UniCredit Research - Enagás Gewinn etwas schwächer als erwartet

Dienstag, 20.07.2010 14:53 von Aktiencheck - Aufrufe: 390

München (aktiencheck.de AG) - Javier Suárez, Jenny Ping und Lueder Schumacher, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie des spanischen Unternehmens Enagás (Enagas Aktie) weiterhin mit "hold" ein.

Enagás habe im ersten Halbjahr 2010 ein EBITDA in Höhe von 385 Mio. EUR erzielt und damit auf einer Linie mit der UniCredit Research-Prognose von 386 Mio. EUR gelegen. Der Nettogewinn von 165 Mio. EUR habe geringfügig von der UniCredit-Schätzung von 169 Mio. EUR abgewichen. Das Unternehmen plane für die Jahre 2010 bis 2014 Investitionen im Umfang von 3,5 Mrd. EUR. Bei UniCredit Research rechne man indes mit Investitionen von 3,3 Mrd. EUR in den Jahren 2010 bis 2015.

Die EPS-Prognose von UniCredit Research liege für 2010 und 2011 bei 1,41 EUR und 1,49 EUR. Daraus ergebe sich für 2010 und 2011 ein KGV von 9,5 und 9,0. Enagás prognostiziere für die Jahre 2009 bis 2014 ein durchschnittliches Jahreswachstum des Nettogewinns von 7% und liege damit über der UniCredit Research-Annahme von 5%. Würde das von Enagás angestrebte Wachstum eintreten, würde sich dies in einem Anstieg des Kursziels um 1,00 EUR niederschlagen. Das Kursziel der Enagás-Aktie sehe man derzeit unverändert bei 15,50 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von Enagás unverändert "hold". (Analyse vom 20.07.10) (20.07.2010/ac/a/a)

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