Der USA Bären-Thread

Denkbar, dass heute nochmals ein Abverkauf stattfindet?

...oben bleiben sollte. Nimm dir mal die Q-Ergebnisse vor, und du wirst erkennen, das es nicht gerechtfertigt ist.

Der eigentliche Wahnsinn ist die Tatsache, wie die Medien im Auftrag Ängste schüren, und dann ohne Kleider dastehen.

Ich fühle mich lebhaft an den Flash-Crash vom 6. Mai 2010 erinnert.

en.wikipedia.org/wiki/2010_Flash_Crash

Damals gingen die US-Indizes während des normalen US-Börsenhandels urplötzlich um knapp 10 % in die Knie. Doch Algos oder sonstwer hat die Indizes dann fast sofort wieder hochgekauft. So dauerte der gesamte Flash-Crash-"Spuk" nur rund 30 Minuten. Zum Handelsschluss hatten die Indizes fast wieder das Eröffnungskurs-Niveau erreicht.

Am Ende des Handelstag schien es, als wäre "nicht gewesen".

Genauso wie heute nach dem nächtlichen 5-%-Absacker scheinbar nichts passiert ist, wenn man sich hedonistisch ("bei Tag") den Chart in # 148 ansieht.

Tatsächlich aber war der Flash-Crash im Mai 2010 rückblickend eine Art böses Omen, das von kommendem Ungemach kündete. Der SP-500 begab sich in den Folgewochen in den Sinkflug. Rund einen Monat später (Juni/Juli 2010) hat der SP-500 erneut das während des Flash-Crashs am 6. Mai kurz erreichte Intraday-Tief getestet und diesen Support danach sogar nach unten durchbrochen. Die Indizes bleiben den ganzen Sommer 2010 über im Keller: Stand der SP-500 im Mai noch bei über 1200, so dümpelte er den Sommer um die 1050. Der Flash-Crash vom Mai nahm daher im Zeitraffer vorweg, was sich in den Folgewochen im Zeitlupentempo wiederholte.

Warnschüsse muss man ernst nehmen. Und der Flash-Crash, den wir heute nacht im Future-Markt gesehen haben, könnte sich ebenfalls - wie 2010 -  als "böses Omen" entpuppen.

irgendjemand sitzt jetzt auf einem Aktienhaufen. Wenn das nicht aufgeht, dann wünsche ich ihm viel Spaß damit.

Für "historisch" Interessierte:

Hier zum Flash-Crash der damalige "Life-Stream" im USA Bären-Thread:

www.ariva.de/forum/der-usa-baeren-thread-283343?page=2476#jumppos61907

(und in den Folgepostings auf den nächsten Seiten...)

Ein lebhafter Tag heute. Was mich verwundert ist, dass viele Medien die nun scheinbare Beruhigung bzw. Euphorie auf eine nun angeblich gesunkene Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung zurückführen.

Trump selbst hat bei diversen Gelegenheiten die Zinspolitik der FED kritisiert, dass diese "nur den Demokraten nütze" und die Aufblähung des S&P 500 als gigantische FED getriebene Blase bezeichnet. Obgleich er auch wusste, dass eine Anhebung den S&P 500 zur Korrektur zwingen wird.

Folgendes Zitat von Trump muss man sich auf der Zunge zergehen lassen:

[Zitat]
„Das einzige was stark ist, ist der künstliche Aktienmarkt. Er ist nur deswegen stark, weil es praktisch Geld für umsonst gibt. Er ist eine Blase… Wenn die Zinsen so niedrig sind, ist es sehr schwierig, dass der Aktienmarkt nicht gut läuft. Irgendwann werden die Zinsen aber steigen müssen.“ Verlierer der Geldpolitik der Fed seien die Sparer in den USA. „Sie haben jahrzehntelang Geld gespart und nun bekommen sie praktisch null Zinsen auf ihr Geld.“

Quelle

Trump greift Yellen an: "Die Fed hat mit den Nullzinsen einen künstlichen Aktienmarkt geschaffen" | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
www.wallstreet-online.de/nachricht/...n-aktienmarkt-geschaffen
[Zitat Ende]

Niemand wird jetzt voraussagen können wie es weitergeht, ich halte die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur aber nach wie vor für sehr groß und bin auf weitere Analysen und Meinungen gespannt.

Die heutige Kerze mit dem langen Docht ist aber im Gegensatz zu damals eine fette grüne.

"Heute" beginnt für mich um 0:00 Uhr MEZ.

Hier ein Chart von 3:33 Uhr MEZ (ES-Futures):

www.ariva.de/forum/...sa-baeren-thread-283343?page=5044#jumppos126117

ganzen Globex-Handelstag.

Sieht für mich aus wie ein Ebenbild des Flash-Crashs vom 6. Mai 2010.

Nur das sich das "Geschehen" halt, da die Wahlergebnisse nachts (MEZ) kamen, in den Futures abspielte.

Die Medien nennen die "gesunkene Zinserhöhungswahrscheinlichkeit" deshalb als (Pseudo-)Begründung für die schnell wieder gestiegenen Kurse, weil die Schreiberlinge in den letzten acht Jahren verlernt haben, irgend etwas Anderes als Machenschaften der Notenbanken als Auslöser für größere Kursbewegungen dingfest zu machen.

Wenn sich groß etwas bewegt, war es halt immer die Fed [aktiv oder unterlassend].  Dieses Erklärmodell wurde ja auch von der Chefredaktion zwingend vorgeschrieben. Wer gegen dieses Gebot verstieß, flog bei CBS oder CNN raus und konnte irgendwo einen Bären-Blog aufmachen ;-)

www.zerohedge.com/news/2016-11-09/...le-tail-spikes-bid-cover-tumbles

ob ein Meteorit einschlägt oder der Yellow-Stone-Supervulkan ausbricht, solange es die
Zentralbanken gibt, werden die Börsen nie wieder runter gehen. Wer auf short außerhalb
vom daytrading setzt, verbrennt sich zu 99,99% die Finger. Der Goldpreis wird auch erst
steigen, wenn die Zentralbanken auf den keinen "Einfluss" mehr nehmen können. Eine
Lachnummer ist das, wie die TV-Moderatoren dann das ganze jeden Tag kommentieren.

H. Clinton hat pro gewonnene Wählerstimme fast doppelt so viel Geld ausgegeben wie Trump.

sieht nicht gerade vielversprechend aus, wie sich die aktuelle deutsche regierung gegenüber trump zeigt. könnte eine steife brise aus westen geben für berlin und brüssel.

geht nun die unglaubliche anleihenhausse zu ende? ich kann mich gar nicht erinnern, wann die gestartet ist - das muss vor jahrzenten gewesen sein. jetzt könnte sie enden, die eben nur fast unendliche hausse auf us treasuries.

"Große Adressen verkaufen massenweise US-Anleihen. Die Rendite für 10-jährige Papiere steigt heute um fast 19 Basispunkte auf über 2 %."  / Quelle: Guidants News news.guidants.com

Der Healthcare-Sektor führt mit 2,46 % Plus, offenbar in der Erwartung, dass Trump Obamacare entsorgt.

Financials (Banken) steigen 1,1 %, weil sich die Zinskurve aufsteilen soll, wodurch Banken besser verdienen würden. Das passt freilich (fundamental) nicht dazu, dass die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im Dez. gesunken ist.

Die heutige verpatzte 10-J-Staatsanleihenauktion (# 164) passt schon eher: Fallende Bondkurse steilen die Zinskurve auf. Überzeugender wäre allerdings, wenn Bondrenditen wegen der Erwartung "guter" Inflation (aus echtem Wachstum) stiegen. Aber auch Trump hat nur Pumpwachstum über Stimulus-Programme (Erneuerung der Infrastruktur) im Strohhut. Deshalb fallen Bondkurse (und steigen Renditen) aus Sorge, dass es wegen Staats-Überschuldung "kein Geld zurück" gibt.

Energie steigt überproportional um 1,1 %. Zum einen, weil Trump auf Kohle setzt und sich nicht um CO2-Emissionen scheren will. Das spart Geld für teure Filter und im Emissionsrechtehandel, den es in USA wohl nicht geben wird. Zum anderen haben die Ölzocker wieder Oberwasser (US-Öl notiert 0,7 % im Plus bei 45,28 Dollar).  Republikaner und Öl waren schon immer ein gutes Duo. Z. B. 2003 im Irakkrieg, als George Bush jun. (US-Präsident und texanischer Ölmagnat) und sein Vizepräsident Dick Cheney (ehem. Ölexplorations-CEO von Halliburton) bei der "Demokratisierung" des Iraks (= 1. Plattbomben, 2. Vasallenregierung einsetzen, 3. günstig Bohrrechte abpressen) äußerst gewinnbringend zusammenarbeiteten.

Energie-Erzeuger (Utilities) führten mit -2,7 % die Negativliste an. Keine Ahnung, warum. Wenn Trump die Altindustrien (Stahl, Autos) "wiederbeleben" will, dann müsste das doch den Strom- und Wärmebedarf in USA hochtreiben.

Die einen sagen so...die anderen so:

"Trump will radikale Reflationierung - Mit Helikoptergeld in Richtung Vollgeldsystem?"

www.wallstreet-online.de/nachricht/...-richtung-vollgeldsystem

Die US-Aktien könnten durchaus profitieren und weiter steigen. Angekündigte protektionistische Tendenzen bilden die Black-Box. Mal sehen, was da kommt...oder nicht kommt.

"Sollte Trump gewinnen und die hier diskutierten Maßnahmen tatsächlich umsetzen (können), wäre die Strategie klar: Dollar verkaufen..."

Kurzfristig kam genau das Gegenteil. Seit Trump bei den Wahlen vorn liegt, ist der Dollar rasant gestiegen: EUR/USD fiel um fast 4 Cents:

seitdem klar ist, dass Trump die Wahl gewonnen hat.

Auch der Aktienausverkauf, der seinem Sieg folgen sollte, lässt auf sich warten. Ein weiterhin starker Dollar könnte Aktien übrigens "beim Fallen helfen", schmälert er doch die Exportgewinne der SP-500-Firmen.

"könnte eine steife brise aus westen geben für berlin und brüssel."

Das glaub ich auch. Und, neben allen sachlichen Auseinandersetzungen, schätze ich mal...der Gute kann sehr schnell - sehr affig werden.

Davor haben wohl alle am meisten Angst: Wie mit dem Mann umgehen?

Es gibt aktuell zwei unbesetzte Stellen bei der Fed, weil Obamas Wunschkandidaten keine Mehrheit fanden. 2018 laufen außerdem die Verträge von Yellen und Fischer aus. Trump wird deren Verträge sicherlich nicht verlängern, weil er lieber einen "Währungshüter" nach eigenem Gusto installieren will.

Das ist dann sicherlich keine Taube, sondern dürfte eher ein "Hard-Money"-Vertreter sein, der Blasen rückabwickeln und den Sparern wieder Einnahmen bescheren sollen. Wie Trump das mit "Wachstum" vereinbaren will, bleibt freilich sein Geheimnis. Denn Blasen-Rückabwickeln wirkt im ersten Schritt immer bärisch.

www.marketwatch.com/story/...-stamp-on-the-federal-reserve-2016-11-09

President-elect Donald Trump can quickly put his imprint on the Federal Reserve given two existing vacancies on the seven-member board of governors, but he is likely to have to wait until 2018 to change the leadership of the central bank, analysts said Wednesday.

There are two vacancies on the Fed because Senate Republicans this year blocked a vote on President Barack Obama’s two nominees to the central bank: Allan Landon... and Kathryn Dominguez...

Ian Shepherdson, chief economist at Pantheon Macroeconomics, said Trump was likely to nominate  two “hard money” candidates.

“A core view of many Trump advisors is that the extended period of emergency policy settings has promoted a bubble in the stock market, depressing the incomes of savers, scared the public and encouraged capital misallocation,” Shepherdson said.

“Right now, these are minority views on the Fed policy-making committee, but Trump appointees are likely to shift the needle,” he said....

Das ATH lag Mitte August bei 18668. Bis dahin fehlen 48 Punkte, für die der DOW beim aktuellen Anstiegstempo eine Stunde benötigt ;-)

auch beim SP-500:

Der Intraday-Differenz zwischen dem Tief beträgt laut Ariva-Chart rekordverdächtige 110 Punkte. Im Future-Chart sind es 135 Punkte ab den 5:00 Uhr-Tiefs.

ab dem Tief