Wien (aktiencheck.de AG) - Can Oztoprak, Analyst der Erste Group Bank, stuft das Rating für die Aktie des türkischen Automobilproduzenten Tofas (Tofas Turk Otomobil Aktie) von "accumulate" auf "buy" herauf.
Tofas habe gute Zahlen für das zweite Quartal ausgewiesen. Obwohl die Zahlen auf Ergebnisebene hinter den Erwartungen zurückgeblieben seien, habe das Unternehmen eine starke operative Entwicklung erzielt. Darüber hinaus sei die Absatzvorgabe für den inländischen Markt um 28% erhöht worden, während die Absatzprognose für den Export nur geringfügig um 5% herabgesetzt worden sei. Bei der Erste Group Bank habe man nun die eigenen Absatzschätzungen für 2010 und 2011 angepasst, so dass man die Umsatzprognosen für die beiden Jahre um 3% bzw. 5% erhöht habe. Die Nettoergebnisprognosen seien indes um 7% bzw. 17% angehoben worden. Hierin habe man zudem einen besseren Margenausblick berücksichtigt.
Gemessen an der EPS-Prognose für das laufende Jahr werde die Tofas-Aktie aktuell bei einem KGV von 7,39 gehandelt. Der Anteilschein habe sich in den letzten drei Monaten in einer relativ engen Handelsspanne bewegt. Allerdings sollte sich der bessere Ausblick für die zweite Jahreshälfte nun auch in der Kursentwicklung niederschlagen. Das Kursziel werde aufgrund der erhöhten Gewinnschätzungen von 6,80 auf 7,30 Türkische Lira heraufgesetzt, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 26%.
Die Analysten der Erste Group Bank vergeben daher das Rating "buy" für den Anteilschein von Tofas. (Analyse vom 20.08.10) (20.08.2010/ac/a/a)
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