Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Sebastian Kauffmann, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie der Deutschen Post (Deutsche Post Aktie) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 15,50 EUR.
Die Deutsche Post habe letzte Woche den größten DHL-Umschlagplatz in Asien am Flughafen von Shanghai eröffnet. Der Anteil der Asien-Umsätze bei DHL sollte dadurch in den kommenden fünf Jahren von nahezu 20% auf mehr als 30% steigen.
Seit Mai 2011 habe die Aktie gegenüber dem DAX (DAX) eine Outperformance von rund 30% verzeichnet. Auch wenn das Aufwärtspotenzial bis zum Kursziel mittlerweile auf weniger als 10% geschrumpft sei, dürfte sich an der überdurchschnittlichen Entwicklung nichts ändern.
Der Bericht zum zweiten Quartal dürfte mit einem EBIT-Wachstum von 5,6% robust ausfallen. Sollte sich die Annahme als korrekt erweisen, seien die EBIT-Risiken für das Gesamtjahr ziemlich begrenzt. Eine zunehmende Anzahl von Investoren scheine außerdem zu glauben, dass das EBIT-Ziel des Managements für das Briefgeschäft von 1 Mrd. EUR auf Dauer zu halten sei.
Auf Basis eines 2012er KGVs von 11,5 und einer hohen einstelligen Free Cash flow-Rendite sowie einer Dividendenrendite von 5% biete die Deutsche Post-Aktie ein extrem sicheres Investment.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Cheuvreux für die Aktie der Deutschen Post weiterhin "outperform". (Analyse vom 17.07.12)
(17.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
