Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "Wirtschaftswoche" sehen bei der Aktie der australischen Incitec Pivot (Incitec Pivot Ltd Aktie) ein positives Chance/Risiko-Verhältnis.
Incitec Pivots Kerngeschäft seien Düngemittel. Zudem habe das Unternehmen im Jahr 2008 mit Dyno Nobel einen Sprengstoffproduzenten übernommen, der die australischen Minengesellschaften beliefere. Im Gegensatz zu Potash (Potash Aktie) und K+S (K+S AG Aktie) seien die Australier den internationalen Anlegern kaum bekannt. Gleichwohl gehöre Incitec Pivot zu den am schnellsten wachsenden Unternehmen der Branche.
Die Gesellschaft baue vorrangig in Amerika und Afrika den für Düngemittel und Sprengstoffe benötigten Phosphor ab. Vor allem aber wachse das Unternehmen dank weltweit steigender Düngemittelpreise. Im ersten Halbjahr 2011 habe der Umsatz von Incitec Pivot bei umgerechnet einer Mrd. EUR gelegen, was einer Steigerung gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum von 15% entspreche. Das EBIT sei um 19% auf 205 Mio. EUR gestiegen. Traditionell sei aber das zweite Halbjahr das stärkere, da die Farmer in dieser Zeit ihre Lager füllen würden.
Die Experten würden für das Gesamtjahr einen Gewinn vor Steuern in der Größenordnung von 540 Mio. EUR für realistisch halten. Damit liege das KGV bei etwas über 10. So gesehen seien Potash- und K+S-Papiere deutlich teurer.
Die Experten der "Wirtschaftswoche" halten die Aktie von Incitec Pivot für einen interessanten Wert. Der aktuelle Kurs liege bei 3,29 Australischen Dollar (AUD). Zur Absicherung eines Engagements würden sie den Stopp-Kurs bei 2,55 AUD platzieren. (Ausgabe 44) (01.11.2011/ac/a/a)
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