es sind aktuell "Nachholeffekte".
Auf der obersten Ebene ist der Hype um Quantencomputer nicht wirklich aus dem Quark gekommen, aber nach 50 Jahren Erzählungen über künstliche Intelligenz bewegt sich in dem Segment einiges (nach zuvor erheblicher Nachfrage nach Grafikprozessoren für Bitcoin-Mining). Von der KI über dafür nötige Rechenzentren (und dafür notwendige Energie!) geht es runter zur Hardware und zur Netzwerktechnik.
Im Mittelteil gab es einen halben Hype um Solarenergie und Stromrichtertechnik (und Wallboxen für e-Mobilität) und dafür notwendige "neue" Halbleiter, das ist aber etwas abgeebbt.
Ein paar große und bekannte Titel der Chipindustrie (geistige Vorarbeit, Entwurf, Fertigung, Packaging) haben dann einen ausgeprägten Run hingelegt und die Basiszulieferer schliefen weiter unter einem Dornengebüsch. Etwas säter wurde dann klar, daß man für Chips nicht nur Grips und Wafer benötigt, sondern auch Maschinen (Beschichtung, Belichtung, Handling, Vakuum, Dotierung/Bedampfung, ...) und für diese Maschinen braucht man dann auch noch Meßtechnik (z.B. aus "Wedel") und Automation. Und weil (wegen der Abwärme) nicht alles mit Strom geht, wird auch ein wenig Optik ins Spiel kommen (optische Netze, Netzwerkkomponenten aus dem Land der 1000 Seen und so) und irgendwie kann man auch feine Strukturen mit einem Laser (z.B. aus "Garbsen") schneiden, und das haben ein paar Leute in der Kette etwas weiter gedacht und das hat nun (meinem Kaffeesatz nach!) diesen Run angestoßen.
Ob fundamental in absehbarer Zukunft Maschinen "aus Garbsen" mit Gewinn verkauft werden und es 2029 oder 2031 oder zu den nächsten olympischen Spielen auf deutschem Boden dann den ersten Cent Dividende aus Garbsen geben wird? Unmöglich ist das nicht, aber es ist auch nicht gerade ein todsicheres Ding.
Gefühlt erleben wir meiner Einschätzung nach im Moment eine Übertreibung nach oben (der steigende Kurs treibt den Kurs) und die Jungs und Deerns in Garbsen sind aufgefordert, Maschinen zu bauen (und Patente zu erlangen!) und mit Gewinn zu verkaufen um zumindest einen Teil des Hypes mit positiven Geschäftszahlen zu untermauern. Bei den anderen, größeren AGen in diesem Segment liefen die Anstiege etwas sanfter und nicht ganz so beängstigend steil, aber auch in ähnliche KGV-Höhen.
