Panoro meldet positive wirtschaftliche Erstbewertung für einen Haufenlaugungs- & SX/EW-Betrieb im Kupferprojekt Antilla

Luquman Shaheen, President & CEO von Panoro Minerals, erklärte: Die Neugestaltung des Projekts Antilla hat zu einer deutlichen Verbesserung der Wirtschaftlichkeit des Projekts geführt. Der Minenplan konzentriert sich auf die hochgradigere, oberflächennahe sekundäre Sulfidmineralisierung, die anhand Haufenlaugung, Lösungsmittelextraktion und Elektrogewinnung (LIX-SX-EW) aufbereitet werden kann. Dadurch konnte der anfängliche Investitionsaufwand um 59 %, die C1-Cash-Kosten um 18 %, die C2-Cash-Kosten um 23 % und das für die Bergeanlage erforderliche Unterhaltskapital gesenkt werden. Der Kapitalwert im Basisfall nach Steuern (diskontiert mit 7,5 %) ist um 36 % gestiegen und der IZF um 11 %, während die Amortisationsdauer um 27 % verringert werden konnte. Über 95 % des mineralisierten Materials, das im Minenplan enthalten ist, ist als angezeigt klassifiziert. Das verbesserte Projekt Antilla liegt nun in der Nähe des unteren Quartils für neue Kupferprojekte, sowohl was die Cash-Kosten als auch die Kapitalintensität betrifft. Der stark reduzierte anfängliche Investitionsaufwand von 250 Millionen US-Dollar wird ein breiteres Spektrum von strategischen Finanzierungs- und/oder Erschließungsansätzen ermöglichen, um die Machbarkeitsstudien durchzuführen und das Projekt Antilla zu erschließen und in Betrieb nehmen zu können. Wir freuen uns sehr, das Ziel der Optimierung des Projekts Antilla erreicht zu haben, und freuen uns auf die Weiterentwicklung unseres strategischen Plans. Wir konzentrieren uns weiterhin auf unser Vorzeigeprojekt Cotabambas, wo unsere Investitionsprogramme für 2018 und 2019 darauf ausgerichtet sind, die Wirtschaftlichkeit und das Wachstumsprofil des Projekts durch Explorationserfolge zu verbessern.

Wirtschaftliche Kennzahlen des Projekts

In der nachstehenden Tabelle sind die wirtschaftlichen Kennzahlen des Projekts im Basisfall bzw. ihre Sensitivität zum Kupferpreis zusammengefasst.

Tabelle 1. Übersicht zu den Schätzungen des NPV, IZF und der Amortisation in der PEA
KupfVor Steuern* Nach Steuern
er-p
reis
($
/lb)

NPV 5NPV 7NPV NPV NPV NPV
, 10 IZFAmortis 5 7.5 10 IZFAmortis
% (Mi5 % ( % (M ation % ( % ( % (M ation
o. Mio. io. (JahreMio.Mio.io. (Jahre
USD) USD USD ) US USD USD) (%)
) ) (%) D) ) )

2,75487 383 301 28,2,9 232 169 118 18,3,6
8 7

3,05648 520 419 34,2,6 394 305 236 25,3,0
7 9

3,25755 611 497 38,2,5 501 397 314 30,2,7
4 3

*-Ausschließlich in Peru geltender gesetzlicher Abgaben,
d.h. Gewinnbeteiligung, behördliche Gebühren,
Bergbaulizenzgebühren, Bergbausondersteuern und
Einkommensteuer

**-Die wirtschaftlichen Ergebnisse beruhen auf den
Haufenlaugungs-Tonnagen in der ausgewählten endgültigen
Grube. Hierzu gehören auch abgeleitete Ressourcen. Es
wird darauf hingewiesen, dass abgeleitete
Mineralressourcen als zu spekulativ gelten, um aus
wirtschaftlicher Sicht als Mineralreserven eingestuft
werden zu können. Mineralressourcen sind keine
Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise
wirtschaftlich
rentabel.

Anmerkung: Basisfall mit einem langfristigen Kupferpreis
von
3,0
5 USD pro Pfund Cu fett gedruckt

Die Wirtschaftlichkeit des Projekts wurde auf der Grundlage eines langfristigen Kupferpreises von 3,05 USD pro Pfund geschätzt. Die Langzeitprognosen wurden aus den regelmäßig von großen Banken und Finanzinstituten veröffentlichten Preisen abgeleitet und auf die Jahre 4 bis 17 der Lebensdauer der Mine angewendet. Für die Jahre 1 bis 3 der Lebensdauer wurden kurzfristigere Kupferpreisschätzungen unterstellt, die die kurzfristig höheren Preisprognosen widerspiegeln. Für den Basisfall wurden in den Jahren 1 bis 3 der Lebensdauer geschätzte Kupferpreise von 3,20 USD, 3,15 USD bzw. 3,10 USD verwendet. Molybdän ist nicht im geplanten Gewinnungsprozess und daher auch nicht in der Wirtschaftlichkeit des Projekts berücksichtigt.

Mineralressourcen

Die PEA stützt sich auf dem von Tetra Tech angefertigten Mineralressourcenmodell, das in einem auf SEDAR veröffentlichten technischen Bericht vom 16. Dezember 2013 beschrieben ist.

Die Mineralressourcen wurden von Paul Daigle (PGeo., APGO #1592) in seiner Eigenschaft als qualifizierter Sachverständiger berechnet. Begrenzt durch ein Mineralisierungs-Drahtgittermodell wurde ein Blockmodell mit Gehaltsschätzung erstellt. Die Mineralisierung wird in einer Tagebaugrube gefördert werden und unter Anwendung eines konventionellen hydrometallurgischen Fließschemas aufbereitet. Die Ressource wurde unter Anwendung von Kupferäquivalent-(CuÄq)-Cutoff-Werten gemeldet. Die folgenden Metallpreise und metallurgischen Gewinnungsraten wurden bei der Berechnung des Äquivalentwerts unterstellt: 3,25 USD pro Pfund Kupfer und 9,00 USD pro Pfund Molybdän bzw. 90 % für Kupfer und 80 % für Molybdän.

Die Mineralressource gilt zum 19. Oktober 2015 und ist in Tabelle 2 aufgeführt.

Tabelle 2. Mineralressourcenschätzung*, Projekt Antilla, Peru, Tetra Tech Inc., 19. Oktober 2015

Bereich Menge Gehalt
Tsd. Cu %Mo %CuÄq
Tonnen %

angezeigt
Abraum/Decks5.600 0,250,010,28
chicht

verwitterte 13.400 0,250,010,27
Oberschicht

supergene Mi168.9000,410,010,42
neralisierun
g

primäre 103.9000,240,010,26
Sulfidminer
alisierung

angezeigt 291.8000,340,010,36
gesamt

abgeleitet
Abraum/Decks500 0,220,000,24
chicht 9

verwitterte 13.400 0,210,000,22
Oberschicht 8

supergene Mi25.900 0,340,000,36
neralisierun 8
g

primäre 50.700 0,240,000,25
Sulfidminer 7
alisierung

abgeleitet 90.500 0,260,000,28
gesamt 7

*-Mineralressourcen sind keine
Mineralreserven und daher nicht
notwendigerweise wirtschaftlich
rentabel. Alle Angaben wurden
gerundet, um die relative
Genauigkeit der Schätzungen zu
reflektieren. Die
Mineralressourcen wurden unter
Anwendung eines
Cutoff-
Werts von 0,175 % CuÄq sowie
unter Annahme eines
Tagebau-Szenarios, eines
Kupferpreises von 3,25
US
D pro Pfund, eines
Molybdänpreises von 9,00
US
D pro Pfund sowie Gewinnungsraten
von 90 % für Kupfer und 80 % für
Molybdän berechnet.
 
Abbau und Aufbereitung

Die PEA untersuchte einen Tagebaubetrieb mittels konventioneller LWK- und Schaufelverfahren, bei denen das mineralisierte Material zur Haufenlaugungsplatte geliefert wird. Der Abbau wird mithilfe von Auftragnehmern durchgeführt. Die geschätzte Lebensdauer der Mine von 17 Jahren umfasst 118,7 Millionen Tonnen mineralisiertes Material für die Haufenlaugungsplatte sowie 163,4 Millionen Tonnen Haldenmaterial, was ein durchschnittliches Abraum-Erz-Verhältnis von 1,38:1 ergibt. Der Durchschnittsgehalt für die Lebensdauer der Mine (LOM) beträgt 0,43 % Kupfer. Die Einbringung des Laugungsmaterials ist mit einer durchschnittlichen Leistung von 20.000 Tonnen pro Tag geplant. Das Haldenmaterial wird in einem Lagerbereich westlich der Grube zwischen der Grube und der Haufenlaugungsplatte gelagert.

Von den 118,7 Millionen Tonnen aus dem Tagebau werden 117,1 Millionen Tonnen als supergen angereichertes Material eingestuft, der Rest (1,6 Millionen Tonnen) als Abraum, verwitterte Oberschicht oder primäre Sulfidmineralisierung.

Die Teilmenge der Mineralressourcen, die innerhalb der Grube liegt und im Minenplan berücksichtigt wird, umfasst 113,3 Millionen Tonnen mit durchschnittlich 0,45 % Cu in der angezeigten Ressourcenkategorie und 5,4 Millionen Tonnen mit durchschnittlich 0,26 % Cu in der abgeleiteten Kategorie. Es wird nachdrücklich darauf hingewiesen, dass die im Minenplan berücksichtigten abgeleiteten Mineralressourcen als zu spekulativ gelten, um aus wirtschaftlicher Sicht als Mineralreserven eingestuft werden zu können. Es besteht keine Gewissheit, dass abgeleitete Ressourcen in Reserven umgewandelt werden können. Mineralressourcen sind keine Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel.

In Tabelle 3 sind die Produktionsparameter zusammengefasst:

Tabelle 3. Übersicht über geschätzte Produktion
Durchsatzmaterial118,7 Millionen
, insgesamt Tonnen
* **

Durchschnittl. 20.000 Tonnen
Einbringungsleis pro
tung Tag

LOM-Abraum-Erz-Ve1,37
rhältnis

Kupfer
Durchschnittl. 0,43 %
Durchsatzgehalt

Durchschnittl. 71,9 %
Laugungsausbeute
n

*-Das Laugungsmaterial im
Minenplan berücksichtigt
abgeleitete
Ressourcen.
Es wird nachdrücklich darauf
hingewiesen, dass abgeleitete
Mineralressourcen als zu
spekulativ gelten, um aus
wirtschaftlicher Sicht als
Mineralreserven eingestuft
werden zu können. Es besteht
keine Gewissheit, dass
abgeleitete Ressourcen in
Reserven umgewandelt werden
können. Mineralressourcen sind
keine Mineralreserven und daher
nicht notwendigerweise
wirtschaftlich
rentabel.

**-Der zur Berechnung des
Laugungsmaterials verwendete
Cutoff-Wert ist NSR>=8,10 $.

Der NSR wurde mit der folgenden
Formel berechnet:
 
NSR = [Cu-Gehalt (%) x Cu-Gewinnu
ng
srate (%) x 57,76].
 
Die Transportfahrzeuge werden das mineralisierte Material zu einer zweistufigen Brechanlage transportieren. Das Produkt aus dem Vorbrecher wird einer sekundären Brechstation zugeführt, deren Produkt dann gelagert wird. Das zerkleinerte Material wird auf LKWs verladen und zur Berieselung mit Schwefelsäure und Eisenlösungen in die synthetisch ausgekleidete Haufenlaugungsanlage geliefert. Die Laugungslösung (Pregnant Leach Solution, PLS) wird aus dem Haufenlaugungsbetrieb gewonnen und in eine konventionelle Lösungsmittelextraktions- und Elektrogewinnungsanlage (SX-EW) zur Herstellung von Kupferkathoden der Güteklasse A geleitet. Die in der SX-Anlage erzeugte von Kupfer gestrippte Lösung (Raffinat) wird mit Schwefelsäure und Frischwasser konditioniert und anschließend in die Haufenlaugungsanlage zurückgeführt, um mehr mineralisiertes Material zu berieseln.

Die vorläufigen metallurgischen Charakterisierungstests an Proben aus mineralogischen Materialien aus dem Projekt Antilla wurden 2017 abgeschlossen. Ein erweitertes Testprogramm wurde im März 2018 bei Aminpro Laboratories unter der Leitung von Tetra Tech Mining and Minerals eingeleitet. Aminpro Laboratories ist gemäß ISO 9001 und 1400 zertifiziert. Das Testprogramm beinhaltet quantitative mineralogische Analysen, Schwefelsäure- und Eisensulfat-Bottle-Roll-Tests sowie Säulenlaugungstests zur Charakterisierung der Kupferlaugungseigenschaften der supergenen mineralogischen Materialien. Die Ergebnisse der Prädiktor-Tests zeigen, dass die sekundären Kupfermineralien gewonnen werden können, wobei nahezu theoretische Kupfergewinnungen erreicht werden. Die Säulentests laufen noch und werden voraussichtlich bis September 2018 abgeschlossen. Die Ergebnisse aus dem Säulenauslaugungsprogramm werden in spätere technische Studien einfließen. Für die Bereiche der Deckschicht, Oberschicht und primären Sulfidmineralisierung wurden keine Testarbeiten durchgeführt, da diese nur einen geringen Teil der Lagerstätte ausmachen.

Die zu erwartenden Gewinnungsraten der jeweiligen vier mineralisierten Bereiche sind in Tabelle 4 aufgeführt. Die Gewinnungsraten, die in der Deckschicht bzw. verwitterten Oberschicht erzielt werden können, sollten aufgrund der vergleichbaren Kupfermineralogie/Gehaltsbestimmung den Hauptbereichen entsprechen.

Tabelle 4. Übersicht über in der PEA geschätzten metallurgischen Gewinnungsraten
MineralisierCu-Gewinn
ter ung
Bereich
(%)
Deckschicht*31,1
Verwitterte 38,0
Decke
*
Supergene Mi72,5
neralisierun
g

Primäre 21,2
Sulfidminer
alisierung

*-Schätzungen des
qualifizierten
Sachverständigen - es wurden
keine entsprechenden Tests
durchgeführt

Die prognostizierte Produktion zahlbarer Metalle ist in Tabelle 5 zusammengefasst:

Tabelle 5. Übersicht über die zahlbaren Metalle pro Jahr bzw. für die Lebensdauer der Mine (LOM)

JahresLOM
-durch
-schni
tt

Kupfer (Mio46,3 787,5
.
Pfund)
 
Investitions- und Betriebskosten

Die prognostizierten Investitions- und Betriebskosten für Antilla während der anderthalbjährigen Bauzeit und der operativen Lebensdauer der Mine von 17 Jahren sind in den nachstehenden Tabellen zusammengefasst:
 
Tabelle 6. Übersicht über die Schätzungen der anfänglichen Investitionskosten für Antilla (Mio. USD)
Posten Kosten
(Mio.
USD)

Bergbaugeräte 1,3
Minenerschließu41,1
ng

Brech-, Sx- 94,7
und
EW-Anlagen

Infrastruktur 42,4
Zwischensumme 179,5
Eigentümerlaste7,8
n

indirekte 13,7
Kosten

Zwischensumme 201,0
Rückstellungen 49,4
anfängliche 250,4
Investitionsko
sten,
gesamt
 
Die Stromversorgung erfolgt über eine 10 km lange Stromleitung, die an das bestehende nationale Netz angeschlossen ist und die Mine Las Bambas mit dem Umspannwerk Cotaruse im Distrikt Chalhuanca verbindet. Diese Stromleitung führt am südlichen Teil des Konzessionsgebiets Antilla vorbei.

Die im Projekt Antilla hergestellten Kupferkathoden der Güteklasse A werden von einem Auftragnehmer über das bestehende Straßennetz von der Mine zum Hafen von Marcona in der Provinz Nazca transportiert.

Tabelle 7. Betriebskosten vor Ort für Antilla (USD pro aufbereitete Tonne)
Posten Kosten
(USD
pro
Tonne)
 
Abbaukosten 1,63
Aufbereitungskosten 3,85
(inkl.
Brechen)

durchschnittl. Transpor0,81
tkosten 0,75

für Laugungsmaterial
Gemein- &
Verwaltungskosten

Betriebskosten vor 7,04
Ort,
gesamt

Die C1- and C2-Cash-Kosten (laut Definition von Brook Hunt) pro Pfund zahlbares Kupfer sind in der nachstehenden Tabelle aufgeführt.

Tabelle 8. Durchschnittliche Cash-Kosten (USD) pro Pfund zahlbares Kupfer für Antilla
Posten Kosten
(Mio. USD)
C1 - Direkte 1,51
Cash-Kosten

C2 - Produktionskosten1,82

Möglichkeiten für das Projektwachstum und die Verbesserung der Wirtschaftlichkeit

- Laut Empfehlung von Tetra Tech ist die weitere Untersuchung der Lagerstätte Antilla gerechtfertigt und notwendig. Es besteht Potenzial zur Erweiterung der Mineralressourcen in der Tiefe und am nordöstlichen bzw. südöstlichen Ende des Grubenmodells. Tetra Tech empfiehlt die Durchführung weiterer Bohrungen zur Verringerung der Bohrlochabstände in denjenigen Kupfermineralisierungszonen, in denen diese Abstände mehr als 100 Meter betragen. Zusätzliche Bohrungen werden mit erhöhtem Konfidenzniveau sowohl die Kontinuität als auch die Ausdehnung der Kupfermineralisierung innerhalb und außerhalb der bekannten Lagerstätte bestimmen können.
- Tetra Tech empfiehlt den Ausbau des aktuellen Explorationsrasters zur Einbindung der Explorationsziele West Block, North Block, Middle Block und Chabuca. Zudem empfiehlt Tetra Tech die anhaltende geochemische Erprobung und Durchführung geophysikalischer Messungen über diesen Gebieten unweit der aktuellen Mineralressourcen.
- Angesichts der vorläufigen metallurgischen Testarbeiten, die bis dato für das Projekt durchgeführt wurden, besteht Potenzial zur Steigerung der Gewinnungsraten mittels weiterer metallurgischer Tests.

Zukünftige Arbeiten

Zukünftige Arbeiten, die eine Vormachbarkeitsstudie oder Machbarkeitsstudie stützen können, werden empfohlen und beinhalten Bohrungen, die Erstellung von Mineralressourcenmodellen, metallurgische Testarbeiten, technische Planungs- und Marketing-Untersuchungen, hydrologische und geotechnische Analysen sowie verschiedene grundlegende ökologische und archäologische Studien. Zudem werden Explorationsarbeiten in den anderen Zielgebieten in der Nähe der bekannten Lagerstätte empfohlen.

Umwelt & Genehmigungen
Die bestehenden Umweltverpflichtungen im Zusammenhang mit dem Projekt sind auf diejenigen beschränkt, die bei einem Projekt im Explorationsstadium zu erwarten sind. Hierzu gehören Bohrlochstandorte und Zugangsstraßen. Weitere grundlegende Umweltstudien sollten durchgeführt werden, um Daten zum Standort wie auch zur Oberflächenwasserqualität, archäologischen, aquatischen und terrestrischen Biologie sowie zu Flora und Fauna zu sammeln. Zudem sind weitere Studien zur geochemischen Charakterisierung des Bergematerials durchzuführen. Eine umfassende Umweltverträglichkeitsstudie wird sich auf diese Informationen stützen.

Fachberichterstattung
Der vollständige technische Bericht, der die PEA im Einzelnen darstellt, wird innerhalb von 45 Tagen eingereicht werden und auf der Website von Panoro und auf SEDAR verfügbar sein. Der technische Bericht wird von den folgenden qualifizierten Sachverständigen verfasst werden.

Qualifizierter Firma Fachgebiet Berufsverband
Sachverständige der
r PEA (und Registri
erungsnummer
)
Tetra Tech Inc.Geologie,
Ressource

Jesse Aarsen, Moose Mountain Abbau, APEGBC
PEng Technical Infrastruktur (#38709)
Services
Ltd.

Luquman Panoro Vertrieb, APEGBC
Shaheen, Minerals Kupfer-Preisf (#21675)
PEng Ltd indung

Andrew Carter Tetra Tech Inc.MineralaufbereEURING
itung und (#2920GB)
metallurgisch
e CENG
Testarbeiten (#378467)

MIMMM
(#46421)

SAIMM
(#19580)

SME
(#4112502)
 
Daniel SepulvedaMoose Mountain GewinngungsmetSME #4206787R
Technical hoden, M
Services Investitions-
Ltd. und
Betriebskoste
n für
Vearbeitung

Luis Vela, CMC Panoro Exploration, CMC (#0173)
Minerals Mineralkonzes
Ltd. sionen,
Genehmigungen

Die Informationen in dieser Pressemeldung, die aus der PEA stammen, wurden von den qualifizierten Sachverständigen von Tetra Tech, Moose Mountain Technical Services und Panoro überprüft.

Über Panoro

Panoro Minerals ist ein einzigartig aufgestelltes Kupferexplorations- und Erschließungsunternehmen mit Schwerpunkt auf Peru. Das Unternehmen erweitert sein Vorzeigeprojekt, das Kupfer-Gold-Silber-Projekt Cotabambas, und sein Kupfer-Molybdän-Projekt Antilla, die sich beide in einem aus strategischer Sicht wichtigen Gebiet im Süden Perus befinden. Das Unternehmen ist finanziell gut aufgestellt, um seine Projekte in der Region, in der Infrastruktur wie Eisenbahn, Straßen, Häfen, Wasserversorgung, Stromerzeugung und -übertragung verfügbar sind, auszubauen, zu verbessern und zu erweitern. Kürzlich wurden in der Region über 15 Milliarden US-Dollar in den Bau oder die Erweiterung von vier großen Kupfer-Tagebaubetrieben investiert.

Seit 2007 hat das Unternehmen in diesen beiden wichtigen Projekten Explorationsbohrungen über mehr als 80.000 Meter absolviert, was zu bedeutenden Steigerungen der jeweiligen Ressourcenbasis führte, wie in der nachstehenden Tabelle zusammengefasst.

Zusammenfassung der Ressourcen in den Projekten Cotabambas und Antilla
Projekt RessourceMillionCu (%)Au Ag Mo (%)
n-klassifen (g/t) (g/t)
izierung
Tonnen
Cotabambas angezeigt117,1 0,42 0,23 2,74 0,001
Cu/Au/Ag

abgeleite605,3 0,31 0,17 2,33 0,002
t

Cutoff-Wert von 0,20 % CuÄq, zum Oktober
2013 gültig,
Tetra
Tech
Antilla Cu/Mo angezeigt291,8 0,34 - - 0,01
abgeleite90,5 0,26 - - 0,007
t

Cutoff-Wert von 0,175 % CuÄq, zum Mai 2016
gültig,
Tetra
Tech

Für die Projekte Cotabambas und Antilla wurden wirtschaftliche Erstbewertungen (Preliminary Economic Assessments; PEAs) angefertigt. Die wichtigsten Ergebnisse sind nachstehend zusammengefasst.

Zusammenfassung der Ergebnisse der PEAs für die Projekte Cotabambas und Antilla
Wichtigste Cu/Au/Ag-Projekt Cu-Projekt An
Projektparameter Cotabambas tilla
1 2
DurchsatzmaterialMio. Tonnen483,1 118,7
,
LOM

DurchsatzmaterialTonnen 80.000 20.000
pro
Tag

Abraum-Erz-Verhäl 1,25:1 1,38:1
tnis,
LOM

vor NPV7,5 %Mio. USD 1.053 520
Steuern
1
IZF % 20,4 34,7
AmortisaJahre 3,2 2,6
tion

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