Original-Research: Bayerische Gewerbebau AG (von GBC AG): KAUFEN
Montag, 12.12.2011 16:01 von EQS Research Channel
Original-Research: Bayerische Gewerbebau AG - von GBC AG
Aktieneinstufung von GBC AG zu Bayerische Gewerbebau AG
Unternehmen: Bayerische Gewerbebau AG
ISIN: DE0006569007
Anlass der Studie: Research Note
Empfehlung: KAUFEN
Kursziel: 31,25 Euro
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Felix Gode
In Folge der Prognoseanpassungen für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 haben
wir auch unser bisheriges Kursziel leicht von 32,00 EUR auf nunmehr 31,25 EUR
adjustiert. Trotz der erfolgten Mietpreisanpassung mit den wichtigen
Mietern erwirtschaftet das Unternehmen weiterhin sehr hohe Ergebnismargen,
im Vergleich zur Immobilienbranche. Gleichzeitig ist die BG AG durch eine
sehr stabile Mieterstruktur geprägt und die Tiefkühlobjekte sind voll
vermietet. Die operative Stabilität des Unternehmens ist damit als
insgesamt hoch einzuschätzen. Zudem bezahlte das Unternehmen in den
vergangenen Jahren eine kontinuierlich steigende Dividende.
Wir bekräftigen deshalb unsere positive Einschätzung für das Unternehmen
und behalten bei einem Kurspotenzial der Aktie von knapp 20 % unser
bisheriges Rating KAUFEN unverändert bei.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11521.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.