Paris (www.aktiencheck.de) - Warren Ackerman, Alex Sloane und Chas Manso, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Nestlé (Nestlé SA Aktie) mit "buy" ein.
Nach einem beeindruckenden organischen Wachstum im vierten Quartal von 8% prognostiziere man für das erste Quartal 2012 ein organisches Umsatzwachstum von 6,7%. Man werde die Wechselkurseffekte genau beobachten, da sich diese im vergangenen Jahr stark negativ ausgewirkt hätten. Die wetterabhängigen Produktkategorien wie Wasser und Eiskreme dürften sich im ersten Quartal gut entwickelt haben. Getränke und insbesondere Kaffee seien der wichtigste Wachstumsfaktor.
Da die Vergleichsbasis des organischen Umsatzwachstums für das erste Quartal nicht übermäßig hoch sei, sehe man eher Chancen für positive Überraschungen. Nestlé verfüge über die Ausschüttungsquote eines Tabakunternehmens, aber den Umsatz eines echten Wachstumsunternehmens. Auf Basis der EPS-Prognose von 3,41 CHF und 3,69 CHF für die Jahre 2012 und 2013 werde die Nestlé-Aktie mit einem KGV von 16,3 bzw. 15,1 bewertet. Das Kursziel liege auf Sicht von zwölf Monaten bei 63,00 CHF.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für die Aktie von Nestlé "buy". (Analyse vom 12.04.2012) (12.04.2012/ac/a/a)
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