SAF Holland - MAN will kaufen !?

Knorr will den Haldex-Aktionären 125 Euro je Anteilsschein zahlen, diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/...schaft/boerse/index.do
das entspricht einem Haldex-kgv 2016e von über 27

zum vergleich:
für SAF-Holland wird nur das 9,7fache des laufenden free cashflow (€1,34 je aktie) bezahlt: 
free cashflow nach quartalen:
Dec15    Mar16    Jun16    Sep16
€0,49     €0,29     €0,13     €0,43

... ist günstig und aktie daher immer noch preisgünstig (vgl. auch http://finance.yahoo.com/quote/SFQ.DE/key-statistics?p=SFQ.DE )
zum vergleich: Haldex AB, Stockholm: EV/EBITDA = 12 (http://finance.yahoo.com/quote/HLDX.ST/key-statistics?p=HLDX.ST )

Berechnung:

EV / EBITDA2006e
= €756mio / €107mio
= 7,1

Enterprise Value (Q: Sep. 2016 )            
= (Market Cap) + All Debts + Minority Interest - Cash and Cash Equivalents
= (€14,19 x /45,361112mio aktien = €643,7mio) + €436,571mio + €1,424mio - €325,994mio
= €756mio

Ebitda 2016e: http://www.4-traders.com/SAF-HOLLAND-S-A-624620/financials/

.. von boersengefluester.de (http://boersengefluester.de/exklusives-scoring-value-aktien/ )

Unternehmen	Kurs €	Börsenwert Streubesitz Mio. €%	KBV	KGV 2018e	EK-Rendite %	EK-Quote %	EBIT-Marge	6M%	3M%	1M
SAF-Holland	14,38	652	2,3	11,4	18,7	33,3	7,5	46,8	23,2	4,3

Ich habe nicht viel Ahnung, aber die Meldung gestern nach Börsenschluss bezüglich Restrukturierungsmaßnahmen hört sich für mich nur nach Kosten an.

Habe sonst nicht viel im Depot, wo sich ein Verkauf lohnt. Da nehme ich lieber die knapp 40% in gut 9 Monaten mit.

Eigentlich war der Artikel eines users hier mit Frühsommer und Übernahme durch andere Firma für mich nachvollziehbar und ich hatte auf die Kurse von dann 18 gehofft.

Jetzt habe ich aber "Muffensausen" bekommen.

Allen Investierten weiterhin viel Glück!

hört sich nicht gut an .

Linie bei € 13,58 und erste größere Unterstützung bei € 13,25 - 13,35

....zu bewerten.

Die Nachricht ist sicher unschön, sollte aber an der langfristigen Perspektive von SAF Holland nicht viel ausmachen. Kurzfristig wird es leider zu Kostensteigerungen und Gewinnrückgängen kommen können. Ich habe mit dem Verkauf bei 14,50€ letzte Woche erst einmal Gewinne gesichert, halte bei  Rücksetzern die Aktie aber noch kaufenswert. Die angesprochenen Unterstützungslinien bei 13,20 -13,30 wären z.B. so ein Kaufsignal für mich.

Selbstverständlich gilt das nur für mich und soll keine Empfehlung darstellen.

gestern/heute:
19,00  HAUCK & AUFHÄUSER
17,00  BERENBERG, news.guidants.com/#!Ticker/Profil/?i=368924&e=41 vor 31 minuten 
16,50  KEPLER CHEUVREUX
15,50  EQUINET
14,80  COMMERZBANK

"kursziele" sind marketing-gags der sellside-analysten, sie sind in chaotischen systemen wie dem aktienmarkt aber oft auslöser des "schmetterlingseffekts" 

Earnings Yield = EV /Enterprise Value, www.valuesignals.com/Screens/Details/Greenblatt_Magic_Formula
= €85mio [2016e] / €756mio, s. oben #3578
= 11%
das ist kein super, aber ein recht ordentlicher wert  

​

​

Ich vermute, dass die neuen Kursziele aus einer guten Präsentation am 17.01. um 9:00 Uhr durch Detlef Borghardt, CEO resultieren?
www.german-corporate-conference.com/...gram-Online-Version.pdf

Die Meldung mit den Restrukturierungsmaßnahmen kam ja am 17.01. erst nach 18:00 Uhr. Vielleicht hatten da einige ihre Berichte/Analysen schon fertig, so dass diese noch noch teilweise in die Beurteilung eingeflossen sind?

Datum	Einstu-fung	Kursziel	Kurs bei Veröff.	Analysehaus	Analyst
19.01.17 14:57	Buy	15,50 EUR	14,15 EUR	ODDO SEYDLER	Kukalj, Daniel
19.01.17 13:57	Buy	16,00 EUR	14,14 EUR	WARBURG RESEARCH	Wahl, Alexander
18.01.17 10:40	Buy	15,50 EUR	14,03 EUR	EQUINET	Schuldt, Tim
19.01.17 13:40	Buy	17,00 EUR	14,12 EUR	BERENBERG	Lorrain, Philippe
18.01.17 14:12	Buy	16,50 EUR	14,08 EUR	KEPLER CHEUVREUX	Heimbürger, Hans-Joachim
18.01.17 11:55	Neutral	14,80 EUR	14,10 EUR	COMMERZBANK	Gommel, Sascha
18.01.17 12:49	Buy	19,00 EUR	14,08 EUR	HAUCK & AUFHÄUSER	Glowa, Christian

Unternehmen	Kurs €	Börsenwert	KBV	KGV 2018e	EK-Rendite	EK-Quote	EBIT-Marge	Kurs 6 M	Kurs 3 M	Kurs 1 M
		Streubesitz (mio)
SAF-Holland	14,36	652	2,4	11,8	18,7%	33,3%	7,5%	+35,0%	+16,8%	+8,08%

http://boersengefluester.de/exklusives-scoring-value-aktien/

Achtung:

im bundesanzeiger wird aktuell eine Leerverkaufposition von Black Rock i.H.v. 0,9 % des Aktienkapitals NICHT angezeigt. Diese besteht aber!

Die Leerverkaufposition wird aktuell fälschlicherweise der S&T AG zugeordnet.

Dies ist im S&T AG Thread dagestellt und im eBundesanzeiger nachzulesen!

In SAF werden also aktuell Leerverkaufpositionen begonnen.

... befindet sich in einer intakten technischen Hausse und liefert ständig neue historische Höchststände. Trotzdem ist und bleibt der S-Dax auch eine Schatztruhe für „Stock-Picker“, also für die Auswahl einzelner Aktien. Bei den Indextiteln liegt nämlich ein differenziertes technisches Bild vor. Zum Beispiel hat der S-Dax mit Werten wie Takkt und Stabilus technische Marathonläufer, also Aktien in sehr langfristigen Aufwärtstrends. Hinzu kommt die Gruppe der Titel, die aufgrund der aktuell attraktiven Gesamtlage kaufenswert sind – wie Deutz, SAF Holland, VTG und Wacker Neuson.
www.faz.net/aktuell/finanzen/aktien/...rticle=true#pageIndex_2

Die Deutsche Bank stuft die Aktie auf "Hold" ein mit dem Kursziel von 11 Euro.
Kann mit jemand erklären, was das bedeutet?  

reisen mich nicht vom Hocker .

Erlöse , Ebit , Ebitmarge , Periodenergebnis, Ergebnis v. St . alles niedriger gegenüber 2015

bei € 13,5 - 13,6

www.aktiencheck.de/exklusiv/...estaetigt_Aktienanalyse-7788158