Im Rahmen einer feierlichen Veranstaltung wurden gestern Abend in Wien von Lipper, dem zur Reuters-Gruppe gehörende Fondsresearch-Unternehmen, insgesamt 20 Fondspreise für die jeweils besten Fonds ihrer Anlagekategorie über drei Jahre verliehen, so die Experten von "e-fundresearch.com".
Dabei habe es einige große Überraschungen gegeben. Für die Berechnung der Preise sei die Konsistenz der Fonds-Ergebnisse herangezogen worden. Dafür müssten die einzelnen Produkte innerhalb einer Fondskategorie überdurchschnittliche risikoadjustierte Erträge geliefert haben. Bei dieser so genannten "Effective-Return-Methodology" handle es sich um eine hoch entwickelte Art der Berechnung risikoadjustierter Erträge, bei der im Gegensatz zu den gängigen Methoden eine Vielzahl von Perioden (Tage, Wochen, Monate, Jahre) innerhalb des entsprechenden Bewertungszeitraumes den Berechnungen zugrunde gelegt werde, um dadurch sowohl die kurzfristigen wie auch die langfristigen risikoadjustierten Erträge zu bewerten.
"Lipper Leader für konsistenten Ertrag eignen sich besonders für Investoren die besonderen Wert auf gute risikoadjustierte Erträge legen", habe Detlef Glow, Head of Research für Österreich und Deutschland bei Lipper erklärt. "Gewinner der Lipper Fund Awards zeigen eine mehr als überragende Performance. Mit unserer Kennziffer können die Gesellschaften und Fonds identifiziert werden, die zugleich eine geringere Volatilität und eine höhere, gleichmäßige Performance als ihre Vergleichsgruppe aufweisen. Ich gratuliere allen Gewinnern", habe Detlef Glow ergänzt.
Persönlich verliehen worden seien bei der feierlichen Veranstaltung gestern Abend im Museum of Young Art die besten Fonds über den Zeitraum der letzten drei Jahre. Mehr als 200 Gäste hätten dabei sogar den räumlichen Rahmen gesprengt. Denn die 3-Jahres-Ergebnisse hätten laut Angaben von Glow die stärkste Aussagekraft: "Über längere Zeiträume ist die Wahrscheinlichkeit zu groß, dass der für den Erfolg verantwortliche Manager nicht mehr an Bord ist oder dazwischen gewechselt hat", so der Experte.
Obwohl die Preise nicht als Anlageempfehlung missverstanden werden sollten, würden diese aber sehr wohl eine brauchbare Hilfestellung für Anleger und Berater bei der Fondsauswahl bieten. Denn laut einer von Lipper in der Schweiz erstellten Auswertung würden sich ein Jahr nach der Preisverleihung immerhin noch 65 Prozent der Siegerfonds unter den besten 20 Prozent der jeweiligen Vergleichsgruppe befinden.
Von den insgesamt sechs verliehenen Preise für die besten Aktienfonds habe Fidelity Investments gleich zwei Preise gewonnen: Der Fidelity Funds - Pacific Fund (FIDELITY PACIFIC FUND) sei als bester Aktienfonds in der Kategorie Asien-Pazifik ausgezeichnet worden, der Fidelity Funds - European Aggressive Fund (FIDELITY EUROPEAN AGGRESSIVE FUND) von Sanjeev Shah bei Europa-Aktien. Während ersterer im Vergleich zum Lipper-Fondskategorieschnitt eine jährliche Ouperformance von 4,1 Prozent habe erzielen können, seien es beim European Aggressive Fund bereits beeindruckende 12,1 Prozent im Zeitraum der letzten drei Jahre gewesen.
Als bester globaler Aktienfonds sei relativ überraschend der KST Vermögensverwaltung Fonds (KST VERMOEGENSVERW.) prämiert worden, welcher von Karl Steinberger in Graz verwaltet werde. "Die hervorragende Entwicklung im letzten Jahr ist vor allem auf die gezielt hohe Gewichtung österreichischer Aktien und US-Energietitel zurückzuführen", habe der Gewinner erklärt. Niedergeschlagen habe sich dies in einer jährlichen Outperformance von 26,6 Prozent im Zeitraum Ende 2002 bis 2005.
Bei Aktien Nordamerika sei der UBAM Neuberger US Equity Value (UBAM - Neuberger Berman US Equity Value) ausgezeichnet worden. Der von Marvin Schwartz von der New Yorker Vermögensverwaltung Neuberger Berman für die Schweizer Privatbank Union Bancaire Privée verwaltete Fonds setze sich dabei ebenfalls stark vom Kategorieschnitt ab: Während der Fonds in den letzten drei Jahren eine Jahresperformance von 19,3 Prozent habe erzielen können, sei der Durchschnitt nur auf 9,6 Prozent gekommen. Schwartz habe über 44 Jahre Berufserfahrung und mit dem Portfolio des UBAM US Equity Value bereits einen Track Record von 40 Jahren. Innerhalb dieser Zeit habe er in 32 Jahren outperformen können. Lediglich in extremen Übertreibungsphasen sei er als echter Value-Manager hinter dem Index (S&P 500) zurückgeblieben.
Die besten Aktienfonds für Schwellenländer kämen laut Lipper aus dem Haus Merrill Lynch (MLIIF Emerging Europe Fund (BGF Emerging Europe Fund) für Osteuropa) und State Street (Global Advantage Funds Emerging Markets High Value (GLOBAL ADVANTAGE FUNDS EMERGING MARKETS) für globale Schwellenländer). Letzterer werde jedoch nicht von State Street sondern von Michael Keppler von Keppler Asset Management in New York verwaltet.
Im Anleihenbereich habe sich gleich zweimal Alliance Capital durchgesetzt: Der ACMGI-American Income Portfolio (ACM BERNSTEIN AMERICAN INCOME PORTFOLIO A) sei als bester USD-Anleihenfonds ausgezeichnet worden, der ACMGI-European Income Opportunities Portfolio (ACM BERNSTEIN EUROPEAN INCOME OPPORTUNITIES PORTFOLIO A) in der Kategorie Europa-Anleihen. Bester Euro-Anleihenfonds sei der Dexia Bonds Euro Long Term (Dexia Bonds Euro Long Term) geworden, in der Kategorie Anleihen Euro-Zone habe der Fortis L Bond Long Euro Cap (BNP PARIBAS L1 BOND EURO LONG TERM) gewonnen.
Die größte jährliche Outperformance aller Gewinner, nicht nur im Anleihenbereich, habe der ZZ1 (ZZ1) von Peter Pühringer erzielt. Während der Fondskategorieschnitt globaler Schwellenländer-Anleihenfonds eine Jahresperformance von 11,2 Prozent erzielt habe, habe der von der ZZ-Vermögensverwaltung in Wien gemanagte Fonds um 46,3 Prozent zugelegt.
Weitere Gewinner im Anleihenbereich seien gewesen: QIK Corporate Bond (KATHREIN CORPORATE BOND A) ausschüttend; (KATHREIN CORPORATE BOND T) thesaurierend ) (Kathrein & Co.) bei Euro-Unternehmensanleihen, Volksbank-Geld-Rent (Volksbank-Geld-Rent) als bester kurzfristiger Euro-Anleihenfonds, PRIVATE BANKING classic (PRIVATE BANKING CLASSIC A)/ WKN 63389 ausschüttend; (PRIVAT BANKING CLASSIC T) thesaurierend) (Bond Global - Euro Hedged), Activest TotalReturn (ACTIVEST TOTALRETURN WACHSTUM Q) bei globalen Anleihenfonds und Deka-ConvergenceRenten (Deka-ConvergenceRenten TF) bei Osteuropa-Anleihen.
Bei den vier prämierten Mischfonds würden alle Gewinner aus Österreich stammen: Während der WE TOP DYNAMIC (WE TOP DYNAMIC T) (Bester Fonds über drei Jahre in der Kategorie Mixed Asset EUR Aggressive - Global) von der Sparkasse Schwaz verwaltet werde, zeichne die Salzburger Sparkasse selbst für den Salzburger Sparkasse Select Invest (SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST) (Mixed Asset EUR Balanced - Global) verantwortlich. Weitere gestern prämierte Gewinner seien: Ziel Netto (ZIEL NETTO INH.) (Ziel Invest) bei konservativen Mischfonds in Euro und Advisory One (ADVISORY ONE T) (Advisory Invest) bei flexiblen Mischfonds.