Edelmetalle unter Druck!

Gold und Silber zeigten bereits im Vorfeld der Notenbanksitzung des FED bearishes Momentum und befanden sich auf dem Rückzug vom Zwischenhoch bei 1.297,- USD. Die bearishe Impulsbewegung verstärkte sich zudem nach dem Zinsentscheid der US-Notenbank, auf dem eine weitere Zinsanhebung um 25 Basispunkte bekannt gegeben wurde. Noch stärker wirkten sich hingegen die Äußerungen Yellens auf der anschließenden Pressekonferenz aus. Dabei präsentierte sich die Vorsitzende des FED ungewohnt „hawkishe“ was die Wahrscheinlichkeit für weitere Zinsanhebungen in 2017 erhöht.

 Marktsituation Gold - 16. Juni 2017:

Durch die sich fortsetzende Abwärtsbewegung nach dem Zwischenhoch bei 1.297,- USD besteht weiterhin das Szenario einer Doppeltop-Formation im Bereich der psychologischen Marke bei 1.300,- USD. Nachdem die mittelfristige Unterstützung bei 1.263,- USD sowie die 50er-EMA (lila) bei 1.257,- USD nicht verteidigt werden konnte und am gestrigen Handelstag nachhaltig bearish durchbrochen wurde, rückt nun auf der Unterseite die nächste Unterstützung bei 1.244,- USD auf die Agenda. Hier befindet sich zudem mit der 200er-EMA (gelb) eine weitere Hürde, welche eine Stabilisierung nach sich ziehen könnte.

Andernfalls dürften die Notierungen einen Test der seit Jahresbeginn bestehenden Aufwärtstrendlinie vollziehen, wo dann eine weitreichende technische Entscheidung bevorstünde. Für weiteren Verkaufsdruck bei Gold sorgte am Mittwoch das FED auf ihrer Notenbanksitzung. Trotz des jüngst schwächeren Inflationstrends und der zuletzt enttäuschenden Wirtschaftsdaten hatte das FED den Leitzins zum zweiten Mal in diesem Jahr um 25 Basispunkte auf nun 1,00 bis 1,25 Prozent angehoben.

Bei der anschließenden Pressekonferenz gab sich FED-Chefin Janet Yellen „hawkishe“ und tat den Rückgang der Inflationsrate als relativ unbedeutend ab. Stattdessen wurde mehrfach die niedrige Arbeitslosenquote in den USA betont. Ihre Inflationsprognose haben die Währungshüter für dieses Jahr von 1,9 auf 1,6 Prozent gesenkt. Zudem rechnen die Notenbanker in diesem und in den kommenden Jahren mit einer niedrigeren Arbeitslosigkeit als zuletzt. Die Prognose für das US-Wirtschaftswachstum wurde zudem von 2,1 Prozent auf 2,2 Prozent leicht angehoben.

Die sog. „Dot Plots“ (Zinsprojektion) blieben unverändert und signalisieren für dieses Jahr noch eine weitere Zinsanhebung. Im Jahr 2018 dürften drei weitere Anhebungen folgen. Lediglich die Zinsprognose für Ende 2019 wurde leicht von 3,0 Prozent auf 2,9 Prozent gesenkt.

 Unterstützungen und Widerstände Gold:

 Marktsituation Silber – 16. Juni 2017

Auch bei Silber gestaltet sich der technische Ausblick in dem gegenwärtigen Marktumfeld negativ. Allerdings besteht auf dem derzeitigen Kursniveau auch die Möglichkeit einer temporären Stabilisierung sowie einer technischen Gegenbewegung, welche Silber zurück bis in den Bereich 17,20 USD bringen könnte.

Aufgrund der technischen Ausgangslage ist in diesem Bereich mit erneuten bearishen Impulsbewegungen zu rechnen, sodass Anleger hier Shortpositionen ausbauen können. Knapp über dieser Marke verlaufen zudem die wichtigen exponentiellen Durchschnittslinien, was diesen Widerstandsbereich nochmals verstärkt.

Erst wenn diese Marken bullish getriggert werden können, würde sich das Chartbild etwas verbessern und das Bewegungshoch bei 17,78 USD könnte wieder auf die Agenda genommen werden. Solange Silber aber unter diesem Hoch notiert bleibt der Abwärtstrend zunächst intakt und Anleger sollten sich in Trendrichtung orientieren.

 Unterstützungen und Widerstände Silber:

 Ausblick Gold - 16. Juni 2017:

Das gelbe Edelmetall konnte sich zwar kurzfristig am mittelfristigen Unterstützungsbereich zwischen 1.263,- USD und 1.260,- USD stabilisieren, fiel im Rahmen der US-Notenbanksitzung allerdings deutlich unter dieses Kursniveau zurück. Diese Abwärtsbewegung wurde am gestrigen Handelstag bei 1.251,- zwar kurzfristig beendet, mehr als eine technische Gegenbewegung an den vorherigen Unterstützungsbereich bleibt zunächst aber unwahrscheinlich.

Auf der Unterseite sollten Anleger den Fokus auf die technische Unterstützung zwischen 1.248,- USD und 1.246,- USD legen. In diesem Bereich erscheint eine nachhaltige Bodenbildung realistisch. Gelingt Gold dies nicht, dürfte auf der Unterseite zunächst die Marke bei 1.235,- USD als Kursziel ausgerufen werde, bevor auch die Unterstützung bei 1.214,- USD ins Visier genommen werden könnte.

 Gold/ Silber Ratio:

Das Gold/Silber Ratio liegt anhand der derzeitigen Kursniveaus bei 74,95 Zählern und konnte seine Erholung aus der Vorwoche fortsetzen. Im Hinblick auf das Gold/Silber Ratio liegt damit weiterhin eine Überbewertung zu Gunsten von Gold vor, da das Gold/Silber Ratio weiterhin über dem historischen Durchschnittswert notiert. Im Durchschnitt lag die Ratio in den vergangenen 60 Jahren bei 57,6 mit einer Standardabweichung von 17,3. Am 01. März des letzten Jahres notierte die Ratio noch bei 83 Punkten und damit 3 Punkte über dem historischen Wendepunkt von 80. Aufgrund des Gold/Silber Ratios besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit dafür, dass die relative Stärke von Gold aus den vergangenen Wochen beibehalten wird. Seit April hat das gelbe Edelmetall im Vergleich zu Silber wieder deutlich outperformen können, was auch auf die politischen Unsicherheiten zurückzuführen ist. Damit ist die Wahrscheinlichkeit für eine Fortsetzung des derzeit vorherrschenden Trends höher einzustufen, als eine zeitnahe Trendwende und eine erhöhte Nachfrage bei Silber.

 Wichtige Wirtschaftsdaten für Freitag, den 16. Juni 2017:

Zeit       Währ.   Ereignis

·        11:00             EUR     Eurozonen Kern VPI (Jahr) (Mai)

·        11:00             EUR     Verbraucherpreisindex (VPI) (Monat) (Mai)

·        11:00             EUR     Verbraucherpreisindex (Jahr) (Mai)

·        11:00             EUR     Löhne in der Eurozone (Jahr) (Q1)

·        Offen             EUR     Treffen der EU-Finanzminister

·        14:30             USD    Baugenehmigung (Monat) (Mai)

·        14:30             USD    Baugenehmigungen (Mai)

·        14:30             USD    Wohnbaubeginne (Monat) (Mai)

·        14:30             USD    Wohnbaubeginne (Mai)

·        16:00             USD    Michigan Konjunkturerwartungen, endgültig (Jun)

·        16:00             USD    Michigan Konjunkturerwartungen (Jun)

·        18:45             USD    FOMC-Mitglied Kaplan spricht

·        19:00             USD    Baker Hughes Plattform-Zählung

 Wichtige Wirtschaftsdaten für den kommenden Handelstag:

Alle Handelstermine finden Sie in unserem Wirtschaftskalender.