Solarworld hatte Ende Q2 einen Auftragsbestand von rd. 500 MW wie in der Q2-Präsi zu sehen war. Also dürfte die Produktion zur 2. Jahreshälfte inkl. OEM-Produktion in Thailand (ich schätze mal alles zusammen ergibt das eine Fertigungskapazität von rd. 850 MW im 2. Hj.) Anfang 2. Hj. zu um die 60% verkauft gewesen sein.
Wie das mit den Preisen verläuft kann von uns keiner einschätzen, denn es gibt sicher feste Preisvereinbarungen, aber auch sicher flexible Preise für Kaufverträge über 2 Monate hinaus. Ist zumindest bei Solar so üblich, dass es keine feste Verkaufspreise gibt über 3 Monate hinaus. Jinko Solar z.B. sichert z.B. Langfristverträge (länger als 3 Monate) über Forward Contracts ab. Ähnliches wird wohl auch Solarworld machen, denn dass die Modulpreise auch innerhalb eines kurzem Zeitraums eine hohe Vola haben ist ja nichts Neues bei Solar. Jedoch so schnell wie es in den letzten 2 Monaten mit den Modulpreisen runter ging so was war in der Solargeschichte noch nie da.
Solarworld hat in Deutschland mit der Ausstellung der Leiharbeiter natürlich die Kosten deutlich gesenkt im Bereich zwischen 1 bis 1,5 Mio. € im Monat. Sind dann im Quartals immerhin rd. 4 Mio. € an geringeren Kosten. Ich gehe davon aus, dass Solarworld jetzt die sehr billigen Zellpreise in Taiwan (0,20 $/W) benutzt um die OEM-Produktion weiter auszubauen. Die Taiwanwanzellen werden dann in Thailand zu Modulen zusammengebaut (ca. + 0,10 $/W an Kosten für den Modulzusammenbau). Mit dieser OEM-Strategie wird Solarworld ihre Gesamtproduktionskosten natürlich noch weiter senken können, denn mit der Kombi Taiwanzellen und Thailandmodulproduktion kann Solarworld preislich ganz sicher mithalten. Ich sage mal, dass man zur Zeit bei diesen tiefen Zellpreise mit dieser OEM-Strategie auf Produktionskosten von unter 0,35 $/W kommt. Somit sicher so 30 bis 40% unter den Solarworldproduktionskosten in Deutschland und den USA. Nur so kann es meines Erachtens sein, dass Solarworld im 2. Hj. keine höheren Verluste erwartet wie im 1. Hj. Sollte aber Asbeck diese Bestätigung der EBIT-Guidance nicht einhalten, dann hat der Typ nicht nur ein riesen Problem, sondern dann ist der Mann definitiv für den Finanzmarkt nicht mehr haltbar.
Auf der anderen Seite wird ja jetzt schon wieder davon gesprochen, dass die Nachfrage anzieht und im 1. Hj. 2017 hervorragend sein soll, da erwartet wird dass in China die Einspeisevergütungen ab Juli 2017 deutlich gekürzt werden (spekuliert wird um die 30 bis 40%) und das zu einem Nachfrageboom im 1. Hj. 2017 sorgen wird. Sollte das so kommen, dann sieht die ganze Solargeschichte logischwerweise deutlich positiver aus wie noch vor 3, 4 Wochen aus. Solar ist und bleibt eine verdammt schwierige Branche. Das taiwanesische Analystenhaus Energy Trend berichtet heute, dass viele Solaris ihre Produktionsauslastung in den letzten Tagen von 50 auf 70 bis 80% wieder hochgefahren haben:
pv.energytrend.com/price/...Predictor_of_Future_PV_Demand.html
Man sieht z.B. bei der Aktie von Solar Giga, der größte Kupfer-, Aluminium- und Siberpastenhersteller für die Solarindustrie, sehr gut dass die Börse in der Tat momentan das Spiel "hohe Nachfrageerwartung" spielt, denn die Aktie ist in dieser Woche um 10% gestiegen wie auch einige China-Solaris.