München (aktiencheck.de AG) - Alessandro Falcioni und Roberto Odierna, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie von Piaggio (Piaggio Aktie) weiterhin mit "buy" ein.
Piaggio werde die Zahlen zum Gesamtjahr 2010 am 7. März vorlegen. Die Analysten von UniCredit Research hätten ihre EBITDA-Prognose für 2010, 2011 und 2012 im Vorfeld um 5,0%, 0,9% und 3,6% gesenkt. Mit den neuen Prognosen liege man für 2011 und 2012 leicht über der aktuellen Konsensschätzung. Den im vierten Quartal 2010 präsentierten Geschäftsplan des Unternehmens halte man weiterhin für sehr konservativ, da man mit der nun gesenkten EBITDA-Schätzung für 2011 und 2012 10,4% bzw. 7,7% über der Unternehmensvorgabe liege.
Nach Ansicht der UniCredit Research-Analysten werde das wahre Wachstumspotenzial der asiatischen Märkte in den kommenden Monaten sichtbar werden. Die EPS-Prognose für Piaggio sei von 0,156 EUR auf 0,152 EUR (2011) sowie von 0,211 EUR auf 0,194 EUR (2011) zurückgenommen worden. Für die Unternehmensaktie ergebe sich daraus ein KGV von 14,3 bzw. 11,2. Das Kursziel des Wertpapiers reduziere man von 2,90 EUR auf 2,70 EUR.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Piaggio fest. (Analyse vom 02.03.11)
(02.03.2011/ac/a/a)
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