Zur Wochenmitte hat der Dax deutlich über 4.500 Punkten geschlossen und der MDax ein Rekordhoch markiert. Nun gilt es, diese Marken zu verteidigen. Die Chancen stehen gut: Die Vorgaben aus Amerika, wo die Kurse recht deutlich gestiegen sind, und Asien sind ordentlich. Und Öl wird in Asien etwas günstiger gehandelt als zuletzt in Amerika.
Impulse von außen könnte der Markt erhalten, wenn am Nachmittag unter anderem die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der Auftragseingang der Industrie aus Amerika gemeldet wird.
Rentenmarkt weiterhin mit Rückenwind
Zur Wochenmitte hat sich der deutsche Rentenmarkt zumindest bei den Terminkontrakten so stark gezeigt wie noch nie. Der wegweisende, auf langlaufende Bundesanleihen gemünzte Bund-Future gewann 38 Basispunkte auf 122,69 Prozent; im Tagesverlauf hatte er sogar 122,75 Prozent erreicht. Und die Rekordjagd dürfte weitergehen, auch wenn der Bund-Future als „überkauft” angesehen wird. Denn ein stimmberechtigtes Mitglied der amerikanischen Notenbank hat angekündigt, die Fed nähere sich dem Ende des Zinszyklus. Dies hat den amerikanischen Anleihen genützt, die fester geschlossen haben.
Euro in Asien etwas erholt
Der Euro hat sich am Donnerstag in Fernost von seinen jüngsten Verlusten etwas erholt. Die Gemeinschaftswährung steigt auf 1,2222 Dollar von rund 1,2198 Dollar im späten amerikanischen Geschäft. Dort war sie zeitweise bis auf 1,2158 Dollar gesunken und damit auf den niedrigsten Stand seit Mitte September. Grund für die jüngsten Verluste des Euro ist die Ablehnung der Niederländer und Franzosen der EU-Verfassung in Referenden. Händler werteten dies als weitere Belastung für die Gemeinschaftswährung, die sich ohnehin mit einem nur schleppenden Wachstum in der Euro-Zone konfrontiert sieht. Zum Yen lag der Dollar kaum verändert bei 108,40 Yen. Zur Schweizer Währung wurde der Euro bei 1,5324 Franken gehandelt; der Dollar notierte mit 1,2538 Franken.
Tokioter Börse gut behauptet
Der Tokioter Aktienmarkt legt am Donnerstag angesichts der positiven Vorgaben der Wall Street etwas zu. Vor allem Technologie-Titel wie Softbank steigen. Der 225 Werte umfassende Nikkei-Index liegt im Verlauf leicht mit 0,02 Prozent im Plus bei 11.332 Punkten, nachdem er zuvor bis auf 11.374 Punkte geklettert war. Der breiter gefaßte Topix-Index gewinnt 0,32 Prozent auf 1.153 Zähler. „Tokio vollzieht die Bewegungen der Wall Street jeden Tag nach", sagte Toru Otsuka von Mizuho Investors Securities. Allerdings würden Sorgen um die Stärke der getriebenen Rally größere Gewinne in Tokio verhindern.
Aktien der Internet-Firma Softbank legen um mehr als vier Prozent zu. Händler begründeten die Gewinne damit, dass das Unternehmen von einer weiteren Öffnung des Marktes für Internet-Dienstleistungen profitieren könnte. Eine Ankündigung des zuständigen japanischen Ministeriums dazu wurde schon ab dieser Woche erwartet.
Aktien Hongkong knapp behauptet
Fehlende Anschlusskäufe sorgen am Donnerstagmittag (Ortszeit) an der Börse in Hongkong für leicht nachgebende Kurse. Trotz guter amerikanischer Vorgaben verliert der HSI 0,1 Prozent oder sieben Punkte auf 13.866, nachdem er am Vormittag zunächst noch auf 13.946 Zähler gestiegen war. Sollte der HSI die Marke 13.800 Punkte verteidigen können, würde dies immerhin bedeuten, daß der Index eine höhere Handelsspanne etabliert hat, sagt ein Teilnehmer. Weiter fest zeigen sich China Mobile, die 0,4 Prozent auf 28,85 Hongkong Dollar gewinnen. Gedämpft werde unterdessen die zuletzt zuversichtliche Stimmung bezüglich neuer Börsengänge durch die laue Nachfrage privater Anleger nach den neu gelisteten Papieren von Shenhua Energy. Händler begründen die schwache Nachfrage mit der Konkurrenz anderer bereits gelisteter billigerer H-Aktien.
Neuigkeiten und Kursbewegungen nach Börsenschluß
Nach den Kursverlusten im reluglären Handel zeigten sich die amerikanischen Aktien am Mittwoch im nachbörslichen Handel etwas schwächer gezeigt. Der Nasdaq-100 After Hours Indicator verbuchte ein hauchdünnes Minus von 0,04 Prozent auf 1.558,85 Punkte.
J.P.Morgan Chase haben am Mittwoch im nachbörslichen amerikanischen Handel bis 19.57 Uhr auf Inet eins Prozent eingebüßt auf 35,40 Dollar. Das Unternehmen hatte mitgeteilt, daß das Handelsergebnis im zweiten Quartal schlechter als erwartet ausgefallen ist. Im Zeitraum April bis Juni könne das Ergebnis zudem niedriger ausfallen als im Vergleichzeitraum des Vorjahres, teilte die Bank weiter mit. Ebay gaben bis 19.52 Uhr um 1,2 Prozent nach auf 38,66 Dollar, nachdem das Internetauktionshaus der Übernahme von Shopping.com für rund 620 Millionen Dollar zugestimmt hatte.
ADC Telecom zeigten sich gegen 19.51 Uhr Ortszeit auf der Plattform Inet gut behauptet mit 19,05 Dollar. Das Unternehmen ist im 2 Quartal mit 0,27 Dollar je Aktie in die Gewinnzone gekommen, nachdem im Vorjahr noch ein Verlust von 0,23 Dollar je Anteilsschein verbucht worden war. Analysten hatten lediglich mit 0,22 Dollar je Aktie gerechnet. Im dritten Quartal sei mit einem Gewinn von 0,26 bis 0,30 Dollar je Aktie zu rechnen, sagte ADC Telecom.
Comverse Technology gaben bis 19.58 Uhr auf Inet um 0,5 Prozent nach auf 24,88 Dollar. Das Unternehmen hat seinen Quartalsgewinn je Aktie auf 0,11 Dollar von 0,03 Dollar im Vorjahr gesteigert. Cephalon verbilligten sich bis 18.22 Uhr um 1,3 Prozent auf 39,89 Dollar. Das Unternehmen hatte Pläne über die Emission einer nachrangigen Wandelanleihe im Volume von 800 Millionen Dollar mit Laufzeit bis 2015 mitgeteilt.
Wall Street schließt fester
Die Hoffnung auf ein baldiges Ende der Zinserhöhungen in den Vereinigten Staaten haben am Mittwoch für steigende Kurse an den amerikanischen Börsen gesorgt. Der Dow-Jones-Index für 30 Industriewerte gewann 0,8 Prozent oder 82 auf 10.549 Punkte. Zwischenzeitlich hatte der DJIA deutlich über 100 Punkte zugelegt. Der S&P-500 steigerte sich um 0,9 Prozent oder elf auf 1.202 Stellen. Der Nasdaq-Composite ging um 1,0 Prozent oder 20 Punkte höher bei 2.088 Zählern aus dem Handel.
Die Daten des ISM-Index für das Verarbeitende Gewerbe im Mai waren nach dem Geschmack der Investoren. Denn zum einen zeigte der Index mit einer Zahl über 50 Wachstum an. Andererseits lag er mit 51,4 unter dem Vormonat (53,3) und unter den Erwartungen (51,9). Dies nährte die Hoffnung, der Zinsanhebungszyklus nähere sich seinem Ende. Insondere auch der stark rückläufige Preisindex brachte Fantasie in diese Richtung, da er einen Rückgang der Inflation anzeigt. Dazu paßten auch Aussagen des Präsident der Fed von Dallas, die in Richtung auf eine weniger aggressive Zinspolitik interpretiert wurden.
Ein Teil der Gewinne ging auf das Konto von Shorteindeckungen: Viele Investoren hätten sich auf fallende Kurse am Mittwoch eingerichtet, hieß es am Markt. Sie seien zu Käufen gezwungen worden. Nach den starken Aufschlägen setzten vorübergehend Gewinnmitnahmen ein, bevor sich die Indizes in der letzten Handelsstunde erholten. Andere auffällige Faktoren blieben im Schatten des ISM-Index. Der Euro kam erneut unter Druck und fiel kurz nach Handelsende unter 1,22 Dollar, der Ölpreis kletterte auf fast 55 Dollar, in den Niederlanden gab es ein deutliches Nein zur EU-Verfassung, und schließlich erklärte der SEC-Präsident seinen Rücktritt.
Autowerte tendierten schwach. General Motors notierten um 0,4 Prozent ermäßigt auf 31,39 Dollar. Hier belastete die Aussage des Großinvestors Kirk Kerkorian, für den geplanten Kauf von 28 Millionen GM-Titeln nicht mehr als 31 Dollar je Aktie zahlen zu wollen. Zudem will der Automobilhersteller mit hohen Rabatten die Lagerbestände an 2005er Modellen reduzieren. Auch Ford zieht nach und stockt ihr Kaufanreizprogramm für einige Fahrzeuge des Baujahrs 2005 auf. Der Titel gab um 0,6 Prozent auf 9,92 Dollar nach.
Exxon Mobile profitierten vom steigenden Ölpreis und verteuerten sich um 1,7 Prozent auf 57,15 Dollar. Auch andere Rohstoffwerte waren gesucht. So gingen Alcoa um 2,1 Prozent höher zu 27,66 Dollar um. SBC Communications gaben 0,4 Prozent ab auf 23,28 Dollar. Händler nannten als Grund das Vorhaben des Unternehmens, niedrigpreisige High-Speed-Internetzugänge anbieten zu wollen. Darunter litten auch Konkurrenten von SBC, insbesondere die Niedrigpreis-Gesellschaften. So brachen United Online um 15 Prozent ein auf 11 Dollar. Unaufhaltsam scheint dagegen der Höhenflug von Google zu sein. Die Aktie legte um 3,6 Prozent auf 287,23 Dollar zu. Die Analysten von Credit Suisse First Boston haben das Kursziel auf 350 nach 275 Dollar angehoben. Die Bewertung der Aktie sei im Verhältnis zur Wachstumsrate weiterhin attraktiv.
Amerikanische Anleihen tendieren im späten Verlauf fest
Mit Aufschlägen haben die amerikanischen Anleihen am Mittwoch im späten New Yorker Handel tendiert, da der Markt auf ein mögliches baldiges Ende der Zinserhöhungen spekulierte. Zehnjährige Anleihen mit einem Kupon von 4,125 Prozent gewannen 29/32 auf 101-28/32. Ihre Rendite stand bei 3,89 Prozent nach 3,983 Prozent. Der mit 5,375 Prozent verzinste 30jährige Treasury steigerte sich um 1-24/32 auf 117-18/32 und rentierte mit 4,25 Prozent nach 4,321 Prozent.
Hintergrund für die Zinsspekulation boten Aussagen des Präsident der Federal Reserve Bank of Dallas, Richard Fisher. In einem CNBC-Interview hatte er gesagt, der Zinserhöhungszyklus befinde sich im „achten Inning”. Ein Baseball-Match hat neun sogenannte Innings. Allerdings sagte er ergänzend, in Abhängigkeit der Inflationsentwicklung könne es möglicherweise auch noch „Extra-Innings” geben. Eine Händlerin sagte, es sei das bisher deutlichste Signal von Fed-Seite, daß sich der Zyklus wahrscheinlich seinem Ende nähere.
Auch der ISM-Index für das Verarbeitende Gewerbe stützte die Fantasie. Er war mit 51,4 deutlich unter dem Vormonat (53,3) und zugleich unter den Prognosen (52) ausgefallen. Beachtet wurde besonders die Beschäftigungskomponente, die auf 48,8 gefallen war. Am Freitag werden die Arbeitsmarktdaten für Mai mitgeteilt.
Quellen: FAZ.NET, vwd, dpa, AP, AFP, Bloomberg, Reuters.
Der Dax