Zürich (aktiencheck.de AG) - Claudio Werder, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Novozymes (Novozymes AS B Aktie) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "hold" ein.
Infolge günstigerer Wechselkurse im 4. Quartal 2008 würden die Analysten ihre Schätzungen für 2008 leicht erhöhen. Aufgrund des über Erwarten starken USD und Yen im 4. Quartal 2008 würden sie ihre Umsatzprognose für 2008 um 2% und ihre EPS-Prognose 2008 um 3% erhöhen. Bei den Schätzungen für 2009 und 2010 hätten sie eine verbesserte Wechselkursprognose berücksichtigt. Da sie angesichts des äußerst schwierigen Konjunkturumfelds das Umsatzwachstum in Lokalwährung für 2009E von 9% auf 6% und für 2010E von 9% auf 7% senken würden, resultiere daraus jedoch nur eine leichte Erhöhung der EPS-Prognose: Sie würden die EPS-Prognose sowohl für 2009 als auch für 2010 um rund 1% erhöhen.
Auf Grundlage der neuen EPS-Schätzungen würden Novozymes mit einem geschätzten, traditionell hohen KGV von 21 für 2009 und 18,3 für 2010 notieren.
Angesichts des langfristigen Potenzials der Enzyme für Bioethanol der 2. Generation, behalten die Analysten von Vontobel Research ihre "hold"-Empfehlung für die Novozymes-Aktie bei. Das Kursziel bleibe unverändert bei DKK 470. (Analyse vom 12.12.2008) (12.12.2008/ac/a/a)
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