COOP News (ehemals: Wamu /WMIH)

Seit F10:

den Betrag von 5 Millionen Dollar, zuzüglich erstatteter Ausgaben und Zinsen. Der Trust hat einen Antrag auf erneute Prüfung gestellt, da es sich um einen Berechnungsfehler in Höhe von ca. 153.000 $ handelt. Der Antrag wurde angenommen und der Betrag, den das Konkursgericht festgelegt hat, beträgt ca. 4.847.000 $ zuzüglich erstatteter Ausgaben und Zinsen als der Betrag, für den der Trust verantwortlich ist. Am Donnerstag, den 22. März 2018, reichte der Trust (mit Unterstützung von JPMC) eine Beschwerde beim Delaware District Court ein. Der Tax Refund Escrow (von dem der Trust 20% besitzt) verfügt über ausreichende Reserven, um das Urteil zu begleichen; eine Anpassung des Tax Refund Escrow oder der Bilanz des Trust ist nicht erforderlich.

Der Trust nutzte die Dienste einer unabhängigen Schätzungsfirma, um den Wert der ausstehenden Steuerstreitigkeiten zu schätzen. Zum 31. Dezember 2016 betrug der geschätzte Wert des Vermögenswertes 12,3 Millionen US-Dollar. Unter Berücksichtigung der Entscheidung im neunten Kreis am 12. Mai 2017 hat der Trust den Wert der Global Settlement Receivable im Juni 2017 um 7 Millionen US-Dollar gesenkt und die Veränderung als Anpassung des Marktwertes des Vermögenswertes erfasst. Allerdings, wenn der Trust verweigert wird jede Erstattung aus dem Court of Claims Klage, die Berufung ist jetzt anhängig in der Court of Appeals, der Trust wird keine Beträge von der IRS und der Wert der verbleibenden Rechtsstreitigkeiten wäre $ 0.

Mit der Zustimmung zu POR und Erteilung von Releases wurde einem "Vergleich" zugestimmt und gleichzeitig auf weitere Klagemöglichkeiten verzichtet. Manch einer würde (zu Recht?) behaupten, dass sich die Beschuldigten "freigekauft" haben. Hierfür gab es für uns wmih-Stücke und eben die ecrows, die je nach Entwicklung des Waterfall ins Geld kommen - aber eben auch der Zuteilung weiterer wmih-Stücke gedient haben bzw. dienen. Das Positive an der Entwicklung ist vielleicht gewesen, dass die wmih als Nachfolgerin (oder: reorganisierte Gesellschaft)  mit der Zustimmung der Mehrheit der Aktionäre ihre Geschäftstätigkeit relativ Zeitnah aufnehmen konnte. Bei negativem Ausgang der Abstimmung hätte sich der Prozess aller Wahrscheinlichkeit nach noch weiter in die Länge gezogen. Ober das Etgebnis für uns besser gewesen wäre? Wer weiß das schon.
Wenn nun die Nicht-Releaser durch wissentlich falsche Angaben der Prozessbeteiligten betrogen wurden, dann sind es doch wohl die einzigen, die noch Klagen könnten. Die Juristen würden sich freuen. Das heißt ja nicht zwangsläufig, dass die releaser nicht automatisch von der (Wieder-)Aufnahme von Klagen durch Nicht-releaser mitprofitieren könnten.
Zum Thema Verjährung: Ein Gedanke, der mich lange beschäftigt hat. Nun gibt es ja viele Zeitpunkte, an denen eine Verjährung beginnen kann. Zum einen beispielsweise an dem Tag der Straftat oder aber auch an dem Tag des Bekannt werdens einer Straftat.
.... -> Zum Schluss noch ein ganz absurder Gedanke, der den ganzen Verschwörungstheorien hier am Nächsten kommt und am gerechtesten wird - allerdings für uns eine schlechte Nachricht darstellt: Wenn denn nun wirklich Milliarden-Beträge von einer "Handvoll" Verantwortlichen zur Seite geschafft wurden und man der Annahme folgt, dass dieser Betrug verjähren würde - was mach euch dann so sicher, dass diese "Handvoll" Beteiligten das Geld nicht für sich behalten. Uns also komplett leer ausgehen lassen. Ihnen könnte gem. Definition einiger hier ja nichts mehr passieren.

Mein Wort zum Morgen: Moin

P.S.: Wir drehen uns im Kreis.

Hi,
zeitliche Vorstellungen für die nächste Zeit aus iHub (Wer keine Beiträge aus diesem Forum hier lesen möchte - bitte jetzt nicht weiter lesen!):
March 31st 2018 (Closing date) acquisition date of all outstanding equities by Wand Merger Corporation. (lt. cura asada auf iHub)

UPCOMING DATES & DEVELOPMENTS

After S-4 Registration do we have any clear dates as to upcoming steps in the Merger?

April 15th: Proxies delivered

April 27th: WMILT 1Q report due

April 30th: Votes

May 14th: Last day for WMIH-NSM to incorporate to the NASDAQ Global Markets. $4

May 15th: Gallagher and Fairfield's employment will not end. It has been extended until Merger is finalized after that Jay Bray will be the new CEO .

June: Shareholders meetings

July: Merger finalized
(lt. Mr_Simpson72 auf iHub)

Note: estimated dates.

MfG Gerusia

Bitte nicht vergessen: Releases konnte man nur erteilen, wenn man am Abstimmungsprozedere aktiv teilgenommen hat. Wer das nicht gemacht hat, war automatisch Nichtreleaser. Bestimmt waren das mehrheitlich Kleinanleger, die etweder den Aufwand scheuten, mangelnde Kenntnisse hatten, Opfer ihrer Broker waren oder nur Termine verpasst haben. Da ist vieles über den Tellerrand gefallen, zugunsten der Releaser.

Es gab keinen vernünftigen Grund, Releases nicht zu erteilen. Die Nichtreleaser sind in der Bedeutungslosigkeit versunken.

Es gibt eine absolute Verjährung bei Kapitalgeschäften von 10 Jahren.
Meiner Meinung nach läuft diese am 25.09.2018 aus. Dann können die Nicht-Releaser auch nicht mehr klagen und die Escrows werden bedient.
Wie gesagt, meine Meinung. Bis dahin bin ich entspannt.

So ist es und am 26.09.2018 kommt dann die Meldung das die Escrows bedient werden...

Ich stelle mir immer wieder die Frage, wieso eigentlich die jetzigen Nicht-Releaser damals nicht releast haben!?

Berechnungsgrundlage ist die Anzahl der Releaser. Und ebenfalls diese Frage stelle ich mir, wieso man das einfach nicht begreifen möchte!?

Blödsinnige Kommentare über dieses Thema zeigt zu 100% Frust und zugleich Wunschdenken auf!

Bei einer 10 Jahresfrist könnten die Nicht Releaser bis mindestens 2022 immer noch klagen - der Insolvenz-Betrug wäre ja u.a. durch den POR begangen worden, in dem Ansprüche auf Milliarden an kommenden Zahlungen nicht erfasst worden sind.

Aus POR 7 wird  POR 8 wenn gewisse Bedingungen erfüllt sind. Den Anwälten wird auch freuen.

www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy/...ankruptcy-basics

Postconfirmation Modification of the Plan (Erster Satz)
At any time after confirmation and before "substantial consummation" of a plan, the proponent of a plan may modify the plan if the modified plan would meet certain Bankruptcy Code requirements. 11 U.S.C. § 1127(b).

Nachträgliche Änderung des Plans nach der Bestätigung  (Übersetzung)
Zu jeder Zeit nach Bestätigung und vor "erheblicher Vollendung" eines Planes, kann der Antragsteller eines Plans den Plan jederzeit ändern, wenn der geänderte Plan bestimmten Anforderungen des Konkurses Code entsprechen würde. 11 U.S.C. § 1127(b).

Das kommt darauf an welches Ereignis man zu Grunde legt:
- die Veräußerung der Wamu als auslösendes Ereignis
oder
- den POR.

Das kann ich nicht beurteilen, tendiere aber zu Ersterem. Es wird sich zeigen.

wer nichts wird, wird Wirt ;-)

Läuft da noch eine Beschwerde ?

Korrekt. Gegen das Walrath-Urteil in der Grant Thornton-Sache hat der Trust Beschwerde beim District Court eingelegt. Wieder einmal ein gutes Beispiel dafür, dass das verweisende Posting von Odin zwar fleißig "begrünt", aber offenkundig von niemandem gelesen wurde. Naja, das wird sich wohl nie ändern... ;-)

http://www.ariva.de/forum/...-corp-news-461347?page=3005#jumppos75133

Let the following statement sink in for those investors who signed timely releases by 3/2012 and who now have Escrow ShareMarkers in their accounts.

***Exhibit A***

www.sec.gov/Archives/edgar/data/933136/...9/d539539dex105.htm

Wand Merger Corporation (“Buyer”), a newly formed shell entity which is an affiliate of WMIH Corp. (“WMIH”), intends to acquire, directly or indirectly, all of the outstanding equity interests of the entity previously identified to us by you as “Eclipse” (the “Company”) from the equity holders of the Company.

ECLIPSE EQUAL - The investors who signed timely releases by 3/2012, who now have Escrow ShareMarkers in their respective brokerage accountsStay...

Lassen Sie die folgende Aussage für diejenigen Investoren einsinken, die zeitnahe Releases bis 3/2012 unterschrieben haben und nun Escrow ShareMarker auf ihren Konten haben.

*** Exhibit A ***

www.sec.gov/Archives/edgar/data/933136/..9/d539539dex105.htm

Wand Merger Corporation ('Käufer'), eine neu gegründete Shell-Einheit WMIH Corp. ('WMIH') beabsichtigt, direkt oder indirekt alle ausstehenden Kapitalanteile des zuvor von uns als 'Eclipse' (die 'Gesellschaft') identifizierten Unternehmens aus dem Eigenkapital zu erwerben Inhaber der Gesellschaft.

ECLIPSE EQUAL - Die Investoren, die zeitnahe Releases bis 3/2012 unterzeichnet haben, die jetzt Escrow ShareMarker in ihren jeweiligen Brokerkonten haben ...Lassen Sie die folgende Aussage für diejenigen Investoren einsinken, die zeitnahe Releases bis 3/2012 unterschrieben haben und nun Escrow ShareMarker auf ihren Konten haben.

*** Exhibit A ***

www.sec.gov/Archives/edgar/data/933136/..9/d539539dex105.htm

Wand Merger Corporation ('Käufer'), eine neu gegründete Shell-Einheit WMIH Corp. ('WMIH') beabsichtigt, direkt oder indirekt alle ausstehenden Kapitalanteile des zuvor von uns als 'Eclipse' (die 'Gesellschaft') identifizierten Unternehmens aus dem Eigenkapital zu erwerben Inhaber der Gesellschaft.

ECLIPSE EQUAL - Die Investoren, die zeitnahe Releases bis 3/2012 unterzeichnet haben, die jetzt Escrow ShareMarker in ihren jeweiligen Brokerkonten haben ...

www.sec.gov/Archives/edgar/data/933136/...9/d539539dex105.htm

b) Die Summe von (1) das Produkt von (i) die Anzahl der ausstehenden Stamm Aktien durch WMIH ausgegeben vor Wirkung auf die Übernahme zu geben, (ii) das Austauschverhältnis für diese Anteile , die in dem Übernahmevertrag und (iii) die Wert dieser gemeinsamen Beteiligungen (es versteht sich , und vereinbart , dass der Wert eines jeden solchen Anteils wird den Preis , die in dem Übernahmevertrag unabhängig von dem tatsächlichen Börsenkurs dieser Aktie angesehen werden) und (2) den Wert der gemeinsame Beteiligungen in WMIH den Anteilseignern der Gesellschaft ausgegeben (es versteht sich , und vereinbart , dass der Gesamtwert gemäß Ziffer (2) gelten als auf sein in der Übernahmevertrag) (Klauseln (1) und (2) zusammen, die „ Eigenbeteiligung “) muss mindestens 30% (das sein „Mindesteigenkapitalbeitrag „) der Summe aus (1) den Gesamtbruttoerlös aus dem Bridge Facility am Abschlusstermin entlehnt (oder Senioren Unsecured anstelle ausgegebenen Schuldverschreibungen davon) und (2) die Eigenkapitalausstattung von WMIH und ihre Tochtergesellschaften am Abschluss Datum Nachwirkung auf die Transaktionengeben; vorausgesetzt , dass WMIH Bargeld in seiner Bilanz von mindestens $ 550,0 Mio. im Zusammenhang mit den Transaktionen verwenden soll. In dem Maße, WMIH Fragen Eigenkapital am oder vor dem Abschlussdatum (Ausnahme für die Vermeidung von Missverständnissen die bestehenden Klasse A Vorzugsaktien von WMIH oder deren Nachfolger), andere als Common Equity,solche Ausgabe auf die Bedingungen sein wird angemessen zufriedenstellend für die Mehrheit Lead Arrangers.


c) Die Darlehensnehmerin wird entweder geben Sie den vollen $ 2.750 Millionen Betrag der vorrangigen unbesicherten Verbindlichkeiten und / oder leiht jeweils am Abschlusstermin der Akquisition auf den nicht ausgegebenen Betrag der geplanten $ 2.750 Millionen Emission in einem Gesamtnennbetrag von Bridge Loans, auf.


d) Es versteht sich, dass alle Verpflichtungen in Bezug auf (i) 6,500% Senior Notes mit Fälligkeit 2018 (die „ 2018 Schuldverschreibungen “), Co-herausgegeben von Nationstar Hypotheken LLC und Nationstar Capital Corporation (zusammen die „ Emittenten “), unter dem Besserungs , datiert vom 22. Juli 2013 (geändert und ergänzt, die „ 2018 Notes - Indenture “), durch und unter den Emittenten, die Garanten der beteiligten Parteien und Wells Fargo Bank, National Association, als Treuhänder (der „ Treuhänder “), (ii ) 9,625% Senior Notes mit Fälligkeit 2019 (die „ 2019 Schuldverschreibungen “), Co-herausgegeben von den Emittenten, unter dem Besserungs , 25 ab April datiert 2012 (als „geändert und ergänzt, 2019 Hinweise Indenture„), Die von und zwischen den Emittenten dazu die Bürge Partei und dem Treuhänder, (iii) 7.875% Anleihe aufgrund 2020 (die‚ 2020 Hinweise ‘), Zusammenarbeit ausgegeben durch die Emittenten, unter den indenture, Stand vom 24. September 2012 (geändert und ergänzt, die „ 2020 Hinweise

Nägel mit Köpfen gemacht Denke , dass wir dann unsere Escrows Ende September
in Aktien der neuen Firma umgewandelt und überschrieben bekommen.
Allmählich müssen wir dann auch ein Gremium für die Vorbereitung der Bodensee
Party benennen.

Ich bin dabei, auch wenn’s kein Mega Geld für unsere Escrowe geben sollte.

ganz gut an und @noenough ist für die Schnuckis verantwortlich.

Ich bringe meine eigene Schnucki mit kenn sie schon seit über 40 Jahren.
Wir sind glücklich verheiratet.

darauf acht , dass mein Humor nicht missverstanden wird.
Also Ohren anlegen und die Bodensee Party neu programmieren.
Natürlich kommen wir mit unseren eigenen Schnuckis.

investorshub.advfn.com/boards/...sg.aspx?message_id=139633585

Thanks LG. Yeah, I've already seen this one. It's the one that lead me to believe that Eclipse is not NSM because it clearly states that Wand is "acquiring" Eclipse and the NSM filing states that Wand is "merging" into NSM.

I was hoping Cura actually found something clearly showing that Wand acquisition of Eclipse is suppose to close by March 31st. Such a link would be 100% proof that Eclipse is not NSM.

investorshub.advfn.com/boards/...sg.aspx?message_id=139633970

LP, understood but to me clearly, Eclipse is the name they have used for our Equity Interests or those who signed timely releases before the deadline to exchange which was 3/2012.

No doubt that Eclipse is the same as our Escrow ShareMarkers!  

Ist die Wasserfallgrafik eigentlich auf dem aktuellen Stand ?

Zitat 10K Seite 8:

Gemäß dem Plan erhalten die Inhaber von Ansprüchen der Klasse 18 ("Nachrangige Forderungen") Ausschüttungen vor den Inhabern von Ansprüchen der Klassen 19, 21 und 22 ("Beteiligungen"). Zum 31. Dezember 2017 beliefen sich die ausstehenden nachrangigen Forderungen auf insgesamt 38,2 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus hat das Konkursgericht während des Konkursverfahrens des Schuldners angeordnet, dass bestimmte Forderungen der Klasse 17B (im Plan als WMB Nachrangige Schuldverschreibungen definiert) der Klasse 18 nachrangig sind. Solche Forderungen der Klasse 17B bleiben strittig und unbestritten. Die Berücksichtigung von nachrangigen Forderungen (einschließlich WMB Nachrangige Schuldverschreibungen) würde sich auf die Höhe der Ausschüttungen auswirken, die ansonsten den ehemaligen Anteilseignern zur Verfügung stünden. Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Punkt 3 dieses Formulars 10-K unter "WMB Subordinated Debt Misrepresentation  

Hab's im Escrow-Thread nochmal erläutert ( http://www.ariva.de/forum/der-escrow-thread-494496?page=88#jumppos2208 )

LG
union