Ich finde die untenstehende Nachricht der Citigroup für aus den Haarengezogene Schlussfolgerung der zukünftlichen Entwicklung des Unternehmens.
1. In diesem Artikel wird darauf hingewiesen, dass TUI-Kunden zunehmend sich über Interneht ihr eigenes Urlaubspaket zusammenstellen. Das glaube ich nicht, der typische Tui-Kunde geht durch Billiganbieter nicht verloren. Billiganbieter geben dem normalen Kunden die Möglichkeit, ausserhalb der geplanten Urlaubstage Urlaub zu nehmen (Wochenendreisen usw.)Zusätzlich sind eigens zusammengestellte Urlaubspakete in der Regel viel teurer als die der Reiseunternehmen.
2. In dem gleichen Artikel wird auf die verwässerung des Gewinns angedeutet, dass aber die CP-Ships Akquisition ebenfalls einen satten Gewinn in die Bilanz wirtschaften wird... wird nicht erwähnt.
Ich halte die Nachricht der Citigroup von sehr oberflächlich mit Absicht der Manipulation.....
Was haltet Ihr davon?
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Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von TUI (ISIN
DE0006952005/ WKN
695200) in einer letztmaligen Einschätzung unverändert mit "sell" ein und bestätigen das Kursziel von 15,36 EUR.
Massenmarktanbieter wie TUI würden einer preisorientierten Kundengruppe ein gängiges Produkt verkaufen und daher unter einem volatilen Einnahmenstrom leiden. Dies lasse Prognosen schwierig erscheinen, selbst in "normalen" Jahren. Die Kunden würden zunehmend vom Internet Gebrauch machen und auch auf Billigflieger zurückgreifen. Daher gehe der Trend dahin sich sein eigenes Paket zusammen zu stellen, anstatt auf ein standardisiertes Produkt zu setzen.
Trotz der Bereitschaft sich auf die Tourismus-Aktivitäten zu konzentrieren, würde der Beitrag des Geschäfts von der jüngsten CP Ships-Akquisition verwässert und dürfte gerade noch etwas mehr als 50% zum Gesamtgewinn beisteuern.
Die Entwicklung des Aktienkurses hänge zum großen Teil von der Nachrichtenlage ab, da die Bilanz nur schwer zu interpretieren sei. Die künftigen Nachrichten dürften den Aktienkurs nach Ansicht der Analysten eher in die Tiefe ziehen.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von TUI weiterhin zu verkaufen und beenden die Coverage des Titels.