New York (aktiencheck.de AG) - Rod Hall, Analyst von J.P. Morgan Securities, stuft die Aktie von Cisco Systems (Cisco Systems Inc. Aktie) von "neutral" auf "overweight" hoch und erhöht das Kursziel von 19,00 auf 21,00 USD.
Nach einer umfassenden Untersuchung der Margentreiber des vergangenen Jahres sei man zu dem Schluss gekommen, dass die Schwächen in den Segmenten Schaltdurchgänge und Öffentlicher Sektor für sich genommen nur relativ kleine Gewinnfaktoren seien.
Cisco Systems habe mit einer ganzen Reihe von kleinen Problemen zu kämpfen gehabt, die zusammen für einen deutlichen Rückgang der Bruttomarge gesorgt hätten. Dieses Szenario werde sich in 2012 wohl aber nicht mehr wiederholen, da das Unternehmen viele kleine Baustellen angegangen sei. Eine Analyse von 30 US-Bundesbehörden impliziere, dass es in 2012 wieder zu vermehrten Investitionen komme.
Es bestehe die Chance, dass es bei den Gewinnprognosen zu Aufwärtsrevisionen komme. Unter den Kommunikations-Equipment-Anbietern sollte Cisco Systems daher einen relativ sicheren Hafen repräsentieren. Mit einem 2012er KGV von 9,5 sei die Bewertung nahe einem 2-Jahrestief.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von J.P. Morgan Securities die Aktie von Cisco Systems nunmehr mit dem Votum "overweight". (Analyse vom 03.01.12) (04.01.2012/ac/a/a)
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