Gentlemen, ich grüße Euch!
Hm, wo fange ich an...? Also ich fang mal mit der Uhrzeit an: ich konnte Euch und den Rest des Kapitalmarkts doch nicht unvorbereitet in den Handelstag starten lassen - und das hat mich so stark bewegt dass ich bis fast vier Uhr nicht schlafen konnte, bis ich dann endlich meinen für Euch so unendlich wichtigen Senf abladen konnte!
Zu WDI (a bisserl off-topic): in den letzten 15 Jahren habe ich ja so einiges erlebt in Bezug auf Foristi in diversen Boards (das kommt alles in mein „Mutter aller Postings“ für das ich dann wahrscheinlich auf Lebenszeit gesperrt werde)...aber das dort haut dem Frosch die Locken weg! Noch nie so viele Beleidigungen, Verschwörungstheoretiker, Multimillionäre, Freaks und Pressefeinde wie dort gesehen (gibt aber auch vernünftige Stimmen!). Da gibt es alleine zwei User, die so oft nachgekauft haben lt eigenen Aussagen, dass sie rein mathematisch schon einen 3% Anteil melden müssten. Und dann meldet jemand den Mods meine Frage „habt Ihr den vorläufigen Bericht gesehen“ als ‚unbelegte Behauptung‘ oder so ähnlich und schwupps ist man für einen Tag gesperrt. Faszinierend! Dieses Dialog-Forum hier ist wie Urlaub und man lernt es zu schätzen, ich danke Euch!
Ich habe mich heute über den Tag übrigens von WDI verabschiedet und natürlich leider den gestrigen Spitzenkurs nicht mitgemacht (aber das gelingt mir - wie Ihr selber wisst - sowieso nie ;-)). Dachte wenn das Testat keinen weiteren Schub bringt, dann sollte man den Spatz in der Hand mitnehmen (langfristig hat die Aktie aber enormes Potenzial, schaue ich mir weiter an). Aber den Verkauf behalten wir mal für uns, ok? Gibt sonst nur Ärger falls ich dort noch mal posten sollte :-)
Was war noch mal das Thema von diesem Forum hier? Ach ja, Dialog! Ein paar Gedanken dazu:
@-wb-, ein Nachtrag/Beispiel dafür, was sich seit Oktober verändert hat: wenn man die CS als Durchschnitt annimmt (www.investors.com/news/technology/click/...t-sales-falling/), dann liegt die Erwartung jetzt bei 180-185 Mio iPhones pro Jahr, zumindest in 2019 - im Oktober letzten Jahres lag die Erwartung bei 218 Mio (aus einem Citi-Bericht). Da liegen knapp 35-40 Mio units dazwischen was jeder mit seiner CpD Erwartung multiplizieren kann.
Von einem helicopter view bin ich übrigens wirklich erstaunt über die Kursentwicklung bei Dialog (Glückwunsch an die weiterhin Investierten!): da verliert Dialog durch den PMIC Design Out über die Hälfte des profitabelsten Umsatzes (ca. 260 Mio iPhones/iPads p.a. x ca. 3 USD ASP // von den 282 Mio USD underlying operating profit in 2018 kamen rund 249 Mio USD aus dem Bereich mobile (ca. 88%). Non-mobile betrug knapp 49 Mio USD und ‚Corporate Activities trag -26 Mio USD bei). Und was macht der Kurs? Der ist per Stand heute noch nicht mal 10% unter dem Niveau des Kurses zu dem Zeitpunkt als das böse Nikkei-Magazin zum Endkampf ansetzte.
Gut, das Nicht-Apple Geschäft läuft ganz OKish, der Dollar ist in die richtige Richtung gegangen und von Apple gab es rund 3,50 Euro je Aktie an Cash für das Abwerben der Ronaldos & Messis der PMIC-Branche. Dazu kann man argumentieren, dass in dem 37er Kursniveau schon der Wegfall teilweise berücksichtigt war - es gab ja mal diesen einen Außenspiegelabreteranalysten (Jack, den musste mir gönnen, ok?) Trotzdem beachtlich wenn ich mir die KGV-Ausweitung, den iPhone Rückgang, etc. überlege.
Ansonsten: richtig, Nordic ist/war kein so guter Indikator für Dialogs BT Geschäft, wobei mich die qualitativen Kommentare a la „Zurückhaltung bei chin. Kunden“ schon interssieren. Im Nordic Call ab Minute 40 wird auch über die Konkurrenzsituation zu Dialog gesprochen und eine Aussage in dem Call war “We continue to be close to the 40% market share of total reported design wins. We are going to keep that position going forward. That's why we are spending a lot of money in developing - continue developing Bluetooth beside the LTE products.”.