im Rahmen der Marktkorrektur habe ich mir diese Woche Fabasoft zu 13 € gekauft, die ich schon länger beobachte. Selbst unter den Qualitätstiteln dürfte es schwierig sein ein besseres Unternehmen zu finden.
Die Eigenkapitalquote beträgt hier über 60%, man hat keine Bankschulden, rd. 28 Mio. € Cash zzgl. rd. 4 Mio. € eigene Aktien.
Im Bereich Cloud ist Fabasoft einzigartig positioniert, man ist im Juni wieder als weltweit sicherstes Cloudunternehmen ausgezeichnet worden mit der Kategorie 5 Sterne. Somit bedienen sich insbesondere Unternehmen aus kritischen Infrastrukturen sowie staatliche Einrichtungen den Cloud-Lösungen von Fabasoft. Auf Grund dieser Positionierung erzielt Fabasoft hier auch Margen.
Ein zweiter ganz spannender Bereich ist die 76% Beteiligung Mindbreeze, ein Unternehmen, dass sich mit Wissensmanagement und künstlicher Intelligenz beschäftigt. Auch dieses Unternehmen ist von Experten als weltweit führend ausgezeichnet worden. Mindbreeze trägt rd. 20% zum Umsatz bei und hat eine EBIT-Marge von rd. 30%. Hier sind in den nächsten Jahren Wachstumsraten von 40-50 % zu erwarten.
Nach dem starken Q1 mit knapp 9 Mio. € Umsatz, einem EBIT von 1,5 Mio. € und einem EPS von 10 Cent rechne ich fürs Gesamtjahr mit einem Umsatz von 36,5-37 Mio. € Umsatz und einem EPS von 45 Cent. Somit ergibt sich ein Cash bereinigtes KGV von rd. 22.
In den Folgejahren dürfte der Umsatz um rd. 15% steigen bei weiterer Margenverbesserung. Aus diesen Gründen habe ich mich hier langfristig positioniert.
Die Eigenkapitalquote beträgt hier über 60%, man hat keine Bankschulden, rd. 28 Mio. € Cash zzgl. rd. 4 Mio. € eigene Aktien.
Im Bereich Cloud ist Fabasoft einzigartig positioniert, man ist im Juni wieder als weltweit sicherstes Cloudunternehmen ausgezeichnet worden mit der Kategorie 5 Sterne. Somit bedienen sich insbesondere Unternehmen aus kritischen Infrastrukturen sowie staatliche Einrichtungen den Cloud-Lösungen von Fabasoft. Auf Grund dieser Positionierung erzielt Fabasoft hier auch Margen.
Ein zweiter ganz spannender Bereich ist die 76% Beteiligung Mindbreeze, ein Unternehmen, dass sich mit Wissensmanagement und künstlicher Intelligenz beschäftigt. Auch dieses Unternehmen ist von Experten als weltweit führend ausgezeichnet worden. Mindbreeze trägt rd. 20% zum Umsatz bei und hat eine EBIT-Marge von rd. 30%. Hier sind in den nächsten Jahren Wachstumsraten von 40-50 % zu erwarten.
Nach dem starken Q1 mit knapp 9 Mio. € Umsatz, einem EBIT von 1,5 Mio. € und einem EPS von 10 Cent rechne ich fürs Gesamtjahr mit einem Umsatz von 36,5-37 Mio. € Umsatz und einem EPS von 45 Cent. Somit ergibt sich ein Cash bereinigtes KGV von rd. 22.
In den Folgejahren dürfte der Umsatz um rd. 15% steigen bei weiterer Margenverbesserung. Aus diesen Gründen habe ich mich hier langfristig positioniert.