Austevoll Seafood ASA - Eine echte Perle

Man rangiert in der Liste mit Marine Harvest ASA, kann auf eine EK-Quote von 48,0 % verweisen und notiert auch noch unter dem Buchwert. In diesem Fall kann man mit Sicherheit von einer echten Perle sprechen.

Das Beste - die Aktie wurde bisher nur von den wenigsten entdeckt. Mit den derzeitigen Allzeithochs an den Weltbörsen, sind viele Investoren dazu angehalten jeden Stein zwei- bis dreimal umzudrehen. Und so bin auch ich auf die Austevoll Seafood ASA gestoßen.

Das Unternehmen gehört der Laco AS und wurd 2011 im Rahmen einer Fusion gegründet. Das Unternehmen ist u.a. auch in Chile tätig und konnte 2013 die Gewinne kräftig steigern.


Interessant ist dabei, das die Nachfrage nach Fisch - wie bereits im Forum von Marine Harvest ASA erläutert - von Jahr zu Jahr steigen wird. Preistreibend sollte auch die zunehmende Umweltverschmutzung  (leider) und ein stetiges Überfischen der Weltmeere sein.


Im Hinblick auf einen Buchwert von EUR 5,72 sowie die starke EK-Quote ist das hier ein echter Hot-Stock!

Sondern dies nennt sich Lachslaus. Damit haben alle Fischfirmen im Lachsbereich zu kämpfen. Leroy setzt für seine gesamte Produktion 1,6 Kg Antibiotika ein, minimal und versucht es mit Putzerfischen, wie ich las ganz erfolgreich, versuchen sie nun sogar selbst zu züchten. Andere sind da mit Antibiotika ohne Skrupel, dass dies zu Resistenz führt, scheint denen egal.
Ich finde den Weg von Leroy gut. Die Fischereien werden damit kaum zu tun haben.

Geduld brauchst Du bei dieser Aktie, denn diese Aktie ist vielen Unwägbarkeiten unterworfen, wie Fangquoten, Fänge an sich, Preise für Fischmehl und Lachs, dann in NOK gelistet, zudem mehrheitlich in Besitz der Fam. Mogster,...
Aber der akt. Börsenwert ist 1.354 Mio. EUR. Das Eigenkapital vom 3. Quartal ist 1.955,66 Euro. Das bei einer Marge von 17% nach Steuern. Die Eigenkapitalquote ist bei rund 56%, die höchste in den letzten Jahren. Mich würde nicht wundern, wenn entweder ein Zukauf geschieht oder eine höhere Ausschüttung folgt. Selbst wenn nicht, dann werden halt lagfristige Schulden bezahlt. Es gibt wahrlich schlechtere Anlagen als diese.  

"19.01.2018  Norwegen: 2017 bescherte Lachszüchtern Rekordgewinn

Norwegen: 2017 bescherte Lachszüchtern Rekordgewinn

Norwegens Lachszüchter haben im vergangenen Jahr einen Gewinn vor Steuern von 21 NOK/kg Lachs - etwa 2,20 Euro/kg - erwirtschaftet. Das teilt Lars Liabø mit, Gründer des norwegischen Marktforschungsunternehmens Kontali Analyse. Die Profitschätzung beruhe auf den Kilopreisen FOB am Schlachthaus, die sich im Schnitt auf 57,38 NOK bzw. 5,90 Euro beliefen. Das sei ein Anstieg um 0,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Insgesamt hätte Norwegens Lachsindustrie damit 2017 einen Vorsteuergewinn in der Rekordhöhe von 22 bis 23 Mrd. NOK eingefahren - etwa 2,3 bis 2,4 Mrd. Euro, schätzte Liabø bei einem Treffen des Norwegian Seafood Councils (NSC) in Tromsø. Die Gewinnmarge habe bei 37 Prozent gelegen und damit gleichauf mit 2016. Mit einer Genauigkeit von 97,5 Prozent schätzte Lars Liabø auch die Gesamtmenge an Lachs, die weltweit in den Schlachthäusern der Produktionsländer verarbeitet wurde, auf 2,2 Mrd. Tonnen (Details siehe Tabelle). Das durchschnittliche Schlachtgewicht lag in Chile bei 4,93 kg, in Norwegen bei 4,82 kg."
www.fischmagazin.de/...scherte+Lachszuechtern+Rekordgewinn.htm

"Eine Algenblüte hat dem chilenischen Lachszüchter Invermar Verluste in Höhe von schätzungsweise 8,25 Mio. USD (= 6,7 Mio. Euro) beschert, melden die Undercurrent News. Nachdem Algenblüten in Chiles Regionen X und XI beobachtet worden waren, starben in der Yactac-Farm von Invermar in Region X jetzt rund 1.600 Tonnen Lachs."
www.fischmagazin.de/...hile+Algen+toeten+1600+Tonnen+Lachs.htm
Evtl. wird schlimmeres erwartet.
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Leroy hat hochautomatisierte Lachsräucherei und -verarbeitung in Betrieb genommen im holländischen Urk:
www.fischmagazin.de/...a+der+europaeischen+Lachsproduktion.htm

bekannt gegeben. Bakka hat heute Zahlen wie erwartet bekannt gegeben, also das Erebnis gegenüber dem Vorjahr ist um 35,50% gesunken. Der Umsatz um rund 13%.
Ähnliches wird man bei Austevoll sicher auch erwarten, man ist also auf negative Zahlen vorbereitet, wird es besser wird sich dies zeigen.
Auch dürfte die neuerliche Algenblüte in Chile für Fantasie sorgen. Nun sind schon "2.450 t Lachs durch Algenblüte verendet" 0,9% des Bestandes. 2016 starben 14% des Bestandes.
www.fischmagazin.de/
Wird nächste Woche spannend, sowohl das Ergebnis, der Ausblick, als auch die Kursreaktionen.  

Ich habe einmal die Blianz angesehen. 4. Quartal minus 18 Mio. Euro. Sie haben den Wert des Fisches, der sich noch in der Aufzucht befindet auf den Preis von Ende 2017 heruntergebucht. Sie nennen dies „Fair Price“, d. h. sie haben schon ca. 90 Mio. Euro verdient, aber die Abschreibungen vorgezogen. Die Preise sind aber inzwischen wieder leicht angezogen.
Dies machen aber die anderen Unternehmen der Branche ähnlich, war zu erwarten.
Im Gesamtjahr haben sie ca. 186 Mio. Euro Gewinn nach Steuern gemacht, über 100 Mio. Euro Schulden abgebaut und 100 Mio. Eigenkapital aufgebaut. Die Bewertung ist nach wie sehr gering. Allein die 52% Beteiligung an Leroy Seafood ist mehr Wert als Austevoll. Dividende wird ca. 0,35 Cent je Aktie sein. Ich schreibe immer ca. weil der Kurs des NOK ja auch schwankt. Der Umsatz stieg auch um etwa 200 Mio. Euro. Hatte mit mehr gerechnet, aber alles OK. Wenn sie nächstes Jahr so weiter machen, wird es schon gut werden.
www.auss.no/investor/...mp;NewsId=346&M=NewsV2&PID=102

                                                                 2016     2017
Eigenkapitalquote zum 31. Dezember in %    39,5       37,8
dabei Bilanzsumme lediglich um 300 Mio. Euro erhöht, auf 19.939 Mio. €, dieser Zuwachs entspricht nicht einmal der Inflation.
Ergebnis je Aktie in €                                   1,81      1,54
corporate.evonik.com/Downloads/Corporate/...vonik_FB2017_D.pdf

Was sind bei dieser Firma für Pfuscher am Werk. Andere Spezialchemiefirmen feiern super Gewinne, wie Huntsman oder Clariant, aber Evonik liefert solche schäbigen Zahlen.
Die Geschäftsführung versucht dies noch schön zu rechnen, über die Hervorhebung des Bereinigtes Konzernergebnisses. Aber schlecht bleibt nun einmal schlecht.
Q4 2017 - 105 Mio. Euro, die Hälfte von von Q4 2016 - 219 Mio. Euro, s. S. 4 corporate.evonik.com/Downloads/Corporate/...ftsjahr%202017.pdf
Einzig der Umsatz hat nahezu wie erwartet zugelegt, das Ebitda auch. Wobei man immer wieder in Erinnerung rufen muss, dass ein Unternehmen mit rund 1,2 Mrd. Euro hinzugekauft wurde, auch Huber hat 600 Mio. Euro gekostet, der Umsatz hätte durchaus auch positiv überraschen können, tat er aber nicht.  

erst überrascht wie du über austevoll schreibst, aber evonik meinst.

Da unterlief mir ein Fehler. Ja, ich halte auch Evonik Aktien und wollte dazu schrieben.  

auch beide. :-)

Ich halte zwar viel von Austevoll Seafood, aber man muss sein Geld splitten, alles andere wäre Wahnsinn. Ich kaufe derzeit preiswerte Aktien mit Potential. Meist haben sie aber ein gehöriges Manko. Bei Austevoll ist es der launische Preis für Lachse, dazu die unsicheren Fänge und Quoten. Bei Evonik ist es eine schlechte Geschäftsführung.  

Massenhaft toter Grill am Strand in Stettevika. Rein zufällig wurde in der Nähe Aufzuchtlachse entlaust mittels der sogenannten „Off-label“ Methode, also einer Mischung verschiedener Entlausungsmittel. www.nrk.no/mr/fjora-er-full-av-dode-kril-1.13968510

und warte das Ergebnis ab.  

Warum jetzt Gewinnmitnahme vor der Divi? Hoffentlich bleibst du trotzdem im Forum! Ich habe deine Beiträge immer sehr gern gelesen und bei 7,81 eingestiegen (u.a. wg. Dividende)

schon weiter beobachten. Mir ist der Kurs nun zu schnell angestiegen, haben es ja auch andersherum erlebt. Risiken sind ja da. Und wollte mich auch vor der Quellensteuer drücken, die nervt. Habe mein Geld nur geparkt.
Wenn sich der Kurs wieder OK ist, gehe ich wieder rein.

ja, Quellensteuer ist ätzend. Aber naja, ein bisschen Kollekte ist doch nicht schlecht.  

Na ja. Ich nehme i. d. R. gern auch gute Kursgewinne mit, war aber doch etwas zu früh. Dennoch halte ich den Kurs etwas übertrieben. Das Ergebnis von 2017 gibt das nicht her, wenn ich die Kurse nach solchen Meldungen in den letzten Jahren bedenke.
www.auss.no/Files/Filer/Auss/pdf/...Annual-Report-2017_ENG.pdf
Und auch das erste Quartal muss nicht unbedingt super sein. Die Erwartungen sind sicher hoch gesteckt. Es wird auf jeden besser, denn die Preise für Lachs haben sich ja erholt, also könnte auch eine Aufwertung im ersten Quartal vollzogen werden. Aber wer weiß schon, das 3. und 4. Quartal waren so schlecht, da könnte noch einiges zu bereinigen sein. Zudem scheint der Kurs von dem Artikel getragen zu sein. Nun ja, die Branche hat diese Aufmerksamkeit verdient. Aber die Kurse werden weiter stark schwanken, also warte ich den Mai erst einmal ab, was das erste Quartal liefert. Ich halte Evonik, nehme deren Dividende mit. Mal sehen, ob ich wieder reingehe.  

Wohlgemerkt nur oberflächig. Sehen ja stark aus. Super Ausbau des Eigenkapitals, man hat Anpassungen an den aktuellen Wert der Lachse eingebucht. Gewinn auch entsprechend gigantisch, höher als im Gesamtjahr 2017. Mal sehen wohin die Preise gehen.  

könnte es am Donnerstag werden. Am 8.11. werden Ergebnisse zum 3. Quartal vermeldet. Bis jetzt läuft die Aktie sehr gut.

Die EU Kommission ermittelt wegen evtl. zu hoher Lachspreise, auch in Deutschland. www.faz.net/aktuell/wirtschaft/...-kartell-16050040.html#void

Wie sind derzeit die Lachspreise?

...in Norwegen mit der Algenblüte zu kämpfen, es sind Millionen von Lachsen verendet. Leroy ist glücklichweise m. W. nicht betroffen. Und hofft auf steigende Lachspreise im zweiten Halbjahr. Ich hoffe Leroy und Austevoll Seafood investieren etwas um Lachs nachhaltiger zu produzieren, d. h. so dass solche Dramen vermieden werden können. Also in Forschung, wie schnell Sauerstoff angereichert werden kann, wie die Blüte gesteuert werden kann, wie die Lachse schnell in sauerstoffhaltige Becken umgeleitet werden können,.... Ich bin wahrlich kein Ökologe, aber dies ist schlecht für das Marketing. Wenn dies von den Falschen aufgegriffen wird, dann bekommt Lachs einen schlechten Ruf.
Auch sollte austarriert werden, dass die Produzenten nicht auf Teufel komm raus produzieren, ohne Rücksicht auf die Zukunft und dann die Preise sinken. Lieber weniger zu höheren Preisen.  

3 Lachsfarmen hat es getroffen, hunderte Lachse sind verendet.
www.fischmagazin.de/...tmals+boersennotierten+Produzenten.htm

salmonbusiness.com/turnaround-for-next-weeks-salmon-prices/

Habe diese Woche mit schwerem Herzen verkauft. Zwar einige Prozent im plus gewesen, aber mit lief diese Aktie in dem letzten Jahr einfach zu schlecht, wenn man die Dax-Entwicklung,... gegenüberstellt. Zudem war meine Position zu groß. Einmal sehen, evtl. gehe ich wieder rein.