Auch nach der verlängerten Zeichnungsfrist zur Barkapitalerhöhung fällt das Platzierungsergebnis für die DF Deutsche Forfait alles andere als positiv aus: Insgesamt konnten nur 45% des Aktienneuangebots final bei Investoren untergebracht werden. Das ist eindeutig zu wenig! Das magere Platzierungsergebnis gefährde die gesamte Finanzrestrukturierung des Exportfinanzierers. Schließlich sind sämtliche Maßnahmen eng miteinander verzahnt – so sehr, dass der Erfolg einer Maßnahme maßgebliche Voraussetzung für die Durchführung einer anderen Transaktion ist.
Die DF Deutsche Forfait AG beendet die zuvor verlängerte Barkapitalerhöhung unter den eigenen Erwartungen: Bis zum Ende der für institutionelle Privatplatzierungen verlängerten Zeichnungsfrist wurden insgesamt 3.093.955 neue, auf den Namen lautende Stückaktien zum Preis von 1,30 EUR je Aktie platziert. Dies entspricht einer finalen Platzierungsquote von über 45%, der Bruttoemissionserlös lautet auf 4,02 Mio. EUR. Ursprünglich angepeilt und von der HV am 22. Januar beschlossen, war ein Aktienneuangebot von bis zu 6,8 Mio. Stücken, das brutto maximal 8,84 Mio. EUR in die DFAG-Konzernkasse spülen sollte. Da nicht einmal die Hälfte der angebotenen Aktien platziert werden konnte, ist die Stärkung des DFAG-Eigenkapitals um etwa 6 Mio. EUR geringer ausgefallen, als im Rahmen des IDW S6-Gutachtens vorgesehen. Im Rahmen der Finanzrestrukturierung sind jedoch sämtliche Kapitalmaßnahmen eng miteinander verflochten. Und so könnte das „Scheitern“ einer Transaktion den Erfolg der gesamten Finanzrestrukturierung gefährden. Gegenwärtig arbeite der Exportfinanzierer mit Hochdruck an einer Lösung.
Um den vollständigen Artikel zu lesen, klicken Sie bitte hier.
