Kaffee ist der zweitwertvollste Rohstoff nach Öl, den die Entwicklungsländer exportieren. Pro Jahr wird Kaffee im Wert von ca. 22 Mrd. USD gehandelt. Dieser Wert sollte nicht mit dem an der Börse gehandelten Futures verwechselt werden, denn dieser liegt höher. Die Preisentwicklung des Rohstoffs Kaffee war seit dem Jahr 2011 sehr enttäuschend und führte erneut zum unteren natürlichen Preislimit. Dort geschieht im Moment spannendes, so dass es jetzt sinnvoll ist, auf den Chart zu schauen und sich damit auf zukünftige Chancen vorzubereiten.
Preisverfall am Ende?
- Coffee Future (KC) Point and Figure Quartals Chart, Bar Monats Chart: Am unteren Preislimit
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Schaut man auf den Chart fällt einem sofort auf, dass der Preis für Arabica Kaffee eine gewisse natürliche Bandbreite besitzt, deren Limitierungen (A+B) in regelmäßigen Abständen angelaufen wird. Da sich der Markt an der unteren Linitierung (A) aufhält will ich den Fokus auch nur auf das Verhalten auf dieser Höhe eingehen.
Seit Beginn der Datenaufzeichnung des Futures im Jahr 1972 wurde das jetzige Preis Niveau vier mal angelaufen. In den vorherigen drei Fällen wurde jedes mal ein gutes Kaufsignal im Point and Figure Chart generiert, an dessen Anschluss eine gewaltige Rally folgte. Diese Rally dauerte im Schnitt ca. 4,3 Jahre, wobei die Rally, die im Jahr 2002 gestartet ist den Wert verzerrt. Die vorherigen Rallys brauchten nur zwei Jahre um die obere Limitierung (B) zu erreichen.
Da im Point and Figure Chart noch ein Verkaufssignal aktiv ist, ist es im Moment nicht nötig genauer in den Monats Chart zu schauen. Dort liegt zwar ein schwaches Kaufsignal vor, was man, wenn man aggressiv handelt nutzen kann, doch halte ich es für Sinnvoller auf ein Signal im PaF Chart zu warten. Ein solches Signal sollte noch innerhalb diesen Jahres generiert werden, so dass in ein paar Monaten ein Einstieg möglich sein wird. Bei dieser Überlegung hilft auch der Seasonal Chart, der auf eine regelmäßige Schwäche des Rohstoffs im dritten Quartal hinweist.
Damit ist nun Geduld gefordert, bis ein Einstiegssignal generiert wird.
Ich wünsche Ihnen viel Spaß beim Lesen unserer Seite und ein erfolgreiches Trading.
Mit freundlichen Grüßen
Ihr ORBP und Martin Kronberg
