ROUNDUP 2: Osram vor Verkauf - Management für Übernahme durch US-Investoren

(neu: Aussagen aus der Telefonkonferenz)

MÜNCHEN (dpa-AFX) - Der Lichtkonzern Osram steht vor dem Verkauf. Nach nur sechs Jahren Eigenständigkeit soll eine der bekanntesten deutschen Industriefirmen an US-Finanzinvestoren gehen. Vorstand und Aufsichtsrat des Münchner Konzerns unterstützen die Offerte. Mit Hilfe der neuen Eigentümer Bain Capital und Carlyle will Osram-Chef Olaf Berlien die Transformation des zuletzt stark gebeutelten Unternehmens vorantreiben.

So unterstützten Bain und Carlyle die im vergangenen Jahr ausgerollte neue Strategie des Unternehmens, erklärte Berlien in einer Telefonkonferenz am Freitag. Diese soll sich auf LED-Halbleiter, Lösungen für die Autoindustrie sowie Digitalisierung stützen. Zudem will sich Osram über die Photonik neue Anwendungsmöglichkeiten erschließen.

"Osram bleibt ein unabhängiges Unternehmen", sagte Berlien. Sitz des Unternehmens bleibe München, Patente und Marken seien gesichert. Zudem gebe es umfangreiche Schutzzusagen für Mitarbeiter und Standorte. Mitbestimmung und Tarifbindung blieben erhalten.

Die IG Metall erklärte daher, sich nicht gegen die Übernahme wenden zu wollen. Die Gewerkschaft forderte aber am Freitag von Vorstand und Eigentümern, sich an den vor zwei Jahren vereinbarten Erhalt und Ausbau der deutschen Standorte zu halten. "Wir erwarten vom Vorstand, dass er die dort getroffenen Vereinbarungen für die einzelnen Standorte umsetzt", sagte der bayerische IG Metall-Bezirksleiter Johann Horn.

Osram-Chef Berlien sieht durch die Finanzkraft der Fonds auch mehr Spielraum für Zukäufe. So könne der Konzern nun auch größere Ziele stemmen. Als positiv für Osram betrachtet es der Manager zudem, dass die Finanzinvestoren nur ein Drittel des Kaufpreises mit Krediten finanzieren wollen. Dies setze zusätzliche Mittel frei. Der kreditfinanzierte Anteil sei in diesem Fall ungewöhnlich niedrig, räumte Berlien ein. Finanzinvestoren finanzieren ihre Zukäufe in der Regel stärker über Kredite. Manche bürden diese danach den übernommenen Unternehmen auf und verordnen strenge Renditevorgaben, was die Branche vor Jahren in die Kritik brachte.

Seine Zukunft sieht Berlien derzeit weiterhin bei Osram. Sein Vorstandsvertrag laufe noch über mehrere Jahre, sagte der Manager, der sich als "hochmotiviert" bezeichnete. Ob nun ein Konkurrent mit einem Gegenangebot für eine Übernahme auf den Plan treten könnte, wollte Berlien nicht weiter kommentieren. Die Wahrscheinlichkeit dürfte jedoch geringer als zuvor sein, schätzt er. So habe Osram in den vergangenen Monaten "viele Gespräche geführt", jedoch ohne dass diese in eine Offerte gemündet hätten. Osram ist seit Jahren immer wieder Ziel von Übernahmespekulationen.

Bain Capital und Carlyle hatten am Mittwochabend ein Übernahmeangebot von 35 Euro je Aktie angekündigt, was das Eigenkapital von Osram mit 3,4 Milliarden Euro bewertet. Die Annahmefrist für die Aktionäre ist bis Ende September vorgesehen, die Mindestannahmeschwelle wurde auf 70 Prozent festgesetzt.

Die Osram-Aktien sind unter den Anlegern breit gestreut. Dem Unternehmen fehlt ein Ankeraktionär, mit dem sich die Finanzinvestoren vorab auf eine Unterstützung hätten einigen können. Größere Aktienpakete liegen bei der Allianz-Fondstochter Allianz (Allianz Aktie) Global Investors (AGI), der Investmentbank Goldman Sachs (Goldman Sachs Aktie) , der Deutsche-Bank-Fondstochter DWS und dem Vermögensverwalter Blackrock.