Die während des OFAC-Blacklistings operativ kaum noch handlungsfähige Deutsche Forfait AG strebt nach der Rehabilitierung eine dringend notwendige und umfassende Finanzrestrukturierung an. Ein geplanter Debt-Equity-Swap, zwei Kapitalerhöhungen sowie weitere Sanierungsmaßnahmen sollen den angeschlagenen Außenhandelsfinanzierer dabei wieder auf Linie bringen und eine Sanierung innerhalb eines gerichtlichen Verfahrens abwenden.
Nach der Streichung der DF Deutschen Forfait AG von der US-amerikanischen OFAC-Sanktionsliste gibt der Außenhandelsfinanzierer die Grundzüge seines Restrukturierungskonzepts bekannt. Das vorgesehene Konzept zur Stärkung der Eigenkapitalbasis und Verbesserung der Risikotragfähigkeit basiert dabei im Wesentlichen auf vier Bausteinen: In einem ersten Schritt soll allen Inhabern der ausstehenden 7,875%-Anleihe (2013/20) über 30 Mio. EUR angeboten werden, ihre in nominal 1.000 EUR gestückelten Teilschuldverschreibungen entweder gegen Bargeld zurückkaufen zu lassen oder via Debt-Equity-Swap gegen Aktien der Gesellschaft zu tauschen. Das Umtauschverhältnis soll nach Abstimmung der Gläubigerversammlung voraussichtlich noch im Dezember bekannt gegeben werden. Außerdem schlägt der Vorstand den Bondholdern vor, in einer Abstimmung über die Reduzierung des Kupons auf nur noch 2% p.a. rückwirkend von Mai 2014 bis zur regulären Fälligkeit am 27. Mai 2020 zu entscheiden.
Des Weiteren beabsichtigt der Forfaitierungsspezialist eine Barkapitalerhöhung mit gesetzlichem Bezugsrecht der Altaktionäre um bis zu 6,8 Mio. EUR („Kapitalerhöhung II“), die nach einer etwaigen Zustimmung der Hauptversammlung – vorgesehen für den 15. Januar 2015 – spätestens im März/April nächsten Jahres umgesetzt werden soll. Schließlich haben die kreditgebenden Banken der DFAG ihre grundsätzliche Bereitschaft zugesichert, ihre Kreditlinien in der vor dem OFAC-Listing eingeräumten Höhe bis zum 31. Dezember 2016 unter der Bedingung zu verlängern, dass die übrigen Maßnahmen des Restrukturierungskonzepts umgesetzt werden. Im Zuge dessen gewähren sie der Gesellschaft eine vorübergehende Zinsreduzierung auf 1% p.a. Über Einzelheiten zum Zeitplan und zur Ausgestaltung der Restrukturierung wird kontinuierlich informiert. Alle Investoren der Gesellschaft werden zudem gebeten, sich in den Verteiler unter www.dfag.de/investoren-verteiler einzutragen. Zuletzt in den BondGuide-News …
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