Zürich (www.aktiencheck.de) - Anton Kryachok und John-Paul Crutchley, Analysten der UBS, stufen die Aktie der Bank of Ireland (Bank of Ireland Aktie) unverändert mit "neutral" ein.
Ein harter Kampf im irischen Markt um Kundenkonten habe den Zinsüberschuss zeitweilig belastet. Daher seien die Annahmen zum Margenniveau nach unten korrigiert worden. Die EPS-Schätzung für 2012 werde daher von minus 0,03 auf minus 0,04 EUR gesenkt. Die Prognose für 2013 bleibe mit minus 0,01 EUR weiter bestehen.
Das Kursziel auf Sicht von zwölf Monaten werde von 0,15 auf 0,13 EUR zurückgesetzt.
Die Bank of Ireland verfüge abgesehen davon über eine Reihe von Selbsthilfemaßnahmen, um die Einnahmendynamik zu verbessern. Erste Anzeichen für eine Rückkehr der Preisdisziplin im Markt seien bereits erkennbar. Auf längere Sicht dürfte die Bank of Ireland die Margen deutlich erhöhen können.
Die letzten Ergebnisse hätten gezeigt, dass die Gruppe auf dem Weg sei, die Bilanzstruktur zu erreichen, die zu einer besseren Profitabilität führe. 95% des Veräußerungsprogramms seien bereits abgeschlossen. In der unmittelbaren Zukunft sollte sich der Zinsüberschuss wieder verbessern.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten der UBS die Bank of Ireland-Aktie weiterhin mit dem Votum "neutral". (Analyse vom 27.04.12) (27.04.2012/ac/a/a)
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