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Law360, New York (March 11, 2016, 10:50 PM ET) : www.law360.com/ip/articles/...ium=rss&utm_campaign=section
www.ipwatchdog.com/2016/02/29/...michelle-lee-hiding/id=66590/
Im Augenblick laufen Bass und Spangenberg zwar noch gegen die Mauer, aber das in den USA die Wut auf Pharma angesichts der aktuellen Patentvergabepraxis wächst, dürfte klar sein. Und sollte das aktuell bis 2025 gültige Propofol-Patent von Fresenius kippen, dann geht es ab nach unten. Wer nicht weiss, worum es dabei für Fresenius geht: Siehe Link zum HB weiter oben. Nach meinem Gefühl ist Fresenius eher zu shorten.
Angebliches Interesse in Irland. Auch Bernstein Research sieht den Deal positiv.
http://www.irishtimes.com/business/health-pharma/...r-group-1.2608313
Und wieder reicht es nicht für den Angriff auf das ATH, trotz erhöhter Ergebnisprognose. Das Haar in der Suppe ist diesmal die schwache Umsatzentwicklung beeinflusst von Währungseffekten. Lateinamerika macht da ganz stark Probleme, organisch ist aber alles fein.
Umsatzprognose für 2016 liegt bei 6-8 %. Wir liegen also leider klar am unteren Ende der Range, logisch das da erstmal Gewinnmitnahmen erfolgen. De Facto spielt hier aber auch das enorm starke Vorjahresquartal von Kabi eine Rolle. Deswegen auch die Ergebnisanhebung für Kabi. Viel Positiver, und das haben bei der Kursreaktion die meisen Anleger nicht bedacht, ist die Entwicklung von FMC. In 2015 zog Kabi die Aktie nach vorne, dieses Jahr wird es FMC sein. Die letzten drei Jahre "leichte Stagnation/Wachstum" zieht man jetzt bei Umsatz und Ergebnis stark an. Das lässt hoffen.
Der Dampfer ist also weiterhin auf Kurs, Umsatz ein kleines bisschen Pfui, Ergebnis aber Hui. Auch die EBIT Marge konnte wieder fast um einen Prozentpunkt gesteigert werden auf 14,4 % (1HJ 16). Bei dem Ergebnisanstieg ist die Dividendenenerhöhung mal wieder so gut wie sicher.
Werde gleich in die Analystenkonferenz reinhören, mal abwarten wie die Zahlen dort aufgenommen wurden. Erhoffe mir auch Fragen der Analysten bezüglich dem Kauf des Pumpen Geschäfts von Pfizer.
Hola Quironsalud,
unser Helios-Arm steigt zur Nummer 1 im privaten Klinkmarkt in Europa auf. Herr Sturm kann also auch Dealmaker.
Auf Basis des EBITDA 2017e der Spanier liegt der Kaufpreis beim 10,8 Fachen. Kann ich für ok befinden. Organisch wachsen die Spanien um 5%, vergleichbar mit Helios. Scheint alles zu passen, Synerien werden erhofft bla bla. Interessant wird, wie der Spanier integriert wird. Bei Rhoen konnte Helios wirklich glänzen, doch ob das im internationalen Umfeld ebenfalls funktioniert wird sich zeigen.
Die mittelfristigen Ziele werden natürlich überarbeitet, Verschuldung soll auf das 3,2 Fache steigen. Bis Mitte 2017 will man wieder im Korridor von 2,0-2,5 liegen.
Ehrlich gesagt mag ich das ruhige Fahrwasser im Krankenhausmarkt, ABER: Einen Zukauf in der Sparte Kabi hätte ich für positiver Empfunden, gerade da haben wir die letzten Jahre prächtig verdient und hantieren mit ganz anderen Margen. Denke das wir uns den Pfizer Deal abschminken können. Und ich lege eine Hand ins Feuer, dass morgen min. ein Analyst ähnlicher Meinung ist. Das ist in den letzten Conferencen schon durchgesickert.
ALL in ALL: Höher Umsatz, Höhere Ertrag, Höher Cashflow und somit auch Höhere Dividenden. Gute Nacht.
Habe ich etwas verpasst? Wo werden denn bitte Anteile durch eine KE verwässert? Dachte wir finanzieren komplett fremd?
HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat das Kursziel für Fresenius SE mit Blick auf die Übernahme des spanischen Klinikbetreibers Quirónsalud von 69,00 auf 73,40 Euro angehoben und die Einstufung auf "Hold" belassen. Der Deal dürfte sich positiv auf den Gewinn des deutschen Medizinkonzerns auswirken, schrieb Analyst Ulrich Huwald in einer Studie vom Donnerstag. Dieser Effekt werde jedoch zu einem großen Teil durch den Anstieg der Nettoschulden und die leichte Verwässerung der Gewinnanteile im Zuge der angestrebten Kapitalerhöhung kompensiert./la/tav
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