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Genf (www.aktiencheck.de) - Olav Zilian, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von MorphoSys (Morphosys Aktie) weiterhin mit "buy" ein.
Das EBIT des Geschäftsjahres 2011 habe zwar der Konsensschätzung entsprochen, allerdings seien der Umsatz und Gewinn hinter den Markterwartungen zurückgeblieben. Das Unternehmen habe mitgeteilt, dass für 2012 einige strategische Transaktionen zu erwarten seien, zumal das Management den Cash-Bestand für Investitionen einsetzen wolle. Nach Ansicht von Helvea dürfte es sich bei diesen Transaktionen eher um Produktrechte als um größere M&A-Aktivitäten handeln.
Bei Helvea habe man nun die Prognosen für MorphoSys überarbeitet. Für 2012 sei die EPS-Schätzung von Helvea von 0,96 EUR auf 1,63 EUR angehoben worden. Die EPS-Prognose für 2013 sei von 0,26 EUR auf 0,28 EUR erhöht worden. Damit liege das KGV für 2012 und 2013 bei 11,7 bzw. 67,6. Das Kursziel der Aktie sehe man unverändert bei 32,00 EUR. Man sei der Auffassung, dass der Markt den Wert der Pipeline noch nicht ausreichend zur Kenntnis nehme.
Die Analysten von Helvea vergeben für die Aktie von MorphoSys das Rating "buy". (Analyse vom 29.03.2012) (29.03.2012/ac/a/t)
