AGRANA, starkes Wachstum im ersten Halbjahr 2006

11.10.18 Berenberg zu Südzucker: bleibt auf   "Sell"  ,  Ziel  9,- Euro  (GoldmanSachs ebenso)
"     "    "             "            "   Agrana      :       "       "    "halten"     "    20,-   "     (GS  Neutral, Kursziel ?),
beides wohl jeweils vom gleichen Analysten: Fintan Ryan bzw.John Ennis.
Zur eDiv.: Agrana-Chef Marihart auf der Gewinn-Messe Wien am 19.10.18, gefunden auf boerse-express, Agrana-News, Quelle APA mit weiteren interessanten Äußerungen Mariharts: Die Dividende wird trotz deutlich schwächerem Gj "nicht allzu weit abweichen von dem, was wir ausbezahlt haben. Wir stehen für Dividendenkontinuität." Hat sich für "nachhaltige Dividende" ausgesprochen.  "Ob es absolut dieselbe wird,  kann ich heute nicht sagen".   Vorjahre: 1,125 / 1 / 1 /  0,90 /  0,90 Euro. Mein Tipp: 1,12 Euro: Agrana hat meines Wissens noch nie die Div. gesenkt!
Südzucker (hier ging es schon immer hoch und runter)  wird m.E. maximal 0,30 Euro zahlen d.h .bei den aktuellen Kursen die deutlich schlechtere Div.-Rendite  und beim KGV sieht es ähnlich aus.
An Edeltrader : Danke fürs kopieren!  Chartmäßig kenne ich mich nicht aus - wenn du einsteigst,  kannst du es ja hier melden. Ich als mittel- und langfristiger Anleger bin investiert.

Agrana ist ein Top Unternehmen zum Sommerschlussverkauf.

Kennzahlen sind fast zu schön um wahr zu sein.
Buchwert 20€
EK 52%
Frucht Sparte 48% von Umsatz (WELTMARKTFÜHRER Weltmarkt Anteil 35%) wàchst weiter. In China wird zweites Werk eröffnet!
Stärke 30% Umsatz stabil. Ist für die Zukunft sehr interessant! zb. Sind Plastik ähnliche Säcke aus stàrke in Arbeit. Ethanol könnte alternativ Treibstoff werden
Zucker "nur" noch 22% von Umsatz! Zur Zeit negativ. Zuckerpreis hat aber wieder 30% aufgeholt. Durch trockenen Sommer scheint es schwache Zucker Rüpen Ernte kommen.

Dividende schätze ich mal zwischen 1,13 & 1€ je nach Ausblick.

Bin bei 17,42€ rein.
Für mich eine klare Buy & Hold für Jahre

Als Nachteil sehe ich den schwachen Free Flow von nur 18%.

Da werden nie große Einsteigen i.f. weiterhin ein Schatten Dasein fristen hinter der Mutter Südzucker.

Delistung ist i.f. auch nie auszuschließen.  

Hast Du jetzt die grüne Monatskerze bei Agrana gesehen um einzusteigen?
Habe mir am 29.11.18 noch Faktor 6fach-long Zertifikate(MF3TUT) open end auf Agrana für 0,48 Euro gekauft;  Ausgabepreis am 17.11.17 war 10 Euro !!  Agrana stand da bei ca. 26 Euro.
Schau Dir auch mal den Ethanol T2 FOB Rotterdam-Preis an: Der ist seit Ende Oktober um über 10% gestiegen - davon profitiert Agrana voll, während  CropEnergies (wie AssBritishFood auch) seine Anlage in England ja vorübergehend geschlossen  und damit wohl den Preisanstieg ausgelöst hat.  
So long - bis bald !

Die Novemberkerze wird aber in beiden Richtungen von der Oktoberkerze überdeckt.
Das Tief im Oktober  bei 16,4 könnte der Umkehrpunkt gewesen sein - darunter sollte sie nicht fallen ansonsten gehts  wohl weiter runter.
Wir befinden uns ungefähr auf dem Niveau des 2014 er Tiefs.
Nach oben wäre eine nächste  Monatskerze mit Schluss über 18,40 wichtig um einen Aufwärtstrend einzuleiten.
Zwischen diesen beiden Marken würde ich eher kurzfristig handeln - soweit dies möglich ist.
Ich musste mich  letztens bereits bei der  Börse Wien beschweren, da ich mehrmals bei Limitorders bis zu zehn Teilausführungen bekommen habe - oftmals nur ein Stück im Abstand von 5 Minuten.

Ich handle Agrana auch immer an der Börse Wien limitiert (zuletzt am 18.10.18) und hatte das deutsche Xetra-Problem noch nie, d.h. meine Aufträge wurden immer gesamt ausgeführt!  Was hat Dir die Börse Wien auf Deine Beschwerde geantwortet und was meinst Du zum Faktor 6fach long-Zertifikat (gehandelt an der EUWAX)?
So long! (=Wortspiel ;-)  

mehrmals 1 einziges Stück ausgeführt - eine 300 Stück Order konnte  so bis zu 10 Teilausführungen beinhalten.
Bei einer Teilausführungsgebühr von über 2 EUR kann sich so eine Order im Preis verdreifachen was für mich inakzeptabel da zu teuer ist.

Aus dem gleichen Grund würde ich auch das Faktor Zertifikat mit 12 % Spread  niemals kaufen.

Die Börse Wien hat mir eine  Standardantwort zukommen lassen - man werde sich die Sache ansehen.
Scheinbar hat man den Marketmaker jetzt zurückgepfiffen, da es seitdem wesentlich weniger von den Mikroausführungen gibt ....

Nur einige wenige Kommentare:
1. Nordzucker, ähnlich gross wie Agrana bei der Zucker tonnage hat erst letzte Woche bekanntgegeben, dass sie EBIT 40mio verlieren werden und auch fuer 2019/20 operativ neg. bleiben werden. Ebenfalls wurde Personalabbau angekündigt, sonst wird Minus noch groesser.
2. Das französische Pendant zu Agrana und #2 in Europa bereitet gerade eine Rettungsfinanzierung vor, da EK-maessig total ausgeblutet und obwohl sie in Brasilien Nr3 bei Zuckerrohr sind
3. Es stimmt natuerlich, dass die Ethanolpreise gerade nach oben gezqueezed werden, da 2 Werke pausieren. Aber Ethanol in US kollabiert gerade und die Arches dieser Welt werden sicher schon im Dez die Preisasymetrie Europa rest der Welt nutzen. Der oelpreisrueckgang wird ebenfalls fuer Druck sorgen
4. Das schlimmste aber ist, dem Zucker droht ein echter Preiskollaps, den die steigenden oelpreise der letzten 2 Jahre haben dazu geführt dass die zuckerrohrflaechen ausgeweitet wurden und das Problem fuer die Ruebe ist, dass Zuckerrohr einmal angepflanzt wird und dann 5-7 Jahre nachwaechst. Die Ruebe wird jährlich neu gepflanzt. Sprich die nächsten 4-5 Jahre haben die Brasilianer die Optionalitaet - bei stark abgewertet waehrung - entweder den Zucker oder den lokalen treibstoffmarkt zu versorgen. Das Problem von Agrana ist: 1. bei uns wächst kein Zuckerrohr 2. Die Ruebe kann nur kurze Strecken ökonomisch verkraften (ein ha liefert vielleicht 10t Getreide aber oft 100t ruebe!!!). 3. Die Agrana Werke brauchen lokale ruebe, aber die Bauern sind immer weniger gewillt ruebe zu liefern, da Preis schlecht (da Druck Weltmarkt und eben weil sie nur an ein einziges Werk verkaufen koennen), was wieder zum Spagat führt, dass Agrana Ruebe braucht, um die eigenen Werke auszulassen. Und dann Kommt dazu das mega Thema "weg vom Zucker". Derzeit liefern sich besonders die handelsriesen eine Zucker Reduktion Orgie (Spar Oesterreich wirbt damit 2018 14000 t einzusparen bei eigenmarken). Damit attackieren sie die grossen brands, coke, Ferrero etc etc

Also insgesamt der perfekt storm. Bei Agrana kommt hinzu, dass sie ihr Monopol bei fluessigzucker aus mais verloren haben (das kostet Agrana viel ebitda p.a.) und setzt die eigenen ruebenbauer Noch Mehr unter Druck, denn fluessigzucker ist ein super günstiger Ersatz fuer ruebenzucker. Und dann kommt das grosse prisoners dilemma, die verschraenkung suedzucker und Agrana. Ich getraue mich zu sagen, dass suedzucker die effizienteren Werke hat, aber die Frage ist natuerlich, wer schließt als erster Werke, denn genau das muesste passieren. Dass suedzucker Agrana übernimmt ist auszuschließen, denn wieso sollte suedzucker zu 18 kaufen wenn sie Aktie zu 10 bekommen.

Aber Agrana will durchtauchen, davon bin ich überzeugt. Das ist allerdings eine super short opportunity und gleichzeitig aber auch irgendwann eine long opportunity, denn Frucht Zubereitung ist spannend und staerke auch.  

wie das mit der Steuer funktioniert. Es werden doch auch 25% direkt abgezogen oder?  

Österreich zieht 10 % ab. Die kannst Du Dir wiederholen.

www.bmf.gv.at/steuern/int-steuerrecht/...her-abzugsteuer.html

Das FA in Eisenstadt ist aber sehr langsam.
Wenn Du Anfang Jan. abgibst, dann bekommst Du im Okt. / Nov. das zuviel gezahlte Geld zurück.
Das Gute ist, das die Österreicher keine Gebühren verlangen, so daß man jeder Jahr den Antrag einreichen kann. Man kann auch 3 Jahre ( z.B. 2018, 2017 und 2016) Anfang 2019 zurückfordern.
Mehr als 3 Jahre in Summe geht nicht.

Die 25 % deutsche Quellensteuer bleibt davon unberührt.

vielen Dank für die Info !

3% in Minus und Südzucker 3% im Plus. Wieder eine hervorragende Kaufgelegenheit :)

.... wenn man die schwarzmalerei weglässt, dann ist 17 Euro doch ein guter preis für die akte...

oder? https://bouvier-investiert.net/agrana-beteiligungs-ag/

heute ist ex-dividendentag und prompt gibt es wieder eine alayse von bouvier dazu... https://bouvier-investiert.net/agrana-update-07-19/

ein guter einstiegskurs bei 18,50 ...

Bin hier seit kurzem mit von der Partie! Ist doch mal wieder eher recht günstig, oder liegt da was im Argen?

Stehe kurz davor mich hier einzukaufen.
obgleich der pos Aussichten für 2020 und natürlich auch wegen der Divi!
Erstmals auf den Wert aufmerksam geworden, bin ich durch die letzte Ausgabe, der Börse online.

Habe mir das Ganze nochmal genauer angeschaut. Soweit ich das analysieren kann, bleibt agrana für mich sehr interessant. Total solide Kennzahlen, kriesensichere Produkte, sprich Lebensmittel und unkritische Verschuldung usw.

Ist halt ein Nebenwert aus einem derzeit recht unbeachteten Land und dazu sehr wenig gehandelt....

Und die Dividende kann wegen mir auch mal ausfallen!

Denke ich werde bei weiter fallenden Kursen noch ein paar mal nachlegen. Vielleicht gibt es ja sogar mal eine Übernahme, wäre für südzucker ja auch keine große Herausforderung mehr...

Laut folgender Webseite liegt der faire Preis aktuell bei 19,2 Euro.
simplywall.st
Dort ein kostenloses Konto eingerichtet.
Kann man 10 Aktien pro Monat kostenlos maschinell bewerten lassen :)

hier ebenfalls eine Meinung zum innerern Wert der agrana aktie

https://bouvier-investiert.net/agrana-update-q2-19/

Fazit knapp 20 Euro sind fair... was meint ihr

Agrana ist einer Meiner grőßten Postionen.
Innerer Wert ist hőher als Kurs.
Dividende soll mindestens 1€ sein - aber aus dem Gewinn.
Stãrke Bereich sollte Weiterhin gut laufen, Werk Tulm erweitert ihre Pruduktion um 100%, Etahnol soll beimischung kőnnte Europaweit auf 10% angehoben werden, Stãrke statt Plastik bietet gute Changen.
Frucht Bereich ist zur Zeit Durchwachsen wãrend es in SűdAmerika schwierig ist Bummt es in China.
Zucker Bereich stabil mit leicht positiven Detenzen.

Der geringe Streubesitz ist ein Problem (Sûdzucker hat nur 3% den Rest ist in einen Syndikat mit der RLB NŐ)

Kann das mit der Z&S Zucker&Stärke Holding mal jemand genauer erklären? Alles was man im Netz dazu finden kann ist arg kompliziert! Und irgendwie ist da immer wieder Südzucker und Agrana mit dabei ?!? Bei der Aktionärsstruktur von Südzucker ist das so ähnlich...

Z&S Holding ist ein Syndikak  (Beherschende Mehrheit) aus den Anteilen der Sűdzucker AG & RaiffeisenLandesbank NŐ.
Die 3% Anteile der Sűdzucker AG sind ausserhalb des Syndikats zugekauft worde - macht das ganze kompleziert.

Nur neben bei - duch das Syndikat gilt AGRANA AG als Tochter der Sűdzucker (siehe zb. Sűdzucker AG Gschãftsbericht - Frucht = Agrana)

Nebenwert, entwickelt sich brãchtig :-)

Agrana scheint es wieder bergauf zu gehen

Was ist der Grund für den Kursanstieg heute?

Nein, bzw. noch nichts gefunden.

Könnte daran liegen:
www.finanzen.net/rohstoffe/zuckerpreis

Zuckerpreis im steigen, auf jahressicht 15% = Jahreshoch - aber nur vermutung.