Mittwoch, 6. Mai 2009
Das lächerliche Gehampel um die 900 USD wird enden und wenn die Spannung weicht, wird das einem politischen Erdbeben gleichkommen. Dax im besten Falle 2000 Punkte?
Ein seltsames Spiel findet vor unseren Augen statt. Schlechte Nachrichten gehören zur Tagesordnung, weswegen ich heute keine davon kommentieren möchte. Mit dem merkwürdigen Spiel ist natürlich der Goldpreis gemeint, der längst über alle Berge sein sollte, aber bei unter 900 USD wie festgenagelt ist.
Er nähert sich der Marke, springt darüber, wird schlagartig heruntergeprügelt, rappelt sich wieder auf, geht stundenlang seitwärts etc. Dabei gibt es beim Gold nur einen Teilaspekt, der nicht positiv wäre, nämlich die zurückgehende Schmucknachfrage. Indien als traditionell großer Nachfrager hat im 1. Quartal nur 3 t importiert.
Aber hier müssen wir die Kirche im Dorf lassen. Im Gesamtjahr 2008 belief sich die Schmucknachfrage (Quelle: WGC) auf 2.137,5 t nach 2.400,6 t im Vorjahr. Man kann davon ausgehen, dass auch 2009 die Schmucknachfrage per Saldo sinken wird, bei weltweit einbrechender Wirtschaft nur zu verständlich.
In einem anderen Artikel hatte ich kürzlich weitere wichtige Kennzahlen verarbeitet, die das drastisch gestiegene Interesse nach Gold zur Anlage darlegten. Man sollte sich aber davor hüten, die ETFs als Haupttreiber des Goldpreises zu betrachten.
Sicherlich sind 469 t ETF-Goldnachfrage im 1. Quartal gewaltig, doch wäre dieses Gold tatsächlich gekauft und eingelagert worden, hätte der Goldpreis anders reagieren müssen. Ein Gutteil des physischen Goldhandels erscheint in keiner Statistik. In mancherlei Hinsicht scheint uns ein Rückfall in graue Vorzeiten zu drohen und auch beim Gold müssen Sie sich immer im klaren sein, dass nur die reale Ware, vor Ihnen liegend, letztlich Sicherheit bietet. Nichts anderes.
Reimt man sich die nie gesehene Nachfrage nach Goldmünzen, ETFs, staatliche Käufe (siehe China) zusammen, dann wird klar, dass hier schon über Monate irgendwelche Bestände geräumt werden müssen bzw. von Notenbanken geliehenes Gold verkauft wird.
Wie könnte der Goldmarkt 2009 aussehen? Seitens des Angebots kann man mit 2.400 t der Minen abzüglich 2-300 t De-Hedging rechnen, das wären 2.200t. Hinzu kommen offizielle Verkäufe unbekannter Größenordnung, angenommen 500 t.
Goldrecycling wird zunehmen, darauf deuten letzte Meldungen hin, nehmen wir 1.200 t an. Das Gesamtangebot beliefe sich damit auf 3.900 t. Jetzt zur Nachfrage. Geht man von einer weltweit um 15% rückläufigen Schmucknachfrage aus, wären dies 1.800 t, industrielle Anwendungen 450 t. Jetzt kommen die großen Unbekannten.
Barren und Münzen und sonstiges Einzelhandelsinvestment machten letztes Jahr 769 t aus. Man kann hier getrost von dynamischem Wachstum ausgehen. 1000 t in 2009 sind vorsichtig angenommen.
Die Klientel, die Schmuck verkaufen muss, ist nicht mit der identisch, die Münzen anschafft. Meine Konjunktureinschätzungen waren seit geraumer Zeit negativ (als die Politik noch rosarot malte), was weiter für hohe Risikoaversion der Anleger und damit auch hohe Nachfrage nach ETFs und Münzen spricht.
Aus Gründen der Vorsicht vervierfache ich die ETF-Nachfrage des 1.Quartals aber nicht, sondern rechne nur mit 1.400 t im Gesamtjahr. Macht summa summarum 4.650 t Nachfrage, ohne panikartige Flucht aus dem Dollar wohlgemerkt! Schon diese vorsichtige Schätzung zeigt eine Lücke von 750 t. Da mittlerweile auch Notenbanken Gold kaufen (China, Russland, Venezuela etc.), kann sogar dieser Posten verschwinden oder negativ werden. Das Fazit können Sie selbst ziehen.
Ein Vergleich der Lage am Goldmarkt mit der in der Ex-DDR erscheint passend. Im Frühjahr 1989 war Unruhe zu spüren, man unterhielt sich, es gärte im Volk. Im Sommer begannen die Massenfluchten über Ungarn und Tschechien und damit wurde das Ende dieses Staats eingeläutet. Monate vorher war daran überhaupt nicht zu denken, man hatte nur das Gefühl, dass irgendetwas passieren würde, aber die Fassade stand noch. Beim Gold die gleiche Situation. Das lächerliche Gehampel um die 900 USD wird enden und wenn die Spannung weicht, wird das einem politischen Erdbeben gleichkommen.
Undenkbares geschieht. Was jetzt über dubiose Kanäle zur Preisdrückung auf den Markt kommt, kann auch das offizielle Gold der Bundesbank sein. Keiner weiß es. Kaufen Sie weiter Gold und Silber physisch, nutzen Sie die zum Scheitern verurteilte Manipulation aus, so wie es die Chinesen und andere Staaten tun.
Den Amerikanern und auch uns droht die völlige Währungszerrüttung. Reale Güter wie Häuser, Grundstücke, Waren jeder Art werden immer einen gewissen Wert haben, im Gegensatz zu Euro- oder Dollarscheinen.
De facto werden aber auch diese „realen“ Güter im Vergleich zum Gold an Wert verlieren. Mit sich ausbreitender Massenarbeitslosigkeit kommen immer mehr Immobilien über Zwangsversteigerungen auf den Markt, schlicht deshalb, weil Leute verkaufen wollen. Gewerbeimmobilien droht das gleiche. Wenn Sie noch Immobilienfonds haben, verkaufen Sie!
Es ist sicher problematisch, solch pessimistische Aussichten zu zeichnen, aber was nützt Ihnen persönlich der Glaube an die Phrasen der Politiker, wenn es nächstes Jahr eben nicht bergauf geht?
Falls Sie schon länger an der Börse handeln, dann wissen Sie, dass jede Blase zum Anfangspunkt zurückkehrt. Das wären beim Dax im besten Falle 2000 Punkte! 2003 waren wir schon fast dort, damals gab es aber noch keine Weltwirtschaftskrise.
Es kann sein, dass auch die EZB bald zu quantitativen Maßnahmen übergeht, dann wäre ein solcher Absturz um den Preis der Geldentwertung zu verhindern. Real, also kaufkraftbereinigt, werden Sie mit Standardaktien nichts verdienen, mit Gold aber Ihr Vermögen sch
www.morgan-report.de Kommentare
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#147 TWEETY 2009-05-06 17:55
An stillen Leser
Jetzt wissen wir warum Lehman unbedingt mit 300 Millionen gestützt werden sollte!
Die Notwendigkeit der Stützung wurde möglicherweise von den Wirtschaftsweisen persönlich empfohlen!
Natürlich überhaupt nicht eigennützig von ihnen gedacht!
Ich bin gespannt, wer alles in der HRE investiert ist und auf Staatskosten gerettet werden muss!
Das die ganze Politik in der USA ihr Vermögen an der Börse investiert hat, ist inzwischen bekannt, seitdem die Investmentslisten bekanntgegeben wurden!
Deshalb musste diese Pseudorally an der Börse stattfinden, damit diese ihren Vermögen mit Steuergelder ersetzt bekommen!!!
Nun, ich gehe davon aus, das diese Politiker ganz schnell ihr Vermögen umschichten werden, wenn sie ihre Investments in den nächsten Tagen abstossen werden!
Ratet mal wohin!
Greenspan und Paulson haben sich gleich Minen davon gekauft!!!
Ausserdem sehen wir, dass die Wahrheit immer ans Licht kommt!
Gruss 999
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#146 stiller Leser 2009-05-06 17:43
zitiere stiller Leser:
wenn Wirtschaftsweise (privat) investieren
www.sueddeutsche.de/.../textaus dem Artikel:
Zitat:
Rürup. Investiert habe er weder in Gold, Immobilien noch Aktien, sondern in Industrieanlagen.
ein ganz trifftiger Grund mehr in Gold/Silber zu gehen …
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#145 stiller Leser 2009-05-06 17:39
wenn Wirtschaftsweise (privat) investieren
www.sueddeutsche.de/.../textich weiss, man sollte nicht schadenfroh sein, aber hier
(kugel vor lach)
PS: warum bloss lesen "Experten" keine Foren ?
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#144 Hartz 4 bis zur Rente 2009-05-06 17:26
zitiere stolzer Hartz IV-Empfänger seit 30 Jahren:
Ich beziehe Hartz IV und vorher schon Sozialhilfe seit den 70ern schon! Seitdem kaufe ich mir auch schon Gold und Silber!
Lache immer nur über die Arbeiter und ihre Renteneinzahlungen! Wie doof sind die eigentlich?
Jetzt schäme ich mich, jahrelang in das System eingezahlt und als GF die Einfamilienhäuser, Luxusurlaube, Kokain und Zwangsnutten für den Politproll gesponsort zu haben
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#143 Germane 2009-05-06 17:17
@
#139 Rachsucht 2009-05-06 16:39
Was hast Du denn für ne Pille geschluckt?!
Wenn Du wieder nüchtern bist, hock Dich hin und gedulde Dich noch ein wenig…
Du wirst schon sehen: das dicke Ende kommt erst noch!
Leider!
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#142 schnurzpiepegal 2009-05-06 16:54
zitiere Aufwachen!!:
Rachsucht: Hervorragender Beitrag. Die Selbstheilungskräfte des Marktes haben längst gegriffen, der Zenit der Krise längst überschritten.
Wir steuern derzeit auf einen neuen Boom zu. Ich denke diese Weltuntergangsphantasien sollten nun endlich begraben werden.
lacht…du hast ein !-zeichen vergessen!
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#141 Aufwachen!! 2009-05-06 16:49
Rachsucht: Hervorragender Beitrag. Die Selbstheilungskräfte des Marktes haben längst gegriffen, der Zenit der Krise längst überschritten.
Wir steuern derzeit auf einen neuen Boom zu. Ich denke diese Weltuntergangsphantasien sollten nun endlich begraben werden.
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#140 pap schlumpf 2009-05-06 16:46
zitiere DrEvil:
Du bist einer derjenigen die weder was am Konto haben noch ihre Lieben sehen werden: Ihr werdet buckeln bis zum Umfallen - bis der letzte cent der Staatsschulden abbezahlt ist.
DAUMEN RUNTER!
ach jey,
es wäre schön wenn es so wäre…denn müste ich mir keine vorwürfe machen.
leider habe ich die letzten 3jahrzehnte
sehr von dem system profitiert…jedenfalls finanziell…
es wäre schön wenn du die menschen nicht nur durch …oder über…ihre postings beurteilen würdest…
nimm einfach mal die geprägtenbrille ab…und sehe die welt so wie sie ist…!
ng
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#139 Rachsucht 2009-05-06 16:39
.
So…!!
Schluss jetzt…!!
Die Krisenschreiber haben verloren - und ich habe auch keine Lust mehr…!!
Andauernd dieses Gequake von der schlimmsten Weltenpleite aller Zeiten,
- implodierende Banken, die alles vernichten,
- Industrien, die alle an ein und dem selben Tag schliessen müssen,
- von Arbeitslosenzahlen, die in's Astronomische gegen,
- Goldpreise, die sechs Richtigen gleichkommen sollen,
- Benzinpreise jenseits der 10 Euro-Marke,
- menschenleere Einkaufszentern,
- leere Regale in den Supermärkten,
- Rentner ohne Renten,
- Kinder ohne Lehrer,
- Soldaten, so weit das Auge reicht,
- Randale auf allen Strassen,
- Anarchie und Anarchisten, die ihrer Mordlust fröhnen dürfen,
- Terroristen, die täglich zu zehntausenden verhaftet werden und die mehr Sprengstoff in der Tasche haben, als die Bundeswehr in den Depots,
- flüchtende Minister,
- tote Kanzler und Präsidenten,
- erschlagene Beamten,
- einmarschierende Russen,
- hier und da ein paar H-Bomben-Einschläge,
- Krieg auf der ganzen Welt,
- Berge von Verhungerten…
…und andere wunderbare Sachen mehr, auf die es sich zu Freuen lohnte, wurden vollmundig versprochen - aber nix gehalten…!!
Und was passiert…???
NIX NIX NIX NIX NIX NIX…!!
Ales nur Quatsch und dubioser Rauch ohne Feuer…!!
Und wenn dem schon so ist, dann braucht man seine Zeit auch nicht mit solchen Blog's zu verplempern, sondern vielmehr das tun, was die Anderen auch tun…
… wie, neue Autos kaufen, in Urlaub fahren, Shoppen bis der Arzt kommt und den lieben Gott einen guten Mann sein lassen…!!
Natürlich sollte man seine Zeit auch nicht damit verschwenden, mehr zu arbeiten, als man unbedingt muss,
- mehr an Steuern zu blechen, als es unumgänglich ist,
- sein Geld von Baken verwahren lassen, was man ja selber viel besser kann,
- als Abbuchungsheini zu zahlen was andere einfach kassieren, als denn mit Barged auf der Tatze den Preis zu diktieren,
- an den Wahlurnen Schlange zu stehen, nur um dann einen Hanswurst vorgesetzt zu bekommen, der ja schon von Geburt an nicht mehr alle Tassen im Schrank hat…
…dann werden die noch früh genug das Zitat von Götz von Berlichingen begreifen…
…denn in einem Land, wo die Leute renitenterweise machen was sie wollen, wo es kaum noch Steuereinnahmen gibt, die man aufs eigene Konten überweisen kann, wo die Leute sich um die Politik einen Dreck scheren, genau das Gegenteil tun, von dem, was man von ihnen erwartet…
…da macht Regieren keinen Spass mehr - und manch einer von diesen geistig unterernährten Sprechblasen nimmt vermutlich freiwillig seinen Hut!!
Also schreibt schön weiter hier, denn vielleicht braucht ihr das ja,
- aber genauso gut könnt ihr auch auf den Messias warten,
- oder den sauren Regen mit eingebautem Polarlicht,
- oder auf die CO2-Invasion aus dem Weltraum,
- oder auf Stargate unter dem Brandenburger Tor…!!
.
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#138 DrEvil 2009-05-06 16:35
zitiere stolzer Hartz IV-Empfänger seit 30 Jahren:
Bin mal gespannt, wer nach dem Systemcrash wirklich ein Sklave ist?
Ich mit meinem Gold und Silber oder der buckelnde Arbeiter?
Ich mit meinen AK47.
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#137 DrEvil 2009-05-06 16:32
zitiere pap schlumpf:
was nutzen mir millionen auf dem konto…wenn ich meine lieben fast nie sehe?
…
FAUST HOCH!
Du bist einer derjenigen die weder was am Konto haben noch ihre Lieben sehen werden: Ihr werdet buckeln bis zum Umfallen - bis der letzte cent der Staatsschulden abbezahlt ist.
DAUMEN RUNTER!
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#136 DrEvil 2009-05-06 16:26
zitiere DrEvil:
ach ja, meine schlimmsten Befürchtungen
Soll ich derjenige sein? Na, passt ja eh. Der PENNER ist nämlich der einzig Vermögende auf diesem Bild!
blog.zeitenwende.ch/.../...
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#135 pap schlumpf 2009-05-06 16:22
die nwo ansich ist ja nicht schlecht…
es kommt nur auf die "macher" drauf an!
und GEGEN DIEJENIGEN BIN ICH momentan!
FAUST HOCH!
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#134 Klugscheißer 2009-05-06 16:19
zitiere DrEvil:
ach ja, meine schlimmsten Befürchtungen
LOL
Das ist doch der Professor Dr.
Hans-Werner Sinn vom IFO-Institut!!!
Was ist denn mit dem passiert?
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#133 Banane/Berlin 2009-05-06 16:19
zitiere Fr. Dr. Brain:
Na toll. Was dann, wenn jede Partei 20% hat. mmh
Alle,die hier überhaupt einer Systempartei ihre Stimme gaben,sind wegen anhaltender Dämlichkeit,bzw.Realitätsversustes auf der Stelle sang und klanglos zu erschiessen!
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