Umsatzentwicklung bei My-Hammer (Abacho)

Auf der Facebookseite habe ich meine Rezession schon im letzten Jahr als Friedensangebot gelöscht weil ich gehofft habe das der Wechsel des gesamten Personals was gebracht hat,dies war leider nicht so.Schreiben kann ich da schon seit mind. 1 Jahr nichts mehr und der beispielhafte Dumme My-Hammer Nutzer der so blöde war sein gesamtes Unternehmen auf My-Hammer auszurichten hat wirklich etwas übertrieben aber teilweise muss ich ihm zustimmen.Ich habe My-Hammer seit 2006 mehr als Hobby,für Abwechslung und zur besseren Auslastung genutzt. Gewinnbringend ist das wirklich nicht wenn man im Bauhauptgewerbe arbeitet.Ab und zu 100zu1 findet man mal einen der gut bezahlt aber das ist unbedeutend.

und bin momentan echt am überlegen einzusteigen. Die Nutzerzahlen, die ich auch beobachte haben einen sehr guten Stand erreicht und 2015/2016 könnten die MH Jahre werden. Auf W:O hat ein scheinbar länger nicht aktiver User KZ von 6-8 Euro plus X beschrieben. Das wäre DER Hammer.

Ich kann solche Leute nicht verstehen welche hier das Pushen anfangen über Doppel ID`s.
Sowas ist meiner Meinung nach einfach dumm und kontraproduktiv.
Myhammer entwickelt sich sehr gut, da kommen wieder welche und machen so einen Scheiß !!

Echt armselig !

Hier auch mal meine Schätzungen zu den Q4 Zahlen:

Umsatz ca. 1,690 Mio     Verlust ca. 0,250 Mio  
 

Sollten die Zahlen nicht schlechter sein, sollte man im Sommer 2015 nun Break even sein durch das Wachstum. Dieses könnte dann für steigende Kurse sorgen.
Warten wir mal auf die Zahlen und den Ausblick am Freitag.  

Umsatz: 1,75 Mio Verlust: 0,2 Mio !!!

Meine Schätzung schaut wie folgt aus ...

Umsatz ca. 1,7 Mio (+/- 0,05 Mio)
Verlust ca. 0,175 Mio (+/- 0,05 Mio)

Meldung gab es dazu heute keine. Evtl. gab es vom Aktionär eine Meldung, aber das kann ich nicht verifizieren, bzw. ich gebe keine 20€ dafür aus.

www.deraktionaer.de/aktie/...soellner--lmar20150325-133400.htm

Übermorgen kommen die Zahlen, mal sehen ob sie in etwa in unser Erwartungsraster fallen, dass scheinbar hier auf gleichem Niveau liegt.

Ein marktenger Wert mit einem ausgetrockneten Orderbuch das, meiner Meinung nach, langsam eine positive Entwicklung nimmt ... da kann so etwas wie heute schon mal passieren. Ich meine ich habe mehrfach darauf hingewiesen.

Grüße
JG

Eine Ergänzung noch zu meinen Schätzungen in #1456 ...

Kleinste Verschiebungen im Zahlungsverkehr machen bei solch feinen Schätzungen natürlich viel aus. Deshalb ist es sehr schwer, ohne zu wissen was im Hintergrund alles passiert, treffende Schätzungen abzugeben.

Am Freitag sind wir etwas schlauer was Q4 2014 und die Aussichten angeht.

Grüße
JG

Aber viel mehr noch freue ich mich auf den 30.4.2015, denn da werden wir kleine Freudensprünge machen! Es Werden die Q1/2015 bekannt gegeben u die werden schon richtig gut ausfallen. Bin froh, das ich gestern noch meinen Myhammer Anteil verdoppelt habe! Es wird so oder so up gehen. Bitte anschnallen...

laufen der Entwicklung zwei Quartale d.h. 6 Monate hinterher. Wer jetzt im März ein Partnerpaket abschließt hat die ersten 3 Monate für 19,99. Vollzahler ist er dann erst im Juni. Damit schlägt es sich im Q3/2015 voll auf den Umsatz aus!

Mit Freudensprünge wird es da am 30.4. bestimmt noch nichts, zumindest was den Umsatz betrifft!

Der Umsatz wird alleine schon durch die Umstellung der Preise für die Partnerpakete von 9,90 auf 19,90 und für die Vollpakete von 49,90 auf 59,90 steigen. Diese Umstellung war zum 1. November 2014.
Bitte auch nicht vergessen das nicht alle User mit den Testpaketen in die Vollpakete wechseln, wie hoch dieser Anteil ist sollten wir spätestens zur HV erfahren wenn dieses so läuft wie im letzten Jahr.

Ich denke schon das der Umsatz Q1 Anlaß zur Freude geben wird, wie weit oder hoch man deswegen springt bleibt jedem selber überlassen......

gilt aber nur für Neuverträge d.h. Q4/2014 wird es deshalb nicht viel ausmachen.
Da nun Q1/2015 sehr gut gelaufen, werden die Q3/2015 ein sehr gutes Umsatzwachstum vorzeigen und dann hoffentlich ein Gewinn ausweisen.

werden aber prozentual gesehen die Verdoppelung der Preise der Starterpakete sein, da wie schon geschrieben lange nicht jeder in Vollpakete wechseln wird.  

Die Preise sind um 10 Euro pro Monat für Neukunden gestiegen. Ein Umsatztreiber kann ich da nicht erkennen. Interessant ist nur das Wachstum mit den Vollpaketen.
Und hier wird sich das Wachstum erst in den Q3/2015 stark bemerkbar machen.

2014 ist auf der Homepage von Myhammer da. Sieht gut aus. Habs nur überschlagen in Q4 sehr wenig Verlust in 2014 nur - 0,228 weniger als in Börsen-Online erwartet - 0,28 !!!

" Umsatzwachstum in der Bandbreite von18% - 24% gegenüber dem Vorjahr. Für 2015 erwartet der Vorstand ein positives operatives Ergebnis (EBIT, ohne einmalige Sondereffekte) im unten bis mittleren sechsstelligen Bereich."

Umsatz Q4 1,706 MIO   Verlust 0,222,  falls ich mich nun nicht verrechnet habe!  

Bisher habe ich den Bericht nur überflogen, kurz ein paar Fakts zu Q4 aus meiner Sicht ...

- Beim Umsatz und Verlust voll in der von mir erwarteten Range
- Erster positiver Cash Flow den ich bei MyHammer gesehen habe (ca. 35.000€)
- nahezu 100% Bestätigung unserer Schätzungen der Partnerzahlen
- Umsatz zum Vorjahresquartal um ca. 15% erhöht
- Umsatz zum Vorquartal um ca. 6% erhöht
- Vermarktungserlöse durch Fremdwerbung ca. 36.000 € (? -> Könnten Provisionen aus dem Partnerprogramm sein, ist mir neu)
- Wertberichtigungen nur noch 3% (!)

2014 vs. 2013
- Umsatz nach Wertberichtigungen um 3-4% erhöht (!)
- Wertberichtigungen von 10% auf 4% reduziert

2015
- Umsatzwachstum von 18% - 24% (bisher noch nie so genau festgelegt)
- ausgeglichenes Ergebnis bzw. leichter Gewinn erwartet (= Break Even 2015)
- Vorstand erwartet 2017 >2 Mio€ Gewinn (-> Grundvoraussetzung der Abzahlung der Darlehen, was ab 2017 erwartet wird)

www.myhammer-holding.de/cms/upload/MyHammer_GB2014_WEB.pdf

Alles in allem eine absolute Bestätigung meiner Erwartungen und Schätzungen mit ein paar kleinen positiven Überraschungen.

Grüße
JG

Ich wurde bei WO auf meine Schätzungen aus dem November 2014 hingewiesen und stelle sie hier mal zum Abgleich mit den aktuellen Zahlen rein. Ich denke dass meine Prognose für 2015 absolut realistisch ist und auch sehr genau die Prognosen des Vorstands aus dem aktuellen GB 2014 trifft. Wenn der Vorstand für 2017 einen Gewinn über 2 Mio € erwartet, dann kann die Gewinnschätzung für 2016 auch nicht so falsch sein meine ich. Welches KGV ist gerechtfertigt, wenn der Gewinn in 2016 vs. 2015 um ca. 80% steigt und 2017 vs. 2016 um 50%? ...

Q4 / 2014: 4% Umsatzwachstum 1,62 Mio 4% = 1,68 Mio € / ca. -0,17 Mio €

Q1 / 2015: 4% Umsatzwachstum 1,67 Mio +4% = 1,75 Mio € / ca. -0,10 Mio €
Q2 / 2015: 6% Umsatzwachstum 1,72 Mio +6% = 1,86 Mio € / ca. +0,01 Mio €
Q3 / 2015: 6% Umsatzwachstum 1,82 Mio +6% = 1,97 Mio € / ca. +0,12 Mio €
Q4 / 2015: 4% Umsatzwachstum 1,93 Mio +4% = 2,05 Mio € / ca. +0,20 Mio €

Ergibt in Summe einen Gewinn für 2015 von 0,23 Mio €, bei einem Umsatzwachstum von ca. 20% von 2014 auf 2015. Würde man die gleichen "indiskutablen" Umsatzsteigerungen bei gleicher Kostenbasis in 2016 fortschreiben, würde man auf einen Jahresgewinn 2016 von ca. 1,75 Mio € kommen.

http://www.ariva.de/forum/...Hammer-Abacho-392706?page=54#jumppos1373

KGV geteilt durch Gewinnwachstum gleich PEG.Wenn dies kleiner eins Aktie unterbewertet.
www.finanzen100.de/finanznachrichten/...ein_H1352486182_79061/

Als erstes einmal ist eine Steigerung von 0,23 Mio € auf 1,75 Mio € keine Steigerung von ca. 80% sondern eher 800%, da hab ich in #1470 glatt ne wichtige Null unterschlagen ;-)

#Jungster

Danke für den Hinweis und den Link.
Ich glaube nicht, dass man von 2015 auf 2016 das Kriterium PEG <1 heranziehen könnte, da man gerade erst dabei ist in 2015 in die Gewinnzone zu kommen. Der Kurs der da sonst rauskommen würde, wäre relativ sinnfrei. Da könnte man wahrscheinlich eher das vermeintliche Gewinnwachstum von 2016 / 2017 auch auf 2015 / 2016 heranziehen (ca. 50%). Wobei es dann auch darauf ankommt, was man vermeintlich in den Folgejahren erwarten kann.

Angenommen man geht für 2016 von 1,75 Mio € Gewinn aus und setzt für das PEG mal in Vorausschau auf weitere Jahre 30% Gewinnwachstum an, dann komme ich ungefähr auf eine MK von 53 Mio € und einen Kurs von 10€ für die KGV Betrachtung 2015/2016 (bei PEG=1)?

By the way ... für KGV Betrachtungen schaue ich mir persönlich auch an wie sich die Gewinne voraussichtlich die Folgejahre entwickeln, also analog dem PEG. War nur bei MyHammer bisher immer schwierig, bzw. nicht möglich, da man nur Verluste gefahren hat.

Grüße
JG

Falls Holtzbrinck mit dem Gedanken spielt auch MyHammer zu verkaufen, wird man vermutzlich erst den break even und eine sich andeutende positive Ergebnisentwicklung abwarten, denn dann ist sicher mehr zu erlösen.

www.finance-magazin.de/strategie-effizienz/...investor-oakley/

"... Folgt man dieser Argumentation, liegt die Vermutung nahe, dass Holtzbrinck als nächstes versuchen wird, auch das Online-Portal Myhammer loszuwerden. Das Handwerkerportal ist neben Parship der einzige Online-Marktplatz im Portfolio des Medienhauses, das inzwischen ganz andere Wege geht: Vor wenigen Wochen fusionierte Holtzbrinck sein Geschäft mit wissenschaftlicher Literatur mit dem PE-finanzierten Großverlag Springer Science – ein Milliardendeal. ..."

Übernahmeangebot 4Euro?

Ich glaube nicht an ein Übernahmeangebot, wenn HB dieses vor gehabt hätte, hätte es dieses Angebot spätestens zu Anfang diesen Jahres gegeben. Zu diesem Zeitpunkt hätte HB schon recht genau gewusst wie die Entwicklung für die nächsten Monate laufen wird.

Ich glaube auch nicht daran das HB momentan MH verkaufen würde, die würden noch warten wenn Sie dieses vor hätten.
Sollte allerdings wirklich HB Myhammer verkaufen wollen innerhalb der nächsten 2 oder 3 Jahre, dann könnte das in Verbindung mit dieser Meldung eventuell mal sehr interessant werden, falls Amazon auch in Europa aktiv werden möchte: