Original-Research: Erlebnis Akademie AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Erlebnis Akademie AG
Unternehmen: Erlebnis Akademie AG
ISIN: DE0001644565
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 14.11.2017
Kursziel: EUR 13,50 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 25.10.2017 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler
Mit Baumwipfelpfaden auf Wachstumspfaden
Die nach neun Monaten vorgelegten Finanzzahlen sind beeindruckend, spiegeln jedoch die tatsächliche Umsatz- und Ertragsdynamik nicht angemessen wider, da - unter anderem - die im Ausland eröffneten Baumwipfelpfade nicht in der Zwischenberichterstattung konsolidiert werden. Mit der Veröffentlichung eines Konzernjahresabschlusses, den wir 2017e (ff.) erwarten, wird eak daher weitere Umsatz- und Ertragssteigerungen vermelden können, die nach unserer Einschätzung nicht im aktuellen Aktienkurs eingepreist sind. Auf Sicht von zwölf Monaten bestätigen wir bei vorerst unveränderten Umsatz- und Ergebnisschätzungen unser aus einem dreistufigen DCF-Entity-Modell abgeleitetes Zwölfmonats-Kursziel von EUR 13,50 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Schlusskurs von EUR 11,85 entspricht dies einem Kurssteigerungspotenzial von 13,9%. Nach der klaren Outperformance der vergangenen zwölf Monate (YTD +71,5% vs. DAX +14,1%) bekräftigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Erlebnis Akademie AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/15871.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
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susanne.hasler@sphene-capital.de
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