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Kurs - 36 Euro:
Marktkapitalisierung:190 Mio.
Anzahl Aktien: 5,3 Mio.
Streubesitz: 57 %
Entwicklung 2017 - Positive Faktoren:
-Neuausrichtung der Radiopharmaziesparte auf global skalierbare Produkte und Dienstleistungen.
-Effiziente kleinere Zukäufe mit Synergie Effekte.
-Solide Bilanz Nettoliquidität > 50 Mio. (Eigenkapitalquote ca. 60% z. Ende des Jahres)
-Umsatz 9 Monate 100,4 Mio. Euro 12% über dem Vorjahres-niveau von 89,5 Mio. Euro ( Marge beträgt bereits 8-10%).
UMSATZ 2017:
JAHRES-SOLL 140 Mio. -> Also Q4 ca. 40 Mio.
ERGEBNIS 2017:
40 Mio. Umsatz könnten bedeuten d.h. hier aufgrund der erhöhten Marge noch mal ein Ergebnis > 0,5 €/Aktie erzielt werden.
Geplant waren für 2017 (ohne Verkaufserlös) ca. 2,20 €/Aktie
IST 1,79 €/Aktie es fehlen also 0,41 € also sehr konservativ! (ohne jetzt irgendwelche Bilanztechnische Ereignisse zu berücksichtigen).
Eine Enttäuschung ist recht unwahrscheinlich, es könnten auch schon 2,3-2,4 €/Aktie sein.
KGV Betrachtung 2018: Kurs - 36 Euro:
Konservativ betrachtet (bei gleichbleibendem Umfeld) sollten mind. 2,5 €/Aktie übrigbleiben d.h. KGV = 14,4
Zieht man nun fairerweise (das hat nicht jedes Unternehmen) die Nettoliquidität von ca.10 €/Aktie ab, haben wir ein bereinigtes KGV von 10,4!
Weitere Bewertungsfaktoren:
•§Unternehmen im Bereich der Medizintechnik, und hier in einer Nische.
•§Geschäft ist sehr schwer kopierbar.
•§Manager mit sehr guter vorrausschauender Führungskompetenz.
•§Konservative Planungen mit Spielraum nach oben.
•§Weitere Spekulation -> falls keine größeren Zukäufe geplant sind, könnte es auch eine Sonderdividende geben.
Fair wäre Im jetzigen Umfeld ein bereinigtes KGV zwischen 15-20… zumal ja noch mal 10 -15 Mio. abzügl. Dividende bis Ende 2018 dazukommen.
Kurszielspanne bis Ende 2018 -> 50 bis 60 €
Alles ohne Gewähr! - Ansonsten bitte selber recherchieren!
Also ich glaube, habe hier auch aufgrund der erfolgten Maßnahmen, ein sehr solides Unternehmen mit weiterem Wachstum Potenzial gefunden bei dem das CRV auf jeden Fall stimmt.
Sehr gute defensive Depotbeimischung.
Habe davon bisher nicht viel gefunden, vielleicht noch MPH Health Care…..
Marktkapitalisierung:190 Mio.
Anzahl Aktien: 5,3 Mio.
Streubesitz: 57 %
Entwicklung 2017 - Positive Faktoren:
-Neuausrichtung der Radiopharmaziesparte auf global skalierbare Produkte und Dienstleistungen.
-Effiziente kleinere Zukäufe mit Synergie Effekte.
-Solide Bilanz Nettoliquidität > 50 Mio. (Eigenkapitalquote ca. 60% z. Ende des Jahres)
-Umsatz 9 Monate 100,4 Mio. Euro 12% über dem Vorjahres-niveau von 89,5 Mio. Euro ( Marge beträgt bereits 8-10%).
UMSATZ 2017:
JAHRES-SOLL 140 Mio. -> Also Q4 ca. 40 Mio.
ERGEBNIS 2017:
40 Mio. Umsatz könnten bedeuten d.h. hier aufgrund der erhöhten Marge noch mal ein Ergebnis > 0,5 €/Aktie erzielt werden.
Geplant waren für 2017 (ohne Verkaufserlös) ca. 2,20 €/Aktie
IST 1,79 €/Aktie es fehlen also 0,41 € also sehr konservativ! (ohne jetzt irgendwelche Bilanztechnische Ereignisse zu berücksichtigen).
Eine Enttäuschung ist recht unwahrscheinlich, es könnten auch schon 2,3-2,4 €/Aktie sein.
KGV Betrachtung 2018: Kurs - 36 Euro:
Konservativ betrachtet (bei gleichbleibendem Umfeld) sollten mind. 2,5 €/Aktie übrigbleiben d.h. KGV = 14,4
Zieht man nun fairerweise (das hat nicht jedes Unternehmen) die Nettoliquidität von ca.10 €/Aktie ab, haben wir ein bereinigtes KGV von 10,4!
Weitere Bewertungsfaktoren:
•§Unternehmen im Bereich der Medizintechnik, und hier in einer Nische.
•§Geschäft ist sehr schwer kopierbar.
•§Manager mit sehr guter vorrausschauender Führungskompetenz.
•§Konservative Planungen mit Spielraum nach oben.
•§Weitere Spekulation -> falls keine größeren Zukäufe geplant sind, könnte es auch eine Sonderdividende geben.
Fair wäre Im jetzigen Umfeld ein bereinigtes KGV zwischen 15-20… zumal ja noch mal 10 -15 Mio. abzügl. Dividende bis Ende 2018 dazukommen.
Kurszielspanne bis Ende 2018 -> 50 bis 60 €
Alles ohne Gewähr! - Ansonsten bitte selber recherchieren!
Also ich glaube, habe hier auch aufgrund der erfolgten Maßnahmen, ein sehr solides Unternehmen mit weiterem Wachstum Potenzial gefunden bei dem das CRV auf jeden Fall stimmt.
Sehr gute defensive Depotbeimischung.
Habe davon bisher nicht viel gefunden, vielleicht noch MPH Health Care…..
