve on Main Street.

It is unclear what would happen if Bernanke, who is also serving a separate, 14-year term on the Fed's board, is not confirmed by that deadline. The law specifies that the vice chairman of the board, in this case Donald Kohn, would serve in the "absence" of the chairman, but absence is not defined.

Some experts say it is possible the board could name Bernanke to serve as chairman on an acting basis, but Senator Chris Dodd has said Kohn would temporarily take over chairmanship of the board if Bernanke were not confirmed in time.

"Monetary policy in its current construct would be unaffected by a delay in Bernanke's confirmation unless the delay is seen as either presaging his rejection, or indicating a politicization of the Fed and excessive government involvement," said Tony Crescenzi, market strategist and portfolio manager at bond fund Pimco.

dann will ich auch mal nicht so sein:

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SZ: Bodo Kirchhoff, reden wir über Geld. Ihr aktueller Roman  handelt vom Crash eines Investmentbankers und der Mentalität einer  Branche, die die Finanzkrise auslöste. Was fanden Sie heraus?

Bodo  Kirchhoff: Das fängt schon bei der Sprache an. Es ist wie bei der  Alchemie. Alchemisten haben eine eigene Sprache kreiert, um eine Kunst  des Goldmachens vorzutäuschen, die es nicht gibt. So ähnlich war es bei  den Bankern.

SZ: Die Investmentbanker erlebten einen erstaunlichen Aufstieg,  der sie von Geld und Status her an die Spitze der Gesellschaft  katapultierte.

Kirchhoff: Das Bankgewerbe war ursprünglich  fahrendes Volk, das Geld verlieh. Da erfand jemand den grauen Anzug, das  weiße Hemd und die Krawatte. Aus Planwagen wurden Hochhäuser. Alles  Versuche, einem Gewerbe einen seriösen Anstrich zu geben, das per se  nicht ganz seriös ist und in dem nichts produziert wird außer Gewinn. Die Dialektik: Irgendwann konnten die Banker per Knopfdruck Milliarden  um die Welt schicken, und dann war die Seriosität wieder unwichtig - sie  konnten die Krawatte ablegen, Pizza aus der Hand essen und im Büro  schlafen.

SZ: Ein seriöser Anstrich war unnötig, weil die  Macht so groß war.

Kirchhoff: Die verdienen mit wenigen  Handlungen so viel Geld wie viele Menschen im Leben nicht. So lösen sie  sich von einem Großteil der Menschheit ab. So jemand glaubt, dass er  sich die Menschen unterwerfen kann. Dieser Punkt interessiert mich, all  das könnte ich aber nicht schreiben, wenn nicht auch in mir etwas wäre,  das diese Impulse versteht.

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www.sueddeutsche.de/finanzen/699/500961/text/

Harley-Davidson posts 4Q loss, first in 16 years

Harley-Davidson  reports its first quarterly loss in 16 years, shares sink

NEW YORK (AP) -- Harley-Davidson Inc. reported a fourth-quarter loss  Friday, its first quarterly deficit in 16 years, as restructuring costs  and the sluggish economy wore on the motorcycle maker.

                       

Harley-Davidson has come under pressure over  the last year as the tight credit markets and the weak economy led  consumers to shun purchases of its high-end, heavyweight motorcycles.  The company has been reorganizing its business through layoffs, factory  closures and shuttering or selling unwanted brands.

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finance.yahoo.com/news/HarleyDavidson-posts-4Q-loss-apf-3371006582.html

www.fdic.gov/bank/individual/failed/banklist.html

Auch der Hupraum gefällt.

hatten wir, die zweite, die nun folgt, ist hausgemacht. Alle Achtung vor dem Mut Obamas, sich mit den Banken und damit mit der FED selbst sich anzulegen.  Die Unsicherheit über die zukünftigen Einnahmen der Banken ziehen nicht nur die Bankaktien, sondern auch den gesamten Markt nach unten.  Freunde macht man sich damit bestimmt nicht; Pensionsfonds kommen in die Klemme.  Könnte Montag einen raabenschwarzen Tag für die Börse geben.
Obama hat den Krieg gegen die Banken aufgenommen, vermutlich haben ihn die Stimmenverluste dazu gebracht. Die Weltwirtschaft liegt aber noch am Boden.  Der Zeitpunkt der Kriegsansage ist riskant.

Auch in ihrem Engagement für die Förderung von Forschung, Wissenschaft und Bildung lassen die Unternehmen in der Krise kaum nach. Allein für die Arbeit des Stifterverbandes flossen im vergangenen Jahr 31,4 Millionen Euro aus Spenden der Wirtschaft in die Förderung des Wissenschafts- und Hochschulsystems, genauso viel wie im Vorkrisenjahr 2007. Gegenüber dem Rekordjahr 2008, in dem der Stifterverband das beste Jahresergebnis seiner 90-jährigen Geschichte erzielte, ging die Förderung nur um eine Mio. Euro zurück. „Unsere Appelle waren nicht vergebens“, sagte Oetker.

Der langjährige Vizepräsident des Bundesverbandes der Deutschen Industrie (BDI) sieht nun allerdings auch die Politik gefordert, der Wirtschaft bei der Forschung unter die Arme zu greifen. Sie müsse ihre Ankündigung aus dem Koalitionsvertrag, Forschungsinvestitionen künftig auch steuerlich zu fördern, in die Tat umsetzen. „Eine Steuergutschrift von zehn Prozent der gesamten Aufwendungen könnte zusätzliche Forschungsinvestitionen in erheblichem Umfang stimulieren“, so Oetker. Nach Berechnungen des BDI würden dem Staat dadurch zwar vier Milliarden Euro an Steuereinnahmen im Jahr fehlen. Ihnen stünde aber eine zusätzliche Wertschöpfung in der Wirtschaft von zwölf Milliarden Euro gegenüber.

http://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/...rotz-krise;2516972

großem Vorsprung an die Bären. Meine Shorts aus dem Dezember sind nun schön im positiven Bereich. Überrascht hat mich die Stärke (der Stillstand) beim Währungspaar Euro/Dollar in den letzten beiden Handelstagen. Ich hätte aufgrund des Abverkauf am Donnerstag und Freitag mit einem stärkeren Rücksetzer beim Euro gerechnet bzw. mit einem stäkeren Aufschwung des Dollar.

• Rückführung CT
• Dollar als Krisenwährung
• etc.

Ich wünsche euch ein schönes WE.

Permanent

betroffen, ist mMn verkürzt, da die Rallye überwiegend auf dem Eigenhandel der Zockerbanken basierte. Das Gezocke endet entweder, wenn ihnen

(1) die Zentralbanken das Spielgeld wieder wegnehmen oder

(2) das Eigenhandel-Zocken per Gesetz (Glass-Steagall 2.0) untersagt wird wie in der neuen Obama/Volcker-Initiative

In beiden Fällen endet die künstliche Rallye. Und dann ist natürlich der gesamte Markt betroffen, nicht nur Finanzaktien.

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1 halten die meisten (wohl zu Recht) für unwahrscheinlich, weil die Fed recht skrupellos die Interessen der Großbanken vertritt, sie ist eher eine Lobby als eine (halb-)staatliche Institution.

Mit einem Vorstoß wie in 2 hatte hingegen kaum jemand gerechnet. Die Bankenlobby hatte darauf vertraut, dass die verteilten Schweigegelder und Wahlkampfspenden solche Bestrebungen im Keim ersticken. Auf der anderen Seite steht jedoch "der Volkszorn" nach den abermaligen riesigen Boni-Zahlungen, die den Milliarden-Bailouts auf Kosten der Steuerzahler folgten. Den kann Obama als Demokrat nicht einfach unter den Tisch wischen. Man muss abwarten, wieviel davon gegen den sicherlich zähen Widerstand von Wall Street durchgesetzt werden kann. Obama hat zumindest die Öffentlichkeit auf seiner Seite.

Volcker hatte es Anfang der 1980-er Jahre als Fed-Präsident immerhin geschafft, gegen den geballten Widerstand der Geld-Elite extrem hohe Leitzinsen von bis zu 20 % durchzusetzen, obwohl damals klar war, dass dies kurzfristig zu einem wirtschaftlichen Durchhänger führt. Längerfristig bekam er damit die ausufernde Inflation in den Griff.

Sollte man wirklich noch daran glauben können, dass in USA irgendein Politiker langfristig denkt und dafür kurzfristig Härten und womöglich Wahlniederlagen hinnimmt?

Vielleicht klappt es, wenn das Volk hinreichend aufbegehrt. In der DDR hatte der zivile Ungehorsam 1989 zum Sturz des Regimes geführt - damit hatte auch niemand gerechnet.

Die Chinesen prahlen mit ihrem Wirtschaftswachstum, Funktionäre erklären die Finanzkrise für beendet. Allerdings mehren sich die Anzeichen, dass China den Höhepunkt einer Spekulationsmanie erreicht hat – und eine Bruchlandung erlebt. Falls das passiert, wird das Riesenreich den Rest der Welt mit nach unten reißen..................

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Im Moment scheint eine Krise in der Volksrepublik das zu sein, was wir am wenigsten zu befürchten haben. China hat eben erst die USA als größter Automobilmarkt und Deutschland als größter Exporteur der Welt abgelöst. Am Donnerstag gab Peking bekannt, dass das Wirtschafswachstum im vierten Quartal 2009 bei 10,7 Prozent und im Gesamtjahr bei 8,7 Prozent lag. Manchen Analysten zufolge war die wirtschaftliche Dynamik so stark, dass China Japan bereits hinter sich gelassen hat und nun zur weltweit zweitgrößten Volkswirtschaft aufgestiegen ist. Aktienkurse, Immobilienpreise: In China steigt einfach alles.

In Dubai stieg auch alles. Daher wurden die Finanzmärkte im November durch die Meldung erschreckt, dass die staatliche Investment-Holding Dubai World, der größte Schuldner des Emirats, um einen Zahlungsaufschub für seine 59 Milliarden Dollar Verbindlichkeiten ersucht. ...................................

http://www.welt.de/finanzen/article5945800/...BCAE6A5651#vote_5945818

„Habe die Aktienquote deutlich reduziert“

 

Was war der Grund für ihre Entscheidung?

Die Aktienmärkte sind zu weit vorausgelaufen. Einen möglichen Anstieg der Weltkonjunktur haben sie bereits vorweggenommen. Ich bin aber der Ansicht, dass es nach den Stützungen durch die Staaten in diesem Jahr zumindest in den Industrieländern keinen selbsttragenden Aufschwung geben wird. Dazu ist die Kreditnachfrage bei den Unternehmen zu niedrig.

Sie gelten als besonders vorsichtig. Sind Sie nicht zu früh ausgestiegen? Weltweit gibt es aktuell eine enorme Liquidität.

Stimmt, im Zweifel reize ich die Höchststände eher nicht aus, um Gewinne abzusichern. Ich bin aber der Ansicht, dass die Zeit unbegrenzter Liquidität bald vorbei ist. Fonds sind bereits voll in Aktien investiert, bei US-Fonds hat sich etwa die Cash-Quote seit vergangenem Jahr von sechs auf jetzt gut drei Prozent gesenkt. Aus den USA erwarte ich kein großes Konjunkturprogramm mehr. Nach der Zeit der Liquidität müsste sich der Aufschwung jetzt selber tragen. Und da bin ich skeptisch. Meine Devise für dieses Jahr lautet: Gewinne sichern, Verluste vermeiden.

In welchen Klassen sollten Anleger ihr Geld jetzt anlegen?

Das ist in der Tat ein Problem. Die Zinsen sind im Keller, Gold auf neuen Höchstständen und Aktien ebenfalls gut gelaufen. Ich bin verstärkt in Unternehmensanleihen gegangen, etwa in die von Fresenius. Da sollten Anleger auf mittlere Laufzeiten und hohe Sicherheit achten. Ich würde maximal eine Quote von 50 Prozent Aktien und mindestens 20 Prozent Anleihen und 10 Prozent Gold empfehlen. Außerdem sollten Anleger eine Cash-Quote nicht vernachlässigen.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/...te-deutlich-reduziert;2517186