Deutsche Post

Auch wenn die Analyse der CS und ihrer Wendung um 180 Grad mit einem Kursziel von 20,5 absurd erscheinen sollte, habe ich in der Vergangenheit schon oft erlebt, dass solche an kritischen Stellen postierten Analysen der großen Banken oft eine magische Anziehungskraft ausüben und in der Folge tatsächlich erreicht werden.

Ich denke zudem, dass nicht nur die Zweifel an den nächsten Quartalszahlen den Kurs so stark drücken, sondern Sorgen viel allgemeinerer Art. So stand vor ein paar Tagen in einer Analyse zur Post:
"Die Deutsche Post dagegen, steht und fällt als Logistiker mit der Globalisierung und den damit verbundenen Warenströmen. Gerade was das angeht, wird aber gerade erst diskutiert, ob die verteilte Produktion in der Welt sich nicht wieder stärker lokalisiert und ob die Zeit nicht vorbei ist, in der Kleinteile am anderen Ende der Welt produziert wurden. Auch der 3D Druck wird an dieser Entwicklung seinen Anteil haben. Hinzu kommen die Gefahren des Terrorismus und damit einher gehender, sich wieder mehr schliessender Grenzen. Was in der EU gerade passiert, ist auch im Rest der Welt ein Risiko, der Freihandel ist durchaus in Gefahr. Und weite Teile der Bevölkerung haben überhaupt nicht begriffen, wie groß der Anteil des Freihandels an unserem Wohlstand ist. Das Kursniveau der Deutschen Post ist aber ohne den Freihandel und ohne den Aufstieg des Online-Shoppings, mit Versandwegen quer um die Welt, nicht vorstellbar. Insofern zeigt der Vergleich mit 2011 hier klar, dass es hier durchaus Gründe für Sorge gibt und die markante SKS der Deutsche Post Aktie ist auch nichts, was diese Ängste beruhigen könnte."

hat tibesti recht, aber auch hier muss man einfach die Kirche im Dorf lassen. Ja die Zocker können ohne neue Zahlen den Kurs drücken selbst bis auf 19.

Nur das ist nicht das Ende der Kurse oder der Fahnenstange.

Zu hart sind die bekannten Fakten, die ich jetzt aufführe, die zwangsläufig einbezogen werden müssen. Für 2016 gelten neue Fakten, die für 2015 noch nicht galten. Zuerst die Porterhöhung auf 70 Cent. Hier kommt ein massiver Zuwachs auf der Einnahmenseite dazu, der noch nirgendwo eingepreist wurde.
(Ist ja auch klar, weil erst die Zahlen des ersten Quartals angeben wie stark das ist)

Zweitens fällt der obige Faktor in den PeP-Bereich, der mit fast 60% den größten Teil des Ergebnises nach Steuern ausmacht. Das aber vor dem Hintergrund, dass eben auch der Paketdienst massiv gewachsen ist, der nicht bereit ist zu beachten, was viel stärker die Post beeinflusst als es ein möglicher Lieferdienst von Amazon je sein könnte. (Ausnahme, wenn Amazon auch hauptgeschäftlich liefern würde)

Ich rede vom Wachstum Zalandos, das so groß ist, dass es schneller Marktanteile von Amazon gewinnt als Amazon irgendeine Konkurrenz zur Post aufbauen kann. Hier ist die Post jetzt schon beim Marktführer für Bekleidung so aufgestellt, dass mit Zalando jeder Abschlag von Amazon mehr als kompensiert wird. Für 2016 erwartet Zalando mindestens weitere 20% Wachstum im Umsatz. Das aber schlägt jeden Ausfall von Amazon um Längen und wächst schneller als der Markt für Bekleidung, was belegt, dass Zalando von der Konkurrenz Marktanteile weiter gewinnt.