Gerade aus Merrill Lynch
GT Advanced Technologies: Fehlende Saphir in iPhone kurzfristige Enttäuschung
2014.09.10 15.10.
Apple hat sein neues iPhone gestern, die, wie wir erwartet hatten, nicht enthalten Saphir. Das Apple-Uhr tut. Wir glauben weiterhin, Saphir-in-mobile ist ein, wenn nicht-wäre-wenn-Frage, aber die gestrige Ankündigung wahrscheinlich verzögert Zeitplan. Kurzfristige Risiko ist 4Q14 gewichteten CY14 rev Führung. Kaufen-Rating mit $ 19 PO basierend auf 11-12x CY16 EPS von 1,64 $ est gehalten.
Fragen rund um CY 14 Umsatzprognose
Der kurzfristige Frage ist, ob GTAT kann seine CY14 Anleitung von $ 600 $ 700M in treffen
Umsatz und wie viel Geld das Unternehmen zu verbrennen. Mit 70% der Einnahmen FY14
in 4Q14 erwartet, könnte es einige Risiken für Ziele des Managements sein. Während wir
erwarten, dass der Bereich Lager-gebundenen kurzfristig zu sein, wir halten an unserer Kaufempfehlung und Wert
auf CY16 Ertragspotenzial.
Sapphire in Apple-Uhr-früh verfügbar CY15 enthalten
Das Apple-Uhr und Apple-Uhr Edition wird eine flexible Display laminiert verfügen
zu einem einzigen Saphirglas. Die Rückseite der beiden Versionen wird auch eine Keramik enthalten
Abdeckung mit Saphirlinsen, die einen Sensor entwickelt, um die Herzfrequenz zu erkennen zu schützen. Die
Apple-Uhr-Sport-Displays wird Ionen gestärkt Deckglas verfügen zu sparen
Gewicht. Alle drei Versionen werden entweder 38mm oder 42mm Abmessungen (Höhe) kommen.
Das Produkt in der frühen 2015 verfügbar sein wird, beginnend bei ~ 350 $.
Die Schätzungen (Dec)