Auftragsresearcher Oddo Seydler erwartet gute Q3-Zahlen von Nordex und dass "die Resultate zeigen sollten, dass der Windkraftanlagenbauer die von ihm gesteckten Erwartungen für das Gesamtjahr erfüllen könne". Das Kursziel von 39 € inkl. Buy-Rating wird bestätigt:
www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=108045
Da Oddo Sydler ein Nordex-Auftragsresearch ist kann man wohl davon ausgehen, dass die Q3-Zahlen keine böse Überraschungen bringen werden. Sollten somit in etwa dort liegen wie bei meinen Schätzungen, die ich ja anfangs der Woche detailliert rein gestellt habe.
Von der fundamentalen Bewertung sieht Sydler gg. der Nordex-Peer Group Nordex als deutlich unterbewertet an, denn es wird erwartet, dass Nordex die kommenden Jahr im Schnitt ein EBITA-Plus von 18% erzielen wird, während von Vestas 6% erwartet wird und von Gamesa nur 3%.
Langen ich bin fast bei dir, aber dass Nordex nichts sagen kann über irgendwelche laufende Verträgsgespräche ist schon logisch. Man muss dabei auch sehen, dass bei Vestas die Auftragseingänge auch nicht gerade top sind und wenn man mit einbezieht, dass eine Vestas eine Marktkapitalisierung von 7 mal höher wie Nordex aufweist, dann sind die Auftragseingänge von Vestas schwächer wie die von Nordex. Ist schon gerade alles etwas komisch rund um Windaktien ohne Frage. Ändert aber nichts daran, dass die Nordex Auftragseingänge seit 3 Monaten äußerst schwach sind und wenn Nordex ihre Auftragseingangsguidance wirklich schaffen sollte, dann müssen da jetzt sage und schreibe 1,4 Mrd. € an Auftragseingängen in den nächsten 10 Wochen her. Das wäre jetzt nicht mehr nur ein Auftragsfestival, sondern ein Auftragstsunami wenn die mindestens 3,4 Mrd. € wirklich erzielt werden können.
Dass hier größere Unsicherheiten inkl. eines dann doch mehr oder weniger Vertauensverlust drin sind vor allem in Bezug schon auf 2017 (auf meiner 2017er Nordex-Liste stehen derzeit erst rd. 2 GW = ca. 2,3 Mrd. € Umsatz + 280 Mio. € Serviceumsätze = nur rd. 2,6 Mrd. €), wohl weniger auf die Q3-Zahlen, ist jetzt wirklich kein großartiges Geheimnis mehr und genau darum hat die Nordex-Aktie auch so ihre Probleme. So jedenfalls schätze ich das hier momentan Kommen aber meines Erachtens nicht von den sogenannten Leerverkäufer. Jedenfalls erkenne ich keine Kausalität, wenn man sich da mal andere deutschen Aktien so anschaut..
Nimmt man z.B. eine RIB Software aus dem TecDax her, die über Leerverkaufspositionen wie Nordex von 3% verfügt und sieht dass die Aktie in den letzten 8 Wochen trotzdem um 25% gestiegen ist ohne großartige News, dann erkennt man daran schon, dass irgendwelche Leerverkaufspositioen nicht den großen Kurseinfluss haben wie der eine oder andere so spekulieren. Lufthansa-Aktien weisen eine Leerverkaufsquote von hohen 11% aus, sind damit hinter K&S und Heidelberger Druck die Nr.3 der am höchste leerverkauften Aktien in der DAX-Familie, und haben in letzten 4 Wochen um gute 12% zugelegt trotz einer wirklich hohen Leerverkaufsquote. Dagegen sind die 3% leerverkaufte Nordex-Aktie ja ein Witz. Der TecDAx-Wert Adva weist überhaupt keine leerverkaufte Aktie aus, aber Adva hat von ihrem Oktoberhoch binnen gerade mal einer Woche knapp 15% verloren. Hier sehe ich eine Ähnlichkeit mit Nordex, denn Adva hat wie Nordex auch ihre 200-Tageslinie verloren ohne großen Kampf und danach ging es dann bei Adva wie auch bei Nordex pfeilschnell nach unten. Bei Adva gibt es bezüglich Q3-Zahlen inkl. Q4-Guidance auch große Unsicherheiten vor allem bei den Gewinnmargen.
Nordex hat am 10.10. ihre 200er (25,60 €) verloren und seit diesen etwas mehr als 2 Wochen geht es nur noch runter. Die 200er ist nun mal einer der wichtigsten Marken in der Charttechnik. Ganz ohne Leerverkäufer. Genau darum habe ich eigentlich nur Aktien in meinem Depot die über der 200er liegen.
Zum Schluss etwas positives. Bei meinem letzten großen Suchlauf in der letzten Woche mit "BimschG" und "Nordex" habe ich was ganz nettes gefunden. So ist in Mecklenburg Vorpommern von der Loscon GmbH ein 54 MW großer Windpark "Hoort" geplant mit 18 N131/3000. Der Windpark steht zwar erst noch am Anfang des Genehmigungsprozzes, aber die Gemeinde Rastow wo der Windpark geplant ist steht voll und ganz hinter den Windparkplänen:
www.stalu-mv.de/wm/Service/...or=processor.sa.pressemitteilung
www.nnn.de/lokales/hagenower-kreisblatt/...aus-id15112961.html
Vor Mitte 2017 wird bei diesem großen Windpark Hoort noch nichts laufen,aber dieser geplante Windpark zeigt dann schon, dass Nordex bei der neuen EEG-Auktionen ab Q1 2017 vor allem mit der N131 ein absolutes Topprodukt hat.