Advantage Lithium: Ressource verdoppelt! Mit über 6 Mio. Tonnen Lithiumkarbonat wird Advantage zum zweitgrößten Lithiumprojekt Südamerikas! Bewertung von über einer Milliarde Dollar möglich!

Donnerstag, 07.03.2019 06:55

DGAP-Media / 07.03.2019 / 06:52

Unternehmen: Advantage Lithium WKN: A2AQ6C Ressource verdoppelt! Mit über 6 Mio. Tonnen Lithiumkarbonat wird Advantage zum zweitgrößten Lithiumprojekt Südamerikas! Bewertung von über einer Milliarde Dollar möglich! Unser Top-Pick Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) veröffentlichte soeben eine aktualisierte Ressourcenschätzung. Mit mehr als 6 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat (LCE) bei einem durchschnittlichen Gehalt von 467 mg/l Lithium, konnte Advantage die zuvor vermeldeten 3 Mio. Tonnen mehr als verdoppeln. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) hat mit der aktuellen Schätzung gleich viel Lithiumkarbonat auf seinen Liegenschaften nachgewiesen, wie Joint Venture Partner Orocobre (WKN A0M61S) ist aber aktuell mit nur ca. 90 Mio. CAD um ein 10-faches niedriger bewertet und bietet gerade auf dem jetzigen Niveau beste Einstiegschancen um eine große Rendite zu erzielen! Faire Bewertung bei über 3 CAD (2 EUR)! Bereits im letzten Jahr hat ein chinesischer Investor (Nextview) eine Übernahme des Lithiumexplorer Lithium X Energy (LINK) getätigt. Für eine Reserve von 2,6 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat bot der Investor 256 Mio. CAD, was pro Tonne Lithiumcarbonat ziemlich genau 100 Dollar wären. Über kurz oder lang ist mit einem Einstieg eines strategischen Partners auch bei Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) zu rechnen. Rechnet man dieses Angebot auf die aktuellen Zahlen der Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) hoch, würde dies eine Bewertung von 600 Mio. CAD rechtfertigen (aktuell 92 Mio. CAD). Diese Marktkapitalisierung würde derzeit einem Aktienkurs von über 3 CAD (ca. 2 EUR) entsprechen. Wir rechnen daher mindestens mit einer Kursverdopplung, mehr noch mit einem Anstieg auf über 1 EUR.

Dies ist eine relativ konservative Rechnung, da Advantage vor kurzem in einer vorab erstellen Schätzung mit über 830 Mio. USD bewertet wurde. Eine für das zweite Quartal 2019 geplante bankfähig Machbarkeitsstudie, könnte das gesamte Advantage Projekt auf einen Wert von über einer Milliarde Dollar ausweisen. Sie sehen, welch großes Potential hier also noch vorhanden ist

Die für Lithiumunternehmen schwierige Marktsituation 2018 hat Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) unter der Leitung von CEO David Sidoo, getreu der Devise "ruhig bleiben und weiter hart arbeiten" mit Bravour gemeistert. Schaut man sich die aktuellen Zahlen der neuen Ressourcenschätzung einmal etwas genauer an, wird einem erst bewusst, welche Meilensteine Advantage 2018 mit seinem Bohr- und Explorationsprogramm erreicht hat. Daher zeigte sich David Sidoo auch sehr begeistert von den aktuellen Ergebnissen und sagte:

"Wir waren sehr erfreut, als das Phase-II-Bohrprogramm im Mai 2018 eine Ressource von 3 Mio. Tonnen lieferte. Die nachfolgenden Phase-III-Bohrungen haben jetzt signifikante zusätzliche Ressourcen geliefert und den Gesamtumfang der Ressource verdoppelt. Basierend auf den erkundeten und angezeigten Ressourcen positioniert dies das Cauchari JV als zweitgrößtes nicht entwickeltes Lithiumprojekt im Lithiumdreieck von Südamerika. Das ist ein fantastisches Ergebnis für das Unternehmen und erlaubt uns, die zukünftige Produktionskapazität des Projekts für eine Maximierung des Wertes für unsere Aktionäre neu zu bewerten."

Das Cauchari Projekt der Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) ist , wie die nun zugrunde liegenden Daten belegen, eines der interessantesten und weit fortgeschrittenen Lithiumprojekte Südamerikas. Kein anderer Lithiumexplorer kann so herausragende Ergebnisse vorweisen. Wie bereits erwähnt, ist das Unternehmen mit 92 Mio. CAD eklatant unterbewertet. Auf dem jetzigen Niveau bietet Advantage eine Renditechance von mehreren 100 %! Die Aktie ist daher eine klare Kaufempfehlung! Kein Update mehr verpassen - Anmeldung zum kostenlosen Newsletter! Die Highlights der neuen Ressourcenschätzung im Detail:

Das Bohrprogramm hat die Ressource des Projekts Cauchari auf 4,8 Mio. Tonnen LCE in den Kategorien erkundet und angezeigt in 1,8 km3 Sole und auf 1,5 Mio. Tonnen LCE in der Kategorie geschlussfolgert in 0,6 km3 Sole erhöht.

- LCE-Ressourcen wurden mehr als verdoppelt: 4,8 Mio. Tonnen in den Kategorien erkundet und angezeigt sowie 1,5 Mio. Tonnen in der Kategorie geschlussfolgert.

- Das Gebiet Archibarca (NW-Sektor) beherbergt knapp über 1 Mio. Tonnen an erkundeten Ressourcen bei einer durchschnittlichen Lithiumkonzentration von 564 mg/l; die Ton- und Halit-Einheiten (im SO-Sektor) beherbergen 2,3 Mio. Tonnen an erkundeten und angezeigten Ressourcen bei einer durchschnittlichen Li-Konzentration von 481 mg/l. Der Deep Sand (SO-Sektor) beherbergt 0,4 Mio. Tonnen an geschlussfolgerten Ressourcen bei einer durchschnittlichen Li-Konzentration von 500 mg/l.

- Das Ergebnis der ausgedehnten Pumptests in CAU007 im Gebiet Archibarca und in CAU11 im SO-Sektor demonstrieren günstige Soleextraktionseigenschaften.

- Das Phase-III-Programm hat bestätigt, dass der Salar de Cauchari ein großes Solebecken ist, dessen Ressource in der Tiefe unter 600 m und nach Süden offen ist.

- Ausgezeichnete chemische Zusammensetzung für die Soleaufbereitung mit einem Mg/Li-Verhältnis von im Durchschnitt 2,5, das jenem in Orocobres Projekt Olaroz sehr ähnlich ist.

Tabelle 1: Schätzung der Lithiumressource für das Projekt Cauchari, 3. März 2019

 

 

  Measured (M) Indicated (I) Total (M+I) Inferred
Resource (tonnes) 345,000 550,000 900,000 290,000
Lithium Carbonate Equivalent 1,850,000 2,950,000 4,800,000 1,500,000

Die aktualisierte Schätzung der Lithiumressource für das Projekt Cauchari basiert auf den Ergebnissen von 26 Kernbohrungen und fünf Rotary-Bohrungen, die zwischen 2011 und Ende 2018 niedergebracht wurden. Der unten aufgrführte Lageplan zeigt die Bohrungen, die im Rahmen der Bohrkampagnen im Jahr 2011 und 2017/18 niedergebracht wurden.

Das Sammeln der Soleproben umfasste Schöpfproben und Packer-Proben in den Kernbohrungen sowie Packer- und Pump-Proben in den Rotary-Bohrungen. Mehr als 2.000 Soleproben (einschließlich über 300 QA/QC-Proben) wurden von Norlabs (Jujuy, Argentinien), das primäre Labor und von Alex Steward Assayers (Mendoza, Argentinien) sowie der University of Antofagasta (Chile), die sekundären QA/QC-Labors, untersucht. In einem unabhängigen Labor in den USA wurde Sole ebenfalls aus Bohrkernen der Kernbohrungen extrahiert (Zentrifugenverfahren) und in dem Labor von Norlabs zur weiteren Kontrolle und Bestätigung der Ergebnisse der Solechemie analysiert. Link zur Karte der Liegenschaften, Bohrungen und des Ressourcengebietes auf Cauchari Kein Update mehr verpassen - Anmeldung zum kostenlosen Newsletter!

 

Warum Advantage Lithium ein Übernahmekandidat ist

Die Kriterien sind einfach - Unternehmen mit Barmitteln oder der Fähigkeit zur Beschaffung von Kapital aufgrund einer guten Aktienstruktur, Unternehmen mit Anker-Assets, die ein vielfaches der aktuellen Marktkapitalisierung wert sind und Unternehmen mit strategischen Abgrenzungsfaktoren, die ihnen gegenüber dem Wettbewerb einen Vorsprung geben.

Bei Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) wird derzeit in der Nähe des 52-Wochen-Tiefs gehandelt, das Unternehmen besitzt ein Projekt, das laut jüngster PEA (wirtschaftliche Erstbewertung) einen Kapitalwert von 830 Mio. USD nach Steuer und einen internen Zinsfuß von 24 % sowie eine Marktkapitalisierung von einem Zehntel dessen besitzt.

Das ist kein Tippfehler, 1/10. Da ist noch viel Luft nach oben und wir erwarten, dass noch im Jahr 2019 Advantage zu viel höheren Preisen übernommen wird. Die jüngsten Neuigkeiten wurden am 12. Dezember 2018 veröffentlicht. Advantage hat ihre Machbarkeitsstudie begonnen und erwartet den Abschluss dieser bis zum Juni 2019.

David Sidoo, Gründer und CEO, sagte:

"Wir sind sehr zufrieden damit, GHD aufgrund ihres umfassenden Fachwissens und der aktuellen Erfahrung in diesem Becken als technische Berater mit Durchführung dieser Arbeiten zu beauftragen. Mit dieser Auftragsvergaben und der aus der Lithiumanlage Olaroz gewonnenen Erfahrung kann Advantage zügig zur Machbarkeitsstudie übergehen und dabei den Zwischenschritt einer Vormachbarkeitsstudie eliminieren. Folglich können wir die Entwicklung von Cauchari durch den wirksamen Einsatz der technischen Expertise und des zusammen mit unserem Partner Orocobre über dieses Becken gewonnene Wissen beschleunigen. Ferner profitieren wir von den gut entwickelten Beziehungen, die unsere Partner zu den lokalen Gemeinden und zur Regierung haben."

Davor können Sie noch eine Ressourcenaktualisierung im ersten Quartal 2019 erwarten, die die Ressourcen in die höheren Kategorien "erkundet und angezeigt" stellen wird. Dies ist wichtig, da es für den Board irgendeines potenziellen Interessenten leichter sein wird, grünes Licht für eine Akquisition zu geben.

Es ist unwahrscheinlich, dass ein Unternehmen Advantage mit einer geschlussfolgerten Ressource kaufen würde. Dank zum Teil des großen strategischen Partners Orocobre wird das geologische Modell sehr gut verstanden. So gut sogar, dass das Unternehmen die Vormachbarkeitsstudie überspringt und unverzüglich mit der Machbarkeitsstudie beginnt.

Die großen Unternehmen erkennen schnell, dass eine Vergrößerung viel schwieriger ist als erwartet. Im November zahlte Albemarle 1,15 Mrd. USD für 50 % der Spodumen-Mine Wodinga. Mittels denkbar einfacher Mathematik und der Annahme, dass alles gleich ist (ich weiß, dass das nicht zutrifft, aber der Einfachheit halber), dann würde Cauchari einen Wert von 500 Mio. USD besitzen, falls diese Schätzungen zum Präzedenzfall werden. Dies würde dann zu über 3 USD pro Aktie führen.

Fazit ist, dass Cauchari außerhalb der Projekte der großen Produzenten eine der einzigen "Brownfield"-Lithiumentwicklungen in Südamerika ist. Die Bewertungen werden nach unten verzerrt, was der Grund dafür ist, dass jeder Deal zu beachtlichen Aufschlägen erfolgt (in allen Rohstoffsektoren). Advantage war schon zuvor an dieser Stelle und hatte jedes Mal Kurssteigerungen. Nutzen Sie die Schwäche, um Geld zu machen oder den durchschnittlichen Kaufpreis zu reduzieren.

 

Aktuelles Bohrprogramm wird die Ressourcenschätzung mit großer Wahrscheinlichkeit deutlich erhöhen - Branchenplayer in Lauerstellung!

Einstieg eines strategischen Investors oder Übernahme?

Es ist daher nur eine Frage der Zeit bis ein Branchenplayer oder Batteriehersteller eine strategische Beteiligung erwerben wird. Eine komplette Übernahme ist unserer Ansicht nach ebenfalls nicht unwahrscheinlich. Zuletzt wurden bei strategischen Investments oder einer Übernahme 100 Dollar pro nachgewiesener Tonne Lithiumcarbonat gezahlt. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) hat bereits jetzt über 3 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat mittels Ressourcenschätzung nachgewiesen, das aktuelle Erweiterungsprogramm sollte die Ressource nochmals deutlich erhöhen. Bei den bereits nachgewiesenen 3 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat (Erhöhung durch aktuelles Programm), würde demnach konservativ gerechnet ein entsprechender Unternehmenswert von über 300 Mio. Dollar zu Buche stehen.

Aktuell wird Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) lediglich mit 100 Mio. Dollar an der Börse bewertet. Beim derzeitigen Kurs von 0,70 CAD würde das einen Kursanstieg auf bis zu 3 CAD bedeuten. Daher sind wir nach wie vor der Ansicht, dass auf aktuellem Kurs Niveau das Chance Risiko Verhältnis ausgezeichnet ist.

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Milliarden Bewertung für Advantage - Goldman Sachs wird Partner für Finanzierung!

Zuletzt erreichten uns außergewöhnlich gute Nachrichten unseres Top-Picks Advantage Lithium (WKN A2AQ6C). Das Unternehmen veröffentlichte soeben eine wirtschaftliche Erstbewertung für das Lithium Projekt im argentinischen Cauchari Gebiet. Die Bewertung weißt Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) mit einem Kapitalwert von 1,08 Mrd. CAD (ca. 827 Mio. USD) für die Produktion von Lithiumkarbonat in einer eigenständigen Anlage mit einer Kapazität von 20.000 Tonnen pro Jahr aus.

Goldman Sachs wird Partner für Finanzierung

Des Weiteren ist es Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) gelungen, mit Goldman Sachs (WKN 920332) eine der weltweit größten Investmentbanken als Partner für zukünftige Finanzierungen zu gewinnen. Goldman Sachs (WKN 920332) soll Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) dabei besonders bei der Bewertung strategischer Partnerschaften und Finanzierungsalternativen für die weitere Entwicklung des Cauchari Projekts und die finale Durchführung der Machbarkeitsstudie unterstützen.

Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) hat im letzten Jahr eines der weltweit besten Lithiumprojekt in Rekordzeit entwickelt. Die jetzt veröffentlichten Daten sind für einen Lithiumexplorer geradezu sensationell.

Niedrige Produktionskosten und lange Lebensdauer dank 3 Mio. Tonnen Lithiumkarbonat

Die Produktionskosten für eine Tonne Lithiumcarbonat belaufen sich dabei auf lediglich 3.667 USD, was im Vergleich zu anderen Lithiumproduzenten sehr günstig ist. Zurzeit wird eine Tonne Lithiumkarbonat zu einem Preis von ca. 18.000 USD gehandelt, was für Advantage einen Gewinn von fast 15.000 USD pro Tonne bedeuten würde

Durch die im Mai 2018 veröffentlichte Ressourcenschätzung wird die Lebensdauer der Mine 25 Jahre betragen. Die Schätzung geht von mehr als 3 Mio. Tonnen Lithiumkarbonatäquivalent auf dem Gebiet der Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) aus.

Das Lithiumcarbonat soll im gleichen Verfahren wie bei Joint Venture Partner Orocobre (WKN A0M61S) gewonnen werden. Es basiert auf bewährter solarer Verdunstungstechnologie und herkömmlicher Lithium-Soleaufbereitung. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) wird bei der Durchführung dieses Verfahrens auf die langjährige Projektentwicklungserfahrung von Orocobre (WKN A0M61S) zurückgreifen können.

Die Sole wird zur Oberfläche gepumpt und in eine Reihe von Verdunstungsteichen geleitet. Aufgrund der Tatsache, dass die Cauchari-Sole eine Sole des niedrigen Mg/Li-Typs ist, wird das Magnesium mittels Löschkalk in Form von Magnesiumhydroxid entfernt. Die konzentrierte Lithiumsole wird Gehalte im Bereich von 7.000 bis 8.000 mg/l enthalten. Dies eignet sich für die Ausscheidung von Lithiumkarbonat und um ein Produkt mit Batteriequalität herzustellen. Laut Planung werden die Lithiumkarbonatprodukte mit technischer Qualität und Batteriequalität nach Antofagasta, Chile, transportiert, um dort nach Übersee verschifft zu werden.

Auch die Errichtung und Inbetriebnahme der Produktionsanlagen erfordern lediglich einen Kapitaleinsatz von 400 Mio. USD, was für eine Anlage dieser Größe ebenfalls sehr gering ist. Der Produktionsbeginn ist für 2021 geplant, wobei die Anlage über 3 Jahre bis zu einer konstanten Produktion von 20.000 Tonnen Lithiumkarbonat pro Jahr hochgefahren wird.

Weitere Exploration der Ressource - Fertigstellung der definitiven Machbarkeitsstudie im zweiten Quartal 2019

Die Arbeiten am Explorationsprogramm auf dem Cauchari Gebiet laufen weiterhin auf Hochtouren. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) geht davon aus, dass die bereits nachgewiesene Ressource nach Süden und zur Tiefe hin offen ist. Dies bietet Potenzial, um weitere signifikante Tonnage an Lithiumkarbonatäquivalent mittels zusätzlicher Exploration in den tiefen Sandeinheiten nachweisen zu können.

Cauchari Projektleiter Andy, Robb sagte zur Durchführung der Explorationsarbeiten:

"Advantage ist gut finanziert, um diese Arbeiten durchzuführen und besitzt ein starkes technisches Kernteam mit umfangreicher Lithiumerfahrung, das die Arbeiten in Argentinien leitet.

Um zu gewährleisten, dass wir unsere Entwicklungsmeilensteine erreichen und die DFS fristgerecht abschließen, plant Advantage, ihr Projektteam zum Aufbau zusätzlicher Fähigkeiten im Projektmanagement und zur internen technischen Unterstützung durch erfahrene Branchenexperten zu erweitern."

Die im August begonnene definitive Machbarkeitsstudie soll durch die Umwandlung der Ressource auf Cauchari in die Kategorie "erkundet und angezeigt" bessere Daten zur Auswertung erhalten. Diese Umwandlung wird laut Planung Anfang 2019 abgeschlossen sein. Die Kosten für das Explorationsprogramm, wie auch die Kosten der Machbarkeitsstudie sind bereits voll durch Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) finanziert.

"Advantage beabsichtigt, das Projekt schnell durch unsere Phase-III-Bohr- und Brunnentestprogramme zu erkundeten und angezeigten Ressourcen als Input in unser dynamisches Produktionsmodell zu avancieren. Die Ergebnisse dieser Arbeiten sind notwendig, um die Umwandlung der Ressource zu Vorräten zu unterstützen und um unseren anvisierten Abschluss der Machbarkeitsstudie bis zum zweiten Quartal 2019 zu erreichen." gab CEO David Sidoo einen Ausblick auf die anstehenden Arbeiten.

Die Ergebnisse der wirtschaftlichen Erstbewertung stellen für Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) einen echten Meilenstein dar. Das Unternehmen hat es in kürzester Zeit geschafft mit über 1 Mrd. CAD bewertet zu werden. Nicht umsonst konnte eine weltweit führende Investmentbank wie Goldman Sachs als Partner für die Finanzierung gewonnen werden.

Diese Bewertung liefert das Grundgerüst für alle zukünftigen Projekte, die Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) bereits im August begonnen hat. Die Ausweitung des Explorationsprogramms zur Wandlung der Ressource und die definitive Machbarkeitsstudie sind bereits in Auftrag gegeben und voll finanziert.

Es besteht auch durchaus die Chance der nächste Übernahmekandidat im argentinischen Lithium Dreieck zu sein. Nach Veröffentlichung der Bewertung ist diese umso größer. Ein Weltklasse Projekt wie Advantages Cauchari, welches bereits so gut exploriert ist, findet man nur äußert selten.

 

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Advantage Lithium Erstempfehlung 25.10.2017 EUR 1,30/EUR 0,41

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Bei Aktien in engen Märkten kann es auch dazu kommen, daß dort überhaupt kein oder nur sehr geringer tatsächlicher Handel besteht und veröffentlichte Kurse nicht auf einem tatsächlichen Handel beruhen, sondern nur von einem Börsenmakler gestellt worden sind.

Ein Aktionär kann bei solchen Märkten nicht damit rechnen, daß er für seine Aktien einen Käufer überhaupt und/oder zu angemessenen Preisen findet.

In solchen engen Märkten ist besteht eine sehr hohe Möglichkeit zur Manipulation der Kurse und der Preise in solchen Märkten kommt es oft auch zu erheblichen Preisschwankungen.

Eine Investition in Wertpapiere mit geringer Liquidität, sowie niedriger Börsenkapitalisierung ist daher höchst spekulativ und stellt ein sehr hohes Risiko dar.

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Emittent/Herausgeber: Advantage Lithium Schlagwort(e): Finanzen

07.03.2019 Veröffentlichung einer Pressemitteilung, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap.de


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E-Mail: info@advantagelithium.com
Internet: www.advantagelithium.com
ISIN: CA00782P1080
WKN: A2AQ6C
Börsen: Freiverkehr in Frankfurt, Stuttgart, Tradegate Exchange; Toronto, Toronto Stock Exchange Venture
 
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